Horario de Trading de Café y Mejores Sesiones | CAFÉ

A diferencia del petróleo crudo o el oro, que cotizan casi las 24 horas, el café tiene una sesión oficial en la bolsa: ICE Regular, que opera de 09:15 a 18:30 UTC. Esa es una ventana de 9 horas y 15 minutos, y cada tick ocurre dentro de ella. No hay deriva fuera de horario, ni superposición de la sesión asiática de la que preocuparse. La bolsa ICE Futures U.S. ha albergado contratos de café arábica (KC) desde 1882, lo que la convierte en uno de los mercados de materias primas blandas más antiguos aún activos hoy en día. Los gaps pre-mercado y post-mercado entre el cierre del viernes y la apertura del lunes pueden producir saltos de precio significativos — las noticias del fin de semana de Brasil o Colombia frecuentemente reprician la apertura. En comparación con el cacao o el azúcar, que comparten la misma plataforma ICE, el café tiende a tener una mayor volatilidad intradía en relación con su rango diario promedio, por lo que la ventana de sesión comprimida amplifica el riesgo en ambos lados.

La liquidez más aguda llega en dos ráfagas distintas. La primera va de 09:15 a aproximadamente 11:00 UTC — eso es 05:15–07:00 EST — cuando abre el piso de ICE y se deshacen las posiciones nocturnas. Los spreads son más ajustados aquí, el flujo de órdenes es más pesado y el descubrimiento de precios es más eficiente. La segunda ventana, 13:30–15:30 UTC (09:30–11:30 EST), coincide con la apertura de las acciones de Nueva York. Los escritorios de materias primas institucionales se reequilibran junto con las acciones, impulsando el volumen de café al alza por segunda vez. Entre las 11:00 y las 13:30 UTC, el volumen cae notablemente — esta calma de mitad de sesión se comporta más como un entorno de rango que como uno de tendencia. Los últimos 90 minutos antes del cierre de las 18:30 UTC pueden experimentar picos por el ajuste de posiciones, pero los spreads se amplían nuevamente a medida que los creadores de mercado reducen la exposición. Para operaciones intradía que buscan movimientos de 30–50 ticks, la superposición de la mañana de Nueva York (13:30–15:30 UTC) ofrece consistentemente la mejor relación recompensa-spread.

Los spreads en los futuros de café pueden variar desde 1 tick durante las horas pico hasta 4–6 ticks en los últimos 30 minutos antes del cierre o en los primeros segundos de la apertura de la sesión. Esa diferencia importa en un contrato donde cada tick vale $3.75 — un spread de 5 ticks cuesta $18.75 por viaje de ida y vuelta antes de comisiones. En comparación con la apertura de Londres en pares de forex, la compresión del spread del café tarda más en desarrollarse; la liquidez completa no llega hasta aproximadamente 10 minutos después de la apertura de las 09:15 UTC. La calma de mitad de sesión (11:00–13:30 UTC) ve los spreads ampliarse 1–2 ticks más que el pico de la mañana, lo que hace que las estrategias de scalping sean significativamente menos viables durante esa ventana. Pulsar Terminal muestra datos de spread en tiempo real directamente en su gráfico de MT5, para que pueda ver el momento en que los spreads se amplían más allá de su umbral de costo y evitar entrar durante el cierre de baja liquidez. Los viernes por la tarde después de las 17:00 UTC son el peor momento para operar — la reducción de la participación antes del fin de semana empuja los spreads a sus máximos semanales.