ASX 200 Index (AU200) Trading Leitfaden 2024

Der AU200 hat eine Pip-Größe von 1 und einen Pip-Wert von 1 pro Kontrakt – das bedeutet, dass jede volle Punktbewegung im Index genau 1 USD Gewinn oder Verlust pro Lot entspricht. Vergleichen Sie das mit dem US30 (Dow Jones), wo eine ähnliche Struktur existiert, der Index jedoch auf etwa dem 10-fachen des Nominalwerts gehandelt wird, was proportional größere Dollar-Schwankungen pro Punkt verursacht. Der ASX 200 wird derzeit im Bereich von 7.500–8.500 gehandelt, sodass eine intraday-Bewegung von 1 % 75–85 Pips entspricht. Das ist bedeutsam, aber nicht extrem im Vergleich zum Nasdaq 100, der durchschnittlich 150–200 Punkte Schwankungen pro Sitzung liefern kann.

Der typische Spread für AU200 liegt bei 3 Pips. Bei einem Indexstand von 8.000 USD sind das 0,037 % des Nominalwerts – enger als bei vielen Rohstoff-CFDs, aber breiter als bei EUR/USD-Forex. Berücksichtigen Sie diesen Spread bei jeder Scalping-Berechnung. Ein Trade mit einem Ziel von 10 Pips gibt bereits 30 % Ihres Gewinns an den Spread ab, bevor sich der Preis auch nur um einen Tick zu Ihren Gunsten bewegt. Swing-Trades mit Zielen von 50–100 Pips sind bei diesem Instrument mathematisch sinnvoller.

Die Kontraktgröße beträgt 1, was die Arithmetik der Positionsgröße übersichtlich hält. Ein Kontrakt, ein Pip, ein Dollar. Keine Verwirrung durch Multiplikatoren.

Die reguläre Handelssitzung des ASX 200 läuft von 00:00–06:00 UTC, was dem Handelstag in Sydney/Melbourne entspricht. Die Pre-Market-Aktivität beginnt am Sonntag um 23:00 UTC mit der wöchentlichen Eröffnung. Die erweiterte Sitzung von 06:00–22:00 UTC hält das Instrument technisch handelbar, aber die Liquidität nimmt erheblich ab, sobald der australische Kassamarkt schließt.

Die schärfsten Bewegungen finden in zwei Zeitfenstern statt. Das erste ist die Pre-Market-Gap-Eröffnung von 23:00–00:30 UTC – australische Futures reagieren über Nacht auf die Schlusskurse der US-Märkte, und die Eröffnung am Montag kann insbesondere eine Lücke von 20–40 Punkten gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag aufweisen. Das zweite Zeitfenster ist 00:00–01:30 UTC, wenn der Kassamarkt in Sydney eröffnet und institutioneller Orderflow einfließt, um die über Nacht entstandenen Futures-Positionen abzugleichen.

Im Gegensatz zu europäischen Indizes, bei denen die US-Eröffnung um 14:30 UTC einen zweiten Volatilitätsanstieg verursacht, entkoppelt sich der AU200 weitgehend vom Lärm der US-Sitzung. Bis New York öffnet, sind die australischen Händler seit Stunden zu Hause. Das bedeutet, dass Ihr AU200-Trade keine späten US-Nachrichtenrisiken berücksichtigen muss – ein struktureller Vorteil im Vergleich zum Handel von DAX oder FTSE, die von Fed-Sprechern um 18:00 UTC in Mitleidenschaft gezogen werden.

Vermeiden Sie das Zeitfenster von 06:00–14:00 UTC, es sei denn, Sie halten eine Swing-Position über Nacht. Die Spreads weiten sich effektiv aus, auch wenn der angezeigte Spread bei 3 bleibt, da Limit-Orders dünner werden und Slippage bei Market Orders zunimmt.

Eine kontraintuitive Realität bei Index-CFDs: Da der Pip-Wert 1 USD beträgt und der Index über 8.000 liegt, bedeutet selbst ein 'kleiner' Stop-Loss von 50 Pips ein Risiko von 50 USD pro Kontrakt. Das klingt bescheiden, bis Sie 10 Kontrakte handeln, bei denen eine routinemäßige ungünstige Bewegung von 80 Pips 800 USD kostet. Disziplin bei der Positionsgröße ist hier wichtiger als bei Instrumenten mit niedrigerem Preis.

Der Standardansatz: Riskieren Sie nicht mehr als 1–2 % Ihres Kontoguthabens pro Trade. Bei einem 10.000-USD-Konto mit 1 % Risiko haben Sie 100 USD zur Verfügung. Mit einem 50-Pip-Stop sind das 2 Kontrakte. Mit einem 100-Pip-Stop bei einem breiteren Swing-Setup reduzieren Sie auf 1 Kontrakt. Die Mathematik ist unerbittlich, aber klar.

Im Vergleich zu Forex-Paaren hat der AU200 keine Unklarheiten beim Pip-Wert, die durch die Umrechnung der Basiswährung verursacht werden. Der Pip-Wert von EUR/USD schwankt mit dem Wechselkurs; der Pip-Wert von AU200 beträgt immer genau 1 USD. Diese Einfachheit ist es wert, geschätzt zu werden, wenn Sie unter Druck die Größe berechnen.

Für die Stop-Platzierung hat sich der gleitende 50-Perioden-Durchschnitt (EMA) auf dem 15-Minuten-Chart historisch als zuverlässiger Intraday-Unterstützungs-/Widerstandsreferenzpunkt für AU200 erwiesen. In der Rallye von 2023, die den Index zwischen März und Juli von 7.100 auf 7.600 trieb, boten Rückgänge zum 50-EMA auf dem 15-Minuten-Chart 8 klare Long-Einstiege mit einem durchschnittlichen Chance-Risiko-Verhältnis von über 2:1. Setzen Sie keine Stops innerhalb der täglichen ATR-Spanne – wenn die durchschnittliche tatsächliche Spanne 60 Punkte beträgt, sind 20 Pips Stop kein Risikomanagement, sondern Rauschen.