تداول العقود مقابل الفروقات والفوركس في المملكة المتحدة: دليل 2024

هيئة السلوك المالي (FCA) هي الجهة التنظيمية الرئيسية لوسطاء الفوركس والعقود مقابل الفروقات للأفراد الذين يعملون في المملكة المتحدة. يجب على الشركات الحصول على ترخيص من هيئة السلوك المالي بموجب قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000 (FSMA)، والحفاظ على متطلبات رأس المال الدنيا، وفصل أموال العملاء عن الحسابات التشغيلية. يستفيد العملاء الأفراد من حماية الرصيد السالب - لا يمكن أن تتجاوز الخسائر الأموال المودعة - وقيود الرافعة المالية التي تم تقديمها في عام 2019 بموجب القواعد المتوافقة مع ESMA: 30:1 لأزواج العملات الأجنبية الرئيسية، و 20:1 للأزواج الثانوية والذهب، و 10:1 للسلع باستثناء الذهب، و 2:1 للعملات المشفرة. يغطي مخطط تعويض الخدمات المالية (FSCS) المطالبين المؤهلين بما يصل إلى 85,000 جنيه إسترليني لكل شركة إذا أصبح وسيط مرخص له من قبل هيئة السلوك المالي معسراً. تحقق من حالة الوسيط مباشرة على سجل هيئة السلوك المالي في register.fca.org.uk قبل إيداع الأموال. بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، اختلفت الأطر التنظيمية للمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي؛ لا يسمح ترخيص هيئة السلوك المالي تلقائيًا بالعمل عبر دول الاتحاد الأوروبي، ولا يمكن للوسطاء المرخصين في الاتحاد الأوروبي بدون ترخيص هيئة السلوك المالي خدمة عملاء الأفراد في المملكة المتحدة بشكل قانوني.

تهيمن أزواج الجنيه الإسترليني على نشاط الفوركس للأفراد في المملكة المتحدة. عادةً ما تُظهر أزواج GBP/USD و EUR/GBP أضيق فروق الأسعار بين الوسطاء الذين يتعاملون مع المملكة المتحدة، بمتوسط ​​GBP/USD يتراوح بين 0.5-1.2 نقطة على حسابات ECN خلال ساعات جلسة لندن. تجذب عقود CFD للأسهم البريطانية - وخاصة مكونات مؤشر FTSE 100 - حجمًا كبيرًا نظرًا للألفة والتداخل مع محافظ الاستثمار المحلية. يُظهر المتداولون في المملكة المتحدة أيضًا نشاطًا أعلى من المتوسط ​​في عقود CFD للنفط (خام برنت) مقارنة بنظرائهم الأوروبيين، مما يعكس على الأرجح ديناميكيات التسعير المرتبطة بالجنيه الإسترليني لهذه السلعة. تتطابق منتجات المراهنات على فروق الأسعار تقريبًا مع أدوات عقود CFD ولكنها منظمة كرهانات مالية على حركة الأسعار لكل نقطة، مما يحمل معالجة ضريبية مميزة (انظر قسم الضرائب). لا تزال عقود CFD للعملات المشفرة متاحة بموجب قواعد هيئة السلوك المالي لعملاء الأفراد، على الرغم من أن الجهة التنظيمية قد أشارت مرارًا وتكرارًا إلى مخاطر المستهلك في هذه الفئة. تُعد عقود CFD للمؤشرات على UK100 (FTSE 100) و Wall Street (US30) باستمرار من بين المنتجات ذات الحجم الأعلى على منصات MT5 التي يستخدمها متداولو الأفراد في المملكة المتحدة.

هذا التمييز مهم في المملكة المتحدة أكثر من أي مكان آخر تقريبًا. أرباح المراهنات على فروق الأسعار معفاة من ضريبة أرباح رأس المال (CGT) وضريبة الدخل بموجب قواعد HMRC الحالية، لأن رهانات فروق الأسعار تُصنف كعقود قمار وليست أدوات مالية. في المقابل، تخضع أرباح تداول عقود CFD لضريبة أرباح رأس المال بنسبة 10% لدافعي الضرائب من الشريحة الأساسية و 20% لدافعي الضرائب من الشريحة الأعلى، وتُطبق على صافي الأرباح التي تتجاوز الإعفاء السنوي لضريبة أرباح رأس المال (3,000 جنيه إسترليني للسنة الضريبية 2024/25، بانخفاض من 6,000 جنيه إسترليني في 2023/24 و 12,300 جنيه إسترليني في 2021/22). يمكن خصم خسائر عقود CFD مقابل مكاسب رأس مال أخرى في نفس السنة الضريبية أو ترحيلها. لا تنطبق ضريبة دمغة الاحتياطي على عقود CFD أو رهانات فروق الأسعار. ضع في اعتبارك مثالًا ملموسًا: حقق متداول أرباحًا بقيمة 15,000 جنيه إسترليني من عقود CFD وخسائر بقيمة 3,000 جنيه إسترليني من عقود CFD في 2024/25، مما ينتج عنه صافي ربح قدره 12,000 جنيه إسترليني. بعد الإعفاء السنوي البالغ 3,000 جنيه إسترليني، يكون 9,000 جنيه إسترليني خاضعًا للضريبة - 900 جنيه إسترليني بنسبة 10% لدافع ضرائب الشريحة الأساسية، أو 1,800 جنيه إسترليني بنسبة 20% لدافع ضرائب الشريحة الأعلى. تتغير القواعد الضريبية؛ تحقق من المعدلات والحدود الحالية مع HMRC على gov.uk/capital-gains-tax أو استشر مستشارًا ضريبيًا مؤهلاً للظروف الفردية.

يتطلب فتح حساب تداول للأفراد مع وسيط مرخص من قبل هيئة السلوك المالي (FCA) إثبات الهوية والعنوان بموجب لوائح مكافحة غسيل الأموال (AML) - وثائق اعرف عميلك (KYC) القياسية. تعالج معظم شركات الوساطة في المملكة المتحدة التحقق في غضون 24-48 ساعة. تختلف الحد الأدنى للإيداعات بشكل كبير: تتطلب بعض حسابات ECN 200-500 جنيه إسترليني، بينما تبدأ حسابات المراهنات على فروق الأسعار أحيانًا من 1 جنيه إسترليني. تُعد MetaTrader 5 المنصة المهيمنة بين متداولي الأفراد النشطين في المملكة المتحدة، حيث تدعم عقود CFD للعملات الأجنبية والمؤشرات والسلع والأسهم من طرفية واحدة. تنتج جلسة تداول لندن (08:00-17:00 بتوقيت جرينتش) أعلى سيولة لأزواج الجنيه الإسترليني وأضيق فروق الأسعار؛ يمثل تداخل لندن/نيويورك من 13:00 إلى 17:00 بتوقيت جرينتش تاريخيًا أكبر نوافذ تقلبات خلال اليوم لزوج GBP/USD. يمكن للمتداولين في المملكة المتحدة الذين يستخدمون Pulsar Terminal - لوحة MT5 احترافية مع تنفيذ بنقرة واحدة، وأوامر وقف الخسارة/جني الأرباح متعددة المستويات، وأوامر وقف الخسارة المتحركة، وأتمتة نقطة التعادل، والتداول الشبكي، وأدوات حماية شركات التداول بالعمولة - إقرانها مع أي وسيط متوافق مع MT5 مرخص من قبل هيئة السلوك المالي والاستفادة الكاملة من توافق المنطقة الزمنية لجرينتش مع افتتاح جلسة لندن. تتوفر حسابات تجريبية لدى جميع شركات الوساطة الرئيسية الخاضعة للرقابة من قبل هيئة السلوك المالي وتوفر محاكاة دقيقة لأسعار الفروقات الحية وسرعات التنفيذ قبل الالتزام برأس المال.