CFD- & Forex-Handel in Israel: Vollständiger Leitfaden 2024

Die Israel Securities Authority (ISA) ist die primäre Regulierungsbehörde, die Wertpapierdienstleistungen, einschließlich CFD- und Forex-Handel, überwacht. Jede juristische Person, die Handelsdienstleistungen für israelische Einwohner anbietet, muss eine ISA-Lizenz gemäß dem Gesetz über die Regulierung von Anlageberatung, Anlagevermittlung und Vermögensverwaltung (1995) besitzen oder unter einer spezifischen Ausnahmeregelung tätig sein.

Die Gesetzesänderung von 2017 zum israelischen Wertpapierrecht verbot ausdrücklich binäre Optionen – eine direkte Reaktion auf den weit verbreiteten Betrug, der internationalen Opfern Milliarden kostete. Diese legislative Dynamik veranlasste die ISA zu einer strengeren Überprüfung von gehebelten Produkten im Allgemeinen. Seitdem drohen Unternehmen, die ohne entsprechende Genehmigung tätig sind, nicht nur verwaltungsrechtliche Strafen, sondern auch strafrechtliche Haftung.

Für Retail-Trader stellt sich die praktische Frage: Mit wem kann ich legal handeln? Israelische Einwohner können ausländisch lizenzierte Broker nutzen, aber der Schutz, den Sie erhalten, hängt davon ab, wo dieser Broker lizenziert ist. EU-regulierte Broker nach ESMA-Regeln unterliegen beispielsweise Hebelbeschränkungen (30:1 für wichtige Forex-Paare) und einem Schutz vor negativen Salden. Broker, die in weniger strengen Jurisdiktionen reguliert sind, bieten möglicherweise höhere Hebel, aber mit geringeren Kundenschutzmaßnahmen.

Die ISA führt eine öffentliche Warnliste nicht autorisierter Unternehmen. Bevor Sie ein Konto bei einem Broker eröffnen, gleichen Sie dies mit der Liste auf isa.gov.il ab. Für alles, was über den einfachen Retail-Handel hinausgeht – diskretionäre Verwaltung, Anlageberatung – vergewissern Sie sich direkt bei der ISA, ob eine lokale Lizenz für Ihre Situation gilt.

Forex-Majors dominieren die Handelsaktivitäten von Retail-Tradern – EUR/USD, USD/ILS und GBP/USD verzeichnen das höchste Volumen unter lokalen Tradern. Das USD/ILS-Paar ist von besonderer Bedeutung, da viele Israelis Einkommen oder Ersparnisse in beiden Währungen halten, was es sowohl zu einem spekulativen als auch zu einem praktischen Absicherungsinstrument macht.

Neben Forex ziehen technologieintensive Indizes erhebliche Aufmerksamkeit auf sich. Der Nasdaq 100 CFD ist durchweg beliebt, was angesichts des starken Technologiesektors Israels und der Vertrautheit mit US-Technologiebewertungen Sinn ergibt. Viele Trader hier verfolgen Unternehmen wie Apple, Microsoft und lokale dual gelistete Firmen (Unternehmen, die sowohl an der TASE als auch an der Nasdaq notiert sind) genau.

Gold (XAU/USD) wird bei geopolitischer Unsicherheit stark gehandelt – ein Faktor, der nie weit vom regionalen Kontext entfernt ist. In Zeiten eskalierender regionaler Spannungen steigt das Goldvolumen bei israelischen Retail-Konten merklich an.

Die Tel Aviv Stock Exchange (TASE) selbst listet strukturierte Produkte und Optionsscheine, aber der CFD-Handel an internationalen Märkten über MT5-kompatible Plattformen bietet Tradern Zugang zu einem weitaus breiteren Instrumentenuniversum, ohne dass separate Konten für jeden Markt erforderlich sind. Pulsar Terminal funktioniert mit jedem MT5-kompatiblen Broker, der in Israel verfügbar ist, und die Zeitzone UTC+2 passt gut zur Eröffnung der europäischen Morgensitzung und zur Überschneidung mit dem frühen US-Handel – zwei der liquiditätsstärksten Fenster im Forex-Handel.

Israel besteuert Kapitalgewinne aus dem Handel für einzelne Retail-Trader mit 25 %. Kontrollierende Aktionäre – definiert als Halter von 10 % oder mehr an einem Unternehmen – zahlen 30 %, obwohl dies für typische Retail-CFD-Trader weniger relevant ist.

Der Mechanismus, der die steuerliche Behandlung Israels von vielen anderen Ländern unterscheidet, ist die Inflationsbereinigung. Reale Gewinne, nicht nominale Gewinne, werden besteuert. Die israelische Steuerbehörde (ITA) verwendet den Verbraucherpreisindex (CPI), um die Anschaffungskosten von Positionen anzupassen. Das bedeutet, wenn die Inflation einen Teil Ihres nominalen Gewinns aufgezehrt hat, wird Ihr steuerpflichtiger Betrag entsprechend reduziert. In Zeiten hoher Inflation ist diese Anpassung wichtig.

CFD-Handel führt in den meisten Fällen zu kurzfristigen Gewinnen, da Positionen nach israelischem Steuerrecht selten als langfristige Kapitalanlagen gelten. Verluste können in der Regel innerhalb desselben Steuerjahres mit Gewinnen verrechnet werden und in einigen Fällen vorgetragen werden – aber die Regeln für den Verlustvortrag bei Finanzinstrumenten haben Nuancen, die von der Klassifizierung abhängen.

Broker außerhalb Israels führen in der Regel keine israelischen Steuern an der Quelle ab. Dies legt die Meldepflicht vollständig auf den Trader. Sie müssen eine Steuererklärung abgeben und alle Handelseinkünfte deklarieren, einschließlich der Gewinne aus ausländischen Konten.

Dies ist YMYL-Territorium: Steuergesetze ändern sich, und individuelle Umstände variieren erheblich. Die oben genannten Zahlen spiegeln die allgemeinen Regeln ab 2024 wider. Überprüfen Sie Ihre spezifische Situation jedoch mit einem lizenzierten israelischen Steuerberater oder direkt mit der Israel Tax Authority unter taxes.gov.il, bevor Sie Ihre Erklärung einreichen.