Guía del Indicador Arnaud Legoux Moving Average (ALMA)

La mayoría de las medias móviles asignan ponderaciones lineal o exponencialmente. ALMA aplica una curva de campana Gaussiana a través de la ventana de retroceso — la misma distribución estadística utilizada en la teoría de la probabilidad — centrando la curva en un punto de desplazamiento configurable dentro del período.

Tres parámetros definen el cálculo. El período (predeterminado: 9) establece el número de barras incluidas. El desplazamiento (predeterminado: 0.85) desplaza la curva Gaussiana hacia el lado derecho de la ventana, lo que significa que los precios recientes reciben la mayor ponderación. La sigma (predeterminada: 6) controla el ancho de la curva de campana; valores de sigma más bajos producen una distribución más estrecha y picada que enfatiza menos barras, mientras que valores más altos distribuyen la ponderación de manera más uniforme.

Las matemáticas, simplificadas: para cada barra en el período, ALMA calcula una ponderación usando la fórmula Gaussiana — ponderación = exp(-0.5 × ((i - m) / s)²) — donde m es el centro ajustado por desplazamiento y s es la desviación estándar ajustada por sigma. El valor final de ALMA es la suma de (precio × ponderación) dividida por la suma de todas las ponderaciones.

El resultado práctico: con un desplazamiento de 0.85 y una sigma de 6, ALMA responde más rápido a los cambios de precio que una SMA de 9 períodos, al tiempo que produce una línea más suave que una EMA de 9 períodos. Los datos de backtests en EUR/USD H1 de 2018–2023 muestran que ALMA cruza el precio aproximadamente un 18% menos frecuentemente que EMA(9) en condiciones laterales, reduciendo las señales falsas en un margen medible.

Una propiedad contraintuitiva de ALMA: debido a que la ponderación Gaussiana prioriza los precios recientes, la línea puede revertir su dirección 1–2 barras antes que una EMA comparable — convirtiéndola en un generador de señales tempranas en lugar de una herramienta de confirmación rezagada.

Las señales de compra ocurren cuando el precio cruza por encima de la línea ALMA desde abajo, particularmente cuando la pendiente de ALMA se vuelve positiva simultáneamente. Las señales de venta reflejan esto: el precio cruza por debajo de una línea ALMA con pendiente descendente. La dirección de la pendiente importa más que el cruce solo. Una ALMA plana con un cruce de precio tiene un peso estadístico significativamente menor que un cruce que ocurre mientras ALMA acelera en la dirección de la señal.

La interpretación de la divergencia sigue principios estándar con una distinción. Dado que ALMA suaviza de manera más agresiva que la EMA, la divergencia entre los máximos/mínimos del precio y los máximos/mínimos de ALMA tiende a ser visualmente más limpia. La divergencia bajista — el precio haciendo un máximo más alto mientras ALMA hace un máximo más bajo — históricamente ha precedido reversiones de 15 pips o más en EUR/USD H1 en aproximadamente el 62% de los casos observados (datos de 2020–2023).

Para confirmación, empareje los cruces de ALMA con picos de volumen o lecturas del RSI por encima de 60 (alcista) o por debajo de 40 (bajista). Las herramientas de trading de un clic de Pulsar Terminal le permiten establecer niveles de SL/TP directamente desde los puntos de señal de ALMA en el gráfico, reduciendo el tiempo de ejecución entre la identificación de la señal y la colocación de la orden.

Los parámetros predeterminados (período 9, desplazamiento 0.85, sigma 6) están calibrados para H1. Cada temporalidad tiene perfiles de ruido mediblemente diferentes, lo que requiere un ajuste de parámetros.

M15 — El ruido es aproximadamente 3 veces mayor por barra que en H1. Reduzca la sigma a 4 para estrechar la curva Gaussiana y enfatizar más fuertemente las 3–4 barras más recientes. Mantenga el desplazamiento en 0.85. El período puede permanecer en 9, aunque extenderlo a 12 reduce los latigazos durante los solapamientos de las sesiones de Londres/Nueva York. Frecuencia de señal esperada: 8–14 señales por sesión de 24 horas en pares principales.

H1 — La configuración predeterminada funciona dentro de parámetros aceptables. El desplazamiento 0.85 posiciona el centro de la curva en la barra 7.65 de 9, ponderando más fuertemente las últimas 2–3 barras. Sigma 6 distribuye la ponderación a lo largo de las 9 barras con una caída gradual. Esta configuración produjo una mejora de 0.31 en el ratio de Sharpe sobre SMA(9) en un estudio de EUR/USD H1 de 2021 cuando se utilizó como filtro de tendencia.

H4 — El retraso se vuelve menos crítico; la suavidad es más importante para las entradas de swing trading. Aumente la sigma a 8 para ensanchar la curva de campana y distribuir la ponderación de manera más uniforme a lo largo de la ventana de 9 barras. Alternativamente, extienda el período a 14 con sigma 6 para capturar la estructura de tendencia de varios días. Duración promedio de la operación en H4 con ALMA(14, 0.85, 6): 2.3 días en instrumentos en tendencia.

Una regla práctica: aumente la sigma cuando necesite una salida más suave; aumente el período cuando necesite más contexto histórico; reduzca el desplazamiento (hacia 0.5) cuando desee una media más centrada y menos reactiva.