FP Markets MT5 Testbericht 2024: Spreads, Hebel & Konten

FP Markets operiert unter drei regulatorischen Rahmenbedingungen: ASIC (Australian Securities and Investments Commission), CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) und SVGFSA (St. Vincent and the Grenadines Financial Services Authority). Die regulatorische Stufe, unter die Sie fallen, hängt von Ihrem Wohnsitzland ab, und der Unterschied ist erheblich.

ASIC und CySEC sind Tier-1-Regulierungsbehörden. ASIC erzwingt den Schutz vor negativem Saldo und getrennte Kundengelder für australische Kunden, während CySEC ähnliche Schutzmaßnahmen für europäische Kunden gemäß den MiFID II-Regeln bietet. Die SVGFSA-Einheit ist im Gegensatz dazu eine Offshore-Regulierungsbehörde mit deutlich geringerer Aufsicht – keine Anforderung zum Schutz vor negativem Saldo und ein maximaler Hebel von 1:500. Trader außerhalb Australiens und Europas werden typischerweise unter der SVG-Einheit registriert.

Im Vergleich zu Brokern, die ausschließlich von Offshore-Jurisdiktionen reguliert werden, stellen die ASIC- und CySEC-Lizenzen von FP Markets einen bedeutsamen Verbraucherschutz für berechtigte Kunden dar. Im Gegensatz zu Brokern, die alle Kunden unabhängig von ihrem Standort über eine einzige Offshore-Einheit leiten, wendet FP Markets strengere Regeln an, wo Regulierungsbehörden dies verlangen. Die praktische Auswirkung: Wenn Sie für die ASIC- oder CySEC-Einheit qualifiziert sind, liegen Ihre Gelder auf getrennten Konten bei renommierten australischen Banken, was eine strukturelle Sicherheitsebene hinzufügt, die die SVG-Einheit nicht garantiert.

Roh-Spreads ab 0,0 Pips klingen außergewöhnlich – und auf EUR/USD während der Hauptverkehrszeiten der Londoner und New Yorker Überlappung sind sie das auch wirklich. Das Raw-Konto liefert Preise auf Interbankenniveau mit einer Kommission von 3 $ pro Lot pro Seite (6 $ Hin- und Rückweg). Das Standard-Konto erhebt keine Kommission, gleicht dies jedoch durch breitere Spreads aus, typischerweise 1,0–1,2 Pips auf EUR/USD.

Die Rechnung begünstigt aktive Trader auf dem Raw-Konto. Ein Trader, der 10 Standard-Lots pro Tag auf EUR/USD ausführt, zahlt etwa 60 $ an Hin- und Rückkommissionen. Auf dem Standard-Konto kostet ein konstanter Spread von 1,1 Pips bei gleichem Volumen etwa 110 $ – fast das Doppelte. Das Raw-Konto gleicht sich gegenüber dem Standard-Konto bei einem durchschnittlichen Spread von etwa 0,6 Pips aus, was es während liquider Sitzungen routinemäßig unterbietet.

Allerdings weiten sich die Spreads außerhalb der Spitzenzeiten und um wichtige Nachrichtenereignisse herum aus. Es wurde beobachtet, dass Roh-Spreads auf EUR/USD während der Tiefststände der asiatischen Sitzung 0,8–1,2 Pips erreichen und bei hochwirksamen Veröffentlichungen wie NFP auf über 5 Pips ansteigen. Dieses Verhalten ist bei ECN-ähnlichen Brokern Standard und nicht einzigartig für FP Markets, bedeutet aber, dass die beworbene 0,0-Pip-Zahl ein Best-Case-Szenario und keine konsistente Handelsbedingung darstellt.

FP Markets bietet über die IRESS-Plattform auch DMA (Direct Market Access)-Preise für Aktien und CFDs an, die Orders direkt an die Börsenliquidität weiterleiten. Im Vergleich zu reinen Market-Maker-Brokern reduziert diese Struktur das Potenzial für Requotes und künstliche Preismanipulation – ein bedeutender Vorteil für Trader, die größere Positionsgrößen handeln.

Die MT5-Implementierung von FP Markets umfasst Forex-Paare, Indizes, Rohstoffe, Aktien und Kryptowährungen – insgesamt über 10.000 Instrumente. Diese Breite ist wesentlich größer als bei Brokern wie Pepperstone, die etwa 1.200 Instrumente auf MT5 anbieten, oder IC Markets, die näher an 2.300 liegen. Für Trader, die Multi-Asset-Strategien von einem einzigen Terminal aus betreiben möchten, ist die Anzahl der Instrumente ein echtes Unterscheidungsmerkmal.

Der maximale Hebel erreicht 1:500 bei der SVGFSA-Einheit, was für wichtige Forex-Paare gilt. Indizes sind typischerweise auf 1:100, Rohstoffe auf 1:100–1:200 und einzelne Aktien auf 1:20 begrenzt. Kunden unter ASIC unterliegen aufgrund regulatorischer Anforderungen einer harten Obergrenze von 1:30 für wichtige Forex-Paare, während CySEC-Kunden unter den ESMA-Regeln identischen Beschränkungen unterliegen.

Die Mindesteinlage von 100 $ gilt für Standard- und Raw-MT5-Konten, was günstig im Vergleich zu Brokern wie Saxo Bank (Minimum 2.000 $) oder CMC Markets Pro (Minimum 10.000 $) ist. Die IRESS-Plattform, das DMA-Angebot von FP Markets, hat eine höhere Einstiegsschwelle – typischerweise 1.000 $ oder mehr – zusammen mit monatlichen Plattformgebühren, die sie für Trader mit geringem Volumen wirtschaftlich ungeeignet machen.

Eine echte Schwäche zeigt sich hier: MT5 bei FP Markets unterstützt nicht alle 10.000+ Instrumente gleichzeitig auf übersichtliche und organisierte Weise. Das Auffinden spezifischer Aktien im MT5 Market Watch erfordert manuelle Symbol-Suchen, im Gegensatz zu spezialisierten Aktienhandelsplattformen, die Instrumente nach Börse und Sektor organisieren. Trader, die sich hauptsächlich auf Aktien konzentrieren, finden die MT5-Oberfläche möglicherweise weniger intuitiv als Plattformen, die speziell für Aktien-CFDs entwickelt wurden.

Broker, die 2005 gegründet wurden, hatten fast zwei Jahrzehnte Zeit, um Bildungsökosysteme aufzubauen. Das Bildungsangebot von FP Markets bleibt im Verhältnis zu dieser Zeitspanne dünn. Der Broker bietet grundlegende Video-Tutorials, einige schriftliche Anleitungen und gelegentliche Webinare – ein Katalog, der im Vergleich zu Brokern wie IG Group oder FOREX.com, die strukturierte Lernpfade, Live-Analystensitzungen und proprietäre Handelskurse anbieten, schlecht abschneidet.

Für Trader, die technische Analyse, Orderarten und Risikomanagement bereits verstehen, ist die Bildungslücke irrelevant. Für diejenigen, die noch grundlegende Kenntnisse aufbauen, bedeutet der Mangel an strukturiertem Inhalt, dass sie sich anderswo Bildung beschaffen müssen, während sie FP Markets für die Ausführung nutzen.

Der Kundensupport ist 24/5 per Live-Chat, E-Mail und Telefon erreichbar. Die Antwortzeiten per Live-Chat betragen während der Geschäftszeiten durchschnittlich 2–4 Minuten – angemessen, aber nicht außergewöhnlich. Im Gegensatz zu Brokern wie Pepperstone, die einen 24/7-Support anbieten, ist der Wochenend-Support von FP Markets begrenzt, was eine Lücke für Trader darstellt, die Positionen über Samstag und Sonntag halten.

Die höhere Mindesteinlage der IRESS-Plattform schafft eine zweistufige Erfahrung. Trader, die mit 100 $ einsteigen, erhalten Zugang zu MT5 und der cTrader-Plattform, aber die Premium-DMA-Aktienpreise über IRESS sind hinter einer höheren Kapitalgrenze verborgen. Dies ist nicht irreführend – die Struktur ist dokumentiert –, aber es bedeutet, dass die beworbene DMA-Preisgestaltung für die Kundenbasis des Brokers mit Mindesteinlage nicht zugänglich ist.