Kaffee-Handelszeiten & Beste Sitzungen | COFFEE

Im Gegensatz zu Rohöl oder Gold, die fast rund um die Uhr gehandelt werden, hat Kaffee eine offizielle Börsensitzung: ICE Regular, die von 09:15 bis 18:30 UTC läuft. Das ist ein Zeitfenster von 9 Stunden und 15 Minuten, und jeder Tick findet darin statt. Kein Drift nach Marktschluss, keine Überlappung mit der asiatischen Sitzung, um die man sich Sorgen machen müsste. Die ICE Futures U.S. Börse handelt Arabica-Kaffee (KC)-Kontrakte seit 1882 und ist damit einer der ältesten noch aktiven Rohstoffmärkte. Pre-Market- und Post-Market-Gaps zwischen dem Freitagsschluss und der Montageröffnung können erhebliche Preissprünge verursachen – Wochenendnachrichten aus Brasilien oder Kolumbien führen häufig zu einer Neubewertung zur Eröffnung. Im Vergleich zu Kakao oder Zucker, die dieselbe ICE-Plattform nutzen, weist Kaffee tendenziell eine höhere Intraday-Volatilität im Verhältnis zu seiner durchschnittlichen Tagesreichweite auf, sodass das komprimierte Sitzungsfenster das Risiko auf beiden Seiten verstärkt.

Die schärfste Liquidität kommt in zwei deutlichen Schüben. Der erste läuft von 09:15 bis etwa 11:00 UTC – das ist 05:15–07:00 EST –, wenn die ICE-Börse öffnet und die über Nacht aufgebauten Positionen aufgelöst werden. Die Spreads sind hier am engsten, der Orderflow am stärksten und die Preisfindung am effizientesten. Das zweite Fenster, 13:30–15:30 UTC (09:30–11:30 EST), fällt mit der Eröffnung der New Yorker Aktienmärkte zusammen. Institutionelle Rohstoff-Desks rebalancieren parallel zu den Aktien und erhöhen ein zweites Mal das Kaffee-Volumen. Zwischen 11:00 und 13:30 UTC sinkt das Volumen merklich – diese mittägliche Flaute verhält sich eher wie eine Range-Umgebung als eine Trendumgebung. Die letzten 90 Minuten vor dem Schluss um 18:30 UTC können durch Positionsglattstellungen Spitzen aufweisen, aber die Spreads weiten sich wieder, da die Market Maker ihre Exposition reduzieren. Für Daytrader, die auf Bewegungen von 30–50 Ticks abzielen, bietet die New Yorker Morgenüberlappung (13:30–15:30 UTC) durchweg das beste Verhältnis von Ertrag zu Spread.

Die Spreads bei Kaffee-Futures können von 1 Tick während der Spitzenzeiten bis zu 4–6 Ticks in den letzten 30 Minuten vor Schluss oder in den ersten Sekunden der Sitzungseröffnung reichen. Dieser Unterschied ist bei einem Kontrakt, bei dem jeder Tick 3,75 $ wert ist, von Bedeutung – ein 5-Tick-Spread kostet 18,75 $ pro Roundtrip vor Provisionen. Im Vergleich zur Londoner Eröffnung bei Forex-Paaren entwickelt sich die Spread-Kompression bei Kaffee langsamer; die volle Liquidität tritt erst etwa 10 Minuten nach der Eröffnung um 09:15 UTC ein. Die mittägliche Flaute (11:00–13:30 UTC) zeigt Spreads, die 1–2 Ticks breiter sind als in der Morgenspitze, was Scalping-Strategien in diesem Zeitfenster erheblich weniger rentabel macht. Pulsar Terminal zeigt Echtzeit-Spread-Daten direkt auf Ihrem MT5-Chart an, sodass Sie den Moment sehen können, in dem sich die Spreads über Ihre Kostenschwelle hinaus ausweiten, und eine Eingabe während des wenig liquiden Schlusses vermeiden können. Freitagnachmittage nach 17:00 UTC sind die absolut schlechteste Zeit zum Handeln – die reduzierte Beteiligung vor dem Wochenende treibt die Spreads auf ihre Wochenhöchststände.