Calculadora de Valor de Pip del SMI 20 | Guía del SWI20

El valor de pip para el SWI20 sigue una fórmula directa: Valor de Pip = Tamaño de Pip × Tamaño del Contrato × Número de Lotes. Para el SMI 20, el tamaño de pip es 1 y el tamaño del contrato es 1, lo que significa que cada lote genera exactamente 1 CHF por pip de movimiento. En comparación con instrumentos como el DAX 40 (DE40), donde los valores de pip pueden alcanzar los 25 EUR por lote, el SMI 20 ofrece una granularidad más fina por unidad. Escalar a 5 lotes produce un valor de pip de 5 CHF, lineal y predecible. Pulsar Terminal incluye una calculadora de valor de pip incorporada que rellena automáticamente los datos del instrumento SWI20, incluido el tamaño del contrato y el valor de pip, eliminando errores de búsqueda manual. A diferencia de los pares de divisas, donde la conversión a la divisa de la cuenta añade una capa variable, el valor de pip del SMI 20 denominado en CHF permanece fijo independientemente del nivel de precio del índice.

Suponga que el SMI 20 cotiza a 11.850 y usted entra en una posición larga con 3 contratos. El spread típico de 3 pips significa que comienza la operación con 3 CHF por contrato en negativo, un coste de entrada total de 9 CHF en toda la posición. Un movimiento de 50 pips a su favor genera 50 CHF por contrato, o 150 CHF en total en 3 lotes. Establecer un stop-loss 30 pips por debajo de la entrada limita la pérdida máxima a 90 CHF en esa posición. Por el contrario, el mismo stop de 30 pips en una posición de 3 lotes del DAX 40 (a 25 EUR por pip) expondría 2.250 EUR, aproximadamente 25 veces el riesgo en términos nominales. La estructura del SMI 20 lo hace mediblemente más accesible para tamaños de cuenta más pequeños sin sacrificar la exposición al índice del mercado de acciones suizo.

Un análisis de 2023 de datos de trading de índices minoristas mostró que los errores de dimensionamiento de posición, no la dirección del mercado, representan la mayoría de las caídas desmesuradas. Con el SMI 20, el valor de pip de 1 CHF crea una correspondencia directa: arriesgar 100 CHF por operación significa una distancia máxima de stop de 100 pips por lote. Mientras que una regla de riesgo del 1% de la cuenta en una cuenta de 10.000 CHF permite una exposición de 100 CHF, la misma regla aplicada sin conocimiento del valor de pip puede resultar en stops colocados arbitrariamente en lugar de en niveles técnicamente significativos. El spread de 3 pips en el SWI20 también representa 3 CHF en deslizamiento inmediato por lote, un coste fijo que escala linealmente y debe tenerse en cuenta en cualquier cálculo de punto de equilibrio. Históricamente, los spreads más ajustados en índices importantes como el FTSE 100 (1-2 pips) hacen que el spread de 3 pips del SMI 20 sea una consideración de coste relevante para estrategias intradía de alta frecuencia en comparación con alternativas de spreads más bajos.