CFD- & Forex-Handel in Ungarn: Leitfaden 2024

Ungarns Finanzaufsichtsbehörde, die Magyar Nemzeti Bank (MNB), ist die einzige Aufsichtsbehörde für inländisch tätige Investmentfirmen und Broker. Jeder Broker, der CFDs oder Forex an ungarische Privatkunden anbietet, muss entweder eine MNB-Lizenz besitzen oder unter einem EU-Passport operieren – ein Mechanismus, der es Firmen, die in einem EU-Mitgliedstaat lizenziert sind, ermöglicht, Dienstleistungen in allen 27 Mitgliedstaaten anzubieten, ohne eine separate lokale Lizenz zu benötigen.

Dies ist wichtig, da das EU-Passporting ungarischen Tradern Zugang zu Brokern verschafft, die von Behörden wie der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), der Financial Conduct Authority (FCA im Vereinigten Königreich, jetzt außerhalb der EU) oder der BaFin in Deutschland reguliert werden. Ein Broker, der beispielsweise aus Zypern nach Ungarn gepasst wird, unterliegt weiterhin den ESMA-Regeln zum Schutz von Privatkunden, die Hebelbeschränkungen von 30:1 für Haupt-Forex-Paare, 20:1 für Nebenpaare und Gold sowie 2:1 für Kryptowährungen umfassen.

Ein negativer Saldo-Schutz ist nach ESMA-Regeln für alle Retail-Konten obligatorisch – Ihre Verluste können Ihre eingezahlten Gelder nicht übersteigen. Kundengelder müssen auf getrennten Konten geführt werden, getrennt von den operativen Geldern des Brokers.

Überprüfen Sie vor der Kontoeröffnung den Registrierungsstatus des Brokers direkt im öffentlichen Register der MNB unter mnb.hu oder verifizieren Sie die EU-Passport-Meldung in der Datenbank des Heimatlandes des Regulators. Ein Broker, der in keinem der beiden Register gefunden werden kann, sollte mit Vorsicht behandelt werden.

Kontraintuitiv zeigen ungarische Retail-Trader ein starkes Interesse an den EUR/HUF- und USD/HUF-Paaren – nicht weil sie global am liquidesten sind, sondern weil lokale Wirtschaftsereignisse wie Zinsentscheidungen der MNB kurzfristige Volatilität erzeugen, die Trader mit regionalem Wissen antizipieren können.

Über heimische Währungspaare hinaus spiegeln die meistgehandelten Instrumente im Allgemeinen die europäischen Retail-Muster wider: EUR/USD (das liquideste Forex-Paar der Welt mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen von über 400 Milliarden US-Dollar), Gold (XAU/USD) und Aktienindex-CFDs wie der Germany 40 (DAX) und der US 500 (S&P 500). Der BUX-Index, Ungarns eigener Leitindex, ist als CFD-Produkt weniger verbreitet, aber es lohnt sich, bei Brokern nachzufragen, die osteuropäische Instrumente anbieten.

Rohstoff-CFDs – insbesondere Brent-Rohöl und Erdgas – ziehen Trader an, die auf Energiepreisbewegungen reagieren, welche die ungarische Wirtschaft, die einen erheblichen Teil ihres Energiebedarfs importiert, direkt beeinflussen. Hungary liegt in der Zeitzone UTC+1 (CET), was Tradern eine vorteilhafte Position für die Eröffnung der europäischen Handelssitzung um 08:00 Uhr Ortszeit und die kritische London-New York-Überlappung von 14:00 bis 17:00 Uhr Ortszeit verschafft – historisch das volumenstärkste Zeitfenster des Handelstages. Pulsar Terminal, ein professionelles MT5-Trading-Panel mit Ein-Klick-Ausführung, Multi-Level-SL/TP und Echtzeit-Analysen, kann mit jedem MT5-kompatiblen Broker kombiniert werden, der für ungarische Einwohner verfügbar ist, was es einfach macht, ohne manuelle Orderverzögerungen auf diese Sitzungsüberlappung zu reagieren.

Ab 2024 unterliegen Handelsgewinne in Ungarn zwei separaten Abgaben. Die erste ist eine Einkommensteuer von 15 % (személyi jövedelemadó, oder SZJA), die auf Netto-Kapitalgewinne angewendet wird. Die zweite ist eine Sozialversicherungssteuer von 13 % (szociális hozzájárulási adó), die bis zu einer jährlichen Obergrenze gilt – für 2024 beträgt diese Obergrenze das 24-fache des Mindestlohns, was bedeutet, dass die 13 %-Abgabe nicht mehr anfällt, sobald Ihr gesamtes relevantes Einkommen diese Schwelle erreicht hat.

In der Praxis würde ein Trader, der 2.000.000 HUF an jährlichem Handelsgewinn erzielt, 300.000 HUF Einkommensteuer (15 %) zuzüglich 260.000 HUF Sozialabgaben (13 %) schulden, was eine Gesamtbelastung von 560.000 HUF ergibt – ein effektiver Satz von 28 % vor Abzügen.

Verluste können im Allgemeinen innerhalb desselben Steuerjahres mit Gewinnen für Kapitalgewinne verrechnet werden, aber die genauen Regeln für den Verlustvortrag und die Klassifizierung von Handelseinkünften (Kapitalgewinn vs. Einkommen aus unabhängiger Tätigkeit) hängen von den individuellen Umständen und der Häufigkeit Ihres Handels ab. Häufige, hochvolumige Handelsaktivitäten können von den Steuerbehörden als Geschäftstätigkeit eingestuft werden, was eine andere Behandlung zur Folge hat.

Überprüfen Sie Ihre spezifische Situation mit einem ungarischen Steuerberater oder der Nationalen Steuer- und Zollverwaltung (NAV) unter nav.gov.hu. Steuerregeln ändern sich – die obigen Zahlen spiegeln die Gesetzgebung im Verständnis von 2024 wider und sollten vor der Einreichung bei den lokalen Behörden bestätigt werden.