FxPro MT5 Testbericht 2024: Gebühren, Spreads & Ausführung

FxPro operiert gleichzeitig unter vier regulatorischen Rahmenbedingungen. Die FCA-Autorisierung (UK) und die CySEC-Lizenzierung (Zypern) decken europäische und britische Kunden unter strengen Eigenkapitalvorschriften ab, während FSCA (Südafrika) und SCB (Bahamas) die Abdeckung auf internationale Trader ausdehnen. Diese multijurisdiktionale Struktur bedeutet, dass die Trennung von Kundengeldern und der Schutz vor negativen Salden für die meisten Kontoregionen gelten — nicht nur für die Haupt-FCA-Einheit.

Gegründet im Jahr 2006, verfügt FxPro über 18 Jahre operative Geschichte, was einige Daten zur Langlebigkeit liefert. Broker mit dieser Erfolgsbilanz haben mehrere Marktkrisen durchgestanden, darunter den SNB-Schock von 2015 und den Volatilitätsanstieg von 2020 — Ereignisse, die mehrere weniger kapitalisierte Broker in die Insolvenz zwangen. Diese Geschichte eliminiert das Kontrahentenrisiko nicht, reduziert es aber im Vergleich zu neueren Anbietern.

Die SCB (Bahamas)-Einheit unterliegt einer leichteren regulatorischen Aufsicht als FCA oder CySEC. Trader, die unter der SCB-Einheit operieren, erhalten Zugang zu höherer Hebelwirkung — bis zu 1:500 — jedoch mit reduzierten Anlegerschutzmaßnahmen. Die FCA-Einheit begrenzt die Hebelwirkung für Retail-Kunden gemäß den ESMA-Richtlinien auf 1:30. Die dem Konto zugewiesene regulatorische Einheit hängt von Ihrem Wohnsitzland ab. Daher ist die Überprüfung, welche Einheit Ihr Konto verwaltet, bevor Sie eine Einzahlung tätigen, ein praktischer erster Schritt.

FxPro bietet drei Kontotypen an — Standard, Raw+ und Elite —, die jeweils eine eigene Kostenstruktur aufweisen. Auf dem Standardkonto liegen die Spreads für EUR/USD im Durchschnitt bei etwa 1,4–1,6 Pips ohne Kommission, was die Gesamtkosten über reinen ECN-Brokern positioniert, die Kommissionen berechnen, aber Raw-Spreads von 0,0–0,1 Pips anbieten. Für Hochfrequenz- oder Scalping-Strategien summiert sich diese Lücke bei Hunderten von monatlichen Trades erheblich.

Das Raw+-Konto verengt die Spreads erheblich, typischerweise auf 0,1–0,3 Pips für Hauptpaare, mit einer Kommission pro Lot. Das Elite-Konto richtet sich an Trader mit höherem Volumen und bietet verbesserte Preisstufen, obwohl FxPro den genauen Elite-Kommissionsplan nicht öffentlich bekannt gibt — Volumenschwellen gelten. Dieser Mangel an veröffentlichten Elite-Preisen ist eine echte Transparenzlücke.

FxPro berechnet außerdem eine Inaktivitätsgebühr nach 6 Monaten ohne Handelsaktivität. Die Gebührenstruktur auf ruhenden Konten schmälert das Kapital für Trader, die ihre Aktivitäten saisonal oder zwischen Strategien pausieren. Dies sind konkrete Kosten, die FxPro von Brokern ohne Inaktivitätsstrafen unterscheiden.

Positiv zu vermerken ist, dass die No-Dealing-Desk (NDD)-Ausführung bedeutet, dass Orders direkt an Liquiditätsanbieter weitergeleitet werden, ohne manuelle Eingriffe. Historisch gesehen reduziert die NDD-Ausführung das Risiko von Requotes während Ereignissen mit hoher Volatilität — ein messbarer Vorteil während Nachrichtenveröffentlichungen wie NFP oder FOMC-Entscheidungen.

Die Instrumentenliste von FxPro auf MT5 umfasst fünf Anlageklassen: Forex (über 70 Paare), Indizes, Rohstoffe, Aktien und Krypto. Das Forex-Angebot deckt Haupt-, Neben- und ausgewählte exotische Paare ab. Index-CFDs umfassen wichtige globale Benchmarks — FTSE 100, S&P 500, DAX — mit Spreads, die je nach Liquidität der Sitzung variieren.

Krypto-CFDs auf FxPro MT5 sind verfügbar, weisen jedoch im Vergleich zu reinen Kryptobörsen breitere Spreads auf. BTC/USD-Spreads können beispielsweise je nach Marktbedingungen 50–150 US-Dollar erreichen — eine Kostenstruktur, die für Swing-Positionen und nicht für kurzfristige Krypto-Spekulationen geeignet ist. Aktien-CFDs umfassen mehrere hundert Aktien aus US- und europäischen Märkten, wobei für gehebelte Positionen, die über den Handelstag hinaus gehalten werden, Übernachtfinanzierungsgebühren anfallen.

Ein unterschätzter Aspekt: Das native Depth-of-Market (DOM)-Panel und die Absicherungsfunktion von MT5 sind auf FxPro-Konten vollständig aktiviert. Im Gegensatz zu einigen Brokern, die den Absicherungsmodus von MT5 einschränken, um FIFO-Regeln in bestimmten Gerichtsbarkeiten einzuhalten, kann die nicht-US-Kundenbasis von FxPro eine vollständige zweiseitige Positionsverwaltung nutzen — relevant für Trader, die Grid- oder Arbitrage-Strategien verfolgen.

Das kostenlose VPS-Angebot von FxPro ist ein quantifizierbarer Vorteil. Die Latenz des VPS zu den FxPro-Servern — Berichten zufolge im Equinix LD4-Rechenzentrum in London angesiedelt — beträgt bei Co-Location-Verbindungen durchschnittlich unter 1 ms. Für algorithmische Trader, die Expert Advisors auf MT5 ausführen, eliminiert eine Latenz auf diesem Niveau den Großteil des Slippage, der durch Verbindungsverzögerungen verursacht wird. Der kostenlose VPS hat Berechtigungsvoraussetzungen, die an das monatliche Handelsvolumen gebunden sind, sodass Trader mit geringer Frequenz möglicherweise nicht qualifiziert sind.

Mehrere Plattformoptionen — MT4, MT5, cTrader und die proprietäre Plattform von FxPro — bieten Tradern Flexibilität, aber MT5-Nutzer profitieren insbesondere vom integrierten Wirtschaftskalender der Plattform, sechs Pending-Order-Typen und der Multi-Asset-Backtesting-Engine. Dies sind native MT5-Funktionen, nicht FxPro-spezifisch, aber der Broker schränkt deren Nutzung nicht ein.

Die Schwächen sind konkret. Die Spreads auf dem Standardkonto sind nicht die engsten, die verfügbar sind — Broker wie IC Markets oder Pepperstone bieten Raw-Spreads ab 0,0 Pips mit vergleichbarer Regulierung. Die Inaktivitätsgebühr wird nach 6 Monaten aktiviert, was ein kürzeres Zeitfenster ist als die 12-Monats-Schwelle, die von mehreren konkurrierenden Brokern verwendet wird. Die Reaktionszeiten des Kundensupports während Spitzenvolatilitätsperioden haben in Drittanbieterbewertungen gemischtes Feedback erhalten, obwohl dies objektiv schwer zu quantifizieren ist.

Eine maximale Hebelwirkung von 1:500 ist unter der SCB-Einheit verfügbar. Unter der FCA-Regulierung gilt die Retail-Obergrenze von 1:30. Die Hebelwirkungsgrenze ist operativ wichtig — eine Einlage von 100 US-Dollar bei 1:500 kontrolliert eine Exposure von 50.000 US-Dollar, was ein erhebliches Margin-Call-Risiko birgt, wenn die Positionsgröße nicht sorgfältig kalibriert wird.