تداول عقود الفروقات والفوركس في نيوزيلندا 2024

هيئة الأسواق المالية (FMA) هي الجهة التنظيمية المالية الرئيسية في نيوزيلندا، وتم إنشاؤها بموجب قانون هيئة الأسواق المالية لعام 2011. يجب على أي شركة تقدم عقود الفروقات أو الفوركس بالهامش لعملاء التجزئة النيوزيلنديين الحصول على ترخيص مصدر المشتقات (DI) صادر عن هيئة الأسواق المالية — وهو مطلب أصبح قابلاً للتنفيذ بالكامل من عام 2020 فصاعدًا بعد إصلاحات قانون سلوك الأسواق المالية لعام 2013.

ماذا يتطلب ترخيص مصدر المشتقات فعليًا؟ يجب على الشركة الاحتفاظ بحد أدنى من رأس المال قدره مليون دولار نيوزيلندي، وفصل أموال العملاء عن الحسابات التشغيلية، وتقديم بيان إفصاح المنتج (PDS) لكل فئة من فئات الأدوات، والامتثال لمتطلبات تسوية المنازعات من خلال مخطط معتمد لتسوية المنازعات الخارجية (EDR). تعتبر "Financial Services Complaints Limited" (FSCL) و "Banking Ombudsman" مخططات EDR الأكثر استخدامًا في هذا المجال.

هذا مهم عمليًا. إذا كان لدى الوسيط ترخيص خارجي فقط — من فانواتو، على سبيل المثال — ويستهدف عملاء نيوزيلنديين دون ترخيص DI من هيئة الأسواق المالية، فإن هذه الشركة تعمل خارج القانون. تنشر هيئة الأسواق المالية سجلًا عامًا للمقدمين المرخصين على fma.govt.nz، ويعد التحقق من اسم الوسيط مقابل هذا السجل قبل إيداع الأموال هو الخطوة التحققية الأكثر فائدة المتاحة لأي متداول محلي.

الوسطاء الخارجيون الذين تنظمهم سلطات المستوى الأول مثل ASIC (أستراليا)، FCA (المملكة المتحدة)، أو CySEC (الاتحاد الأوروبي) يحتلون منطقة رمادية. لا يُسمح لهم تلقائيًا باستقطاب عملاء التجزئة النيوزيلنديين دون تسجيل محلي، على الرغم من أن الإنفاذ ركز تاريخيًا على الشركات غير المرخصة التي لا تتمتع بأي تنظيم موثوق به على الإطلاق. إذا كنت غير متأكد من وضع شركة معينة، تحقق مباشرة مع هيئة الأسواق المالية على الرقم 0800 434 566 أو من خلال سجلهم عبر الإنترنت.

الجغرافيا تدفع تفضيل الأدوات هنا أكثر مما يعترف به معظم المتداولين. الدولار النيوزيلندي (NZD) هو عاشر عملة يتم تداولها عالميًا، متجاوزًا بكثير الوزن الاقتصادي للبلاد. زوج NZD/USD هو الزوج الرئيسي — فهو يمثل حوالي 1.1٪ من حجم التداول العالمي اليومي للفوركس وفقًا لمسح BIS Triennial Survey لعام 2022، بمتوسط حجم يومي يتجاوز 100 مليار دولار أمريكي عبر جميع أزواج NZD.

يعتمد زوج NZD/USD على مجموعة محددة من المحركات: قرارات أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ)، وأسعار منتجات الألبان (أكبر مصدر دخل نيوزيلندا من الصادرات)، وبيانات الاقتصاد الصيني (تستوعب الصين حوالي 28٪ من صادرات نيوزيلندا)، ومعنويات المخاطرة العامة. عندما تنخفض شهية المخاطرة العالمية، يضعف الدولار النيوزيلندي عادةً — فهو يتصرف كعملة حساسة للمخاطر، وليس كملاذ آمن.

زوج AUD/NZD هو الزوج الذي يجده العديد من المتداولين المحليين مفيدًا حقًا. تشترك كلتا الاقتصادين في التعرض للسلع ودورات أسعار فائدة متشابهة، لكن الفارق بينهما يعكس توقعات السياسة النقدية النسبية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي مقابل بنك الاحتياطي الأسترالي. غالبًا ما تكون التحركات في هذا الزوج أكثر قابلية للتنبؤ حول اجتماعات البنوك المركزية مقارنة بالأزواج الرئيسية.

بالإضافة إلى الفوركس، يصل متداولو عقود الفروقات النيوزيلنديون بشكل متكرر إلى:

• مؤشرات الأسهم الأسترالية والأمريكية (ASX 200، S&P 500، Nasdaq 100)
• الذهب والنفط الخام، اللذان يتم تداولهما بنشاط خلال تداخل الجلسة الآسيوية
• أسهم فردية مدرجة في بورصة أستراليا كعقود فروقات، نظرًا للقرب الجغرافي والاقتصادي من أستراليا

تحظى مؤشرات الأسهم النيوزيلندية باهتمام أقل من متداولي عقود الفروقات الأفراد لأن مؤشر NZX 50 يتمتع بعمق سوق محدود لعقود الفروقات من معظم الوسطاء. معظم المتداولين المحليين الذين يبحثون عن تعرض لمؤشرات الأسهم يمرون عبر أدوات ASX 200 أو وول ستريت بدلاً من ذلك.

منصة Pulsar Terminal لمنصة MetaTrader 5 تمنح المتداولين المقيمين في نيوزيلندا ميزة مدركة للجلسة — المنطقة الزمنية NZST تتماشى مع تحليلات المنصة في الوقت الفعلي مباشرة مع افتتاح الجلسة الآسيوية، وهي الفترة التي تشهد فيها أزواج NZD أول سيولة ذات مغزى في اليوم.

هذا هو الجزء الذي يفاجئ المتداولين: لا توجد ضريبة أرباح رأسمالية عامة في نيوزيلندا. الأرباح من بيع الأسهم أو العقارات أو الأدوات المالية ليست خاضعة للضريبة — من حيث المبدأ. العبارة التشغيلية هي 'من حيث المبدأ'.

تطبق مصلحة الإيرادات الداخلية (IRD) اختبارًا مختلفًا على المتداولين النشطين. بموجب قانون الضرائب النيوزيلندي، إذا قررت مصلحة الإيرادات الداخلية أن شخصًا ما يمارس نشاطًا تجاريًا للتداول، فإن الأرباح من هذا النشاط تصبح خاضعة للضريبة كدخل عادي. التمييز بين المستثمر السلبي والمتداول النشط كعمل تجاري غير محدد بقاعدة واضحة واحدة. تأخذ مصلحة الإيرادات الداخلية في الاعتبار عوامل بما في ذلك:

• تكرار وحجم الصفقات
• الطبيعة المنهجية أو المنظمة للنشاط
• ما إذا كان النشاط هو مصدر الدخل الرئيسي أو الهام للشخص
• ما إذا كان الشخص يمتلك معرفة متخصصة مطبقة لتوليد العوائد

من شبه المؤكد أن الشخص الذي يقوم بـ 3-4 صفقات سنويًا في صندوق مدار لا يدير عملًا تجاريًا. الشخص الذي ينفذ 50+ صفقة عقود فروقات شهريًا، باستخدام الرافعة المالية، بمنهجية منظمة، ويحصل على دخل من النشاط — هذا الملف الشخصي أكثر عرضة لجذب تصنيف دخل الأعمال.

بالنسبة لأولئك المصنفين كمديرين لأعمال تجارية، تخضع الأرباح للضريبة بمعدل ضريبة الدخل الهامشي للفرد، والذي يصل إلى 39٪ على الدخل الذي يزيد عن 180,000 دولار نيوزيلندي (اعتبارًا من عام 2024). يمكن للخسائر من العمل التجاري أن تعوض الدخل الآخر، وهو فائدة كبيرة مقارنة بنظام ضريبة الأرباح الرأسمالية البحتة.

وضع ضريبة السلع والخدمات (GST) على الخدمات المالية معفى بشكل عام — تداول حسابك الخاص لا يفرض التزامات ضريبة السلع والخدمات.

هذه منطقة ضريبية معقدة حقًا. الإرشادات هنا واقعية وعامة. لأي متداول قد يصل نشاطه إلى عتبة العمل التجاري، فإن إجراء محادثة مع محاسب ضرائب نيوزيلندي أو محاسب قانوني على دراية بالأدوات المالية هو الخطوة التالية المناسبة قبل نهاية السنة الضريبية (31 مارس في نيوزيلندا).

لا توجد دولة تجارية رئيسية أخرى تقع شرق نيوزيلندا. هذا يخلق هيكل يوم تداول مختلف عن أي مكان آخر في العالم المتقدم.

يوم التداول في نيوزيلندا، بتوقيت NZST:

• الجلسة الآسيوية: حوالي 9:00 صباحًا - 5:00 مساءً بتوقيت NZST (تداخل طوكيو من حوالي 11:00 صباحًا)
• افتتاح الجلسة الأوروبية: حوالي 8:00 مساءً - 9:00 مساءً بتوقيت NZST
• افتتاح الجلسة الأمريكية: حوالي 1:00 صباحًا - 2:00 صباحًا بتوقيت NZST
• إغلاق نيويورك / إغلاق الأسبوع: حوالي 7:00 صباحًا يوم السبت بتوقيت NZST

تداخل لندن ونيويورك — تاريخيًا أعلى نافذة سيولة في الفوركس، عادةً من 1:00 مساءً إلى 5:00 مساءً بتوقيت لندن — يمتد من حوالي 1:00 صباحًا إلى 5:00 صباحًا بتوقيت NZST. بالنسبة للمتداولين الذين يعملون في ساعات العمل التقليدية، فإن هذا التداخل غير متاح بدون أتمتة أو تعديل كبير في نمط الحياة.

هذا ليس عيبًا بحتًا. الجلسة الآسيوية، التي تعمل خلال ساعات العمل العادية في نيوزيلندا، نشطة حقًا لأزواج NZD و AUD و JPY ومؤشرات الأسهم الآسيوية. التقلبات خلال هذه الجلسة أقل من الجلسة الأوروبية، مما يناسب بعض الاستراتيجيات — مثل التداول في نطاق، أو الارتداد إلى المتوسط في زوج NZD/JPY، على سبيل المثال — بشكل أفضل من استراتيجيات الاختراق.

التكيف العملي الذي يجريه معظم المتداولين النيوزيلنديين هو أحد أمرين: إما التركيز على تطوير الاستراتيجيات لأدوات وأنماط الجلسة الآسيوية، أو استخدام أوامر معلقة وأدوات آلية للمشاركة في تحركات الجلسة الأوروبية والأمريكية دون الحاجة إلى الاستيقاظ لها. البنية الأساسية للمستشار الخبير (EA) الأصلية في MetaTrader 5، جنبًا إلى جنب مع لوحة أدوات مثل أوامر الإيقاف المتحركة وأدوات جني الأرباح متعددة المستويات من Pulsar Terminal، تجعل النهج الأخير قابلاً للتطبيق للمتداولين بدوام جزئي.

المسار العملي من القرار إلى الصفقة الأولى في نيوزيلندا يتضمن أربع خطوات متميزة، لكل منها اعتبارات محلية محددة.

الخطوة 1: اختر وسيطًا منظمًا. ابحث في السجل العام لهيئة الأسواق المالية عن حاملي ترخيص مصدر المشتقات. بدلاً من ذلك، يستخدم بعض المتداولين وسطاء أستراليين منظمين من قبل ASIC لديهم عمليات نيوزيلندية راسخة — تحقق من وضع تسجيلهم المحلي قبل المتابعة. تتطلب عملية فتح الحساب لمعظم الوسطاء المنظمين إثبات الهوية (جواز السفر أو رخصة القيادة) وإثبات العنوان (فاتورة خدمات أو كشف حساب بنكي بتاريخ لا يتجاوز 90 يومًا)، بما يتوافق مع التزامات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب بموجب قانون مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب النيوزيلندي لعام 2009.

الخطوة 2: اختر منصتك. MetaTrader 5 هي المنصة الأكثر دعمًا على نطاق واسع بين الوسطاء الذين يخدمون نيوزيلندا، مع تراجع توافر MT4 مع انتقال الوسطاء. تدعم MT5 الفوركس وعقود الفروقات على المؤشرات والسلع والأسهم ضمن مثيل منصة واحد. التنزيل مجاني ومتاح مباشرة من الوسطاء أو من MetaQuotes.

الخطوة 3: قم بتمويل حسابك. يقبل معظم الوسطاء النيوزيلنديين ودائع الدولار النيوزيلندي عبر التحويل المصرفي، أو الدفع عبر POLi، أو بطاقة الائتمان/الخصم. تختلف الحد الأدنى للإيداع بشكل كبير — من 200 دولار نيوزيلندي لدى بعض وسطاء التجزئة إلى 10,000 دولار نيوزيلندي+ لدى المنصات ذات المستوى المؤسسي. عادةً ما يتم تسوية التحويلات البنكية من البنوك النيوزيلندية إلى الوسطاء الخارجيين في 1-2 يوم عمل.

الخطوة 4: حدد معايير المخاطر الخاصة بك قبل وضع صفقة. تحديد حجم المركز، وحدود الخسارة اليومية القصوى، ووضع أوامر وقف الخسارة هي قرارات يجب اتخاذها قبل الصفقة الأولى، وليس بعد الخسارة الأولى. إطار عمل قياسي للبدء: لا تخاطر بأكثر من 1-2٪ من حقوق ملكية الحساب في أي صفقة فردية، مع مستوى محدد للانخفاض الأقصى تتوقف عنده عن التداول وتعيد التقييم.

يمكن للمتداولين الذين يستخدمون MetaTrader 5 إضافة Pulsar Terminal لإدارة التنفيذ بنقرة واحدة، وتعيين أهداف جني أرباح متعددة المستويات، وتطبيق أوامر وقف الخسارة المتحركة، ومراقبة التحليلات في الوقت الفعلي — وهي ميزات تصبح مفيدة بشكل خاص عند إدارة المراكز عبر الجلسات الآسيوية والأوروبية من المنطقة الزمنية النيوزيلندية.