Calculateur de Valeur de Pip SMI 20 | Guide SWI20

La valeur du pip pour le SWI20 suit une formule directe : Valeur du Pip = Taille du Pip × Taille du Contrat × Nombre de Lots. Pour le SMI 20, la taille du pip est de 1 et la taille du contrat est de 1, ce qui signifie que chaque lot génère exactement 1 CHF par pip de mouvement. Comparé à des instruments comme le DAX 40 (DE40), où les valeurs de pip peuvent atteindre 25 EUR par lot, le SMI 20 offre une granularité plus fine par unité. Passer à 5 lots produit une valeur de pip de 5 CHF — linéaire et prévisible. Le Pulsar Terminal inclut un calculateur de valeur de pip intégré qui remplit automatiquement les données de l'instrument SWI20, y compris la taille du contrat et la valeur du pip, éliminant ainsi les erreurs de recherche manuelle. Contrairement aux paires de devises où la conversion de la devise du compte ajoute une couche variable, la valeur du pip du SMI 20, libellée en CHF, reste fixe quel que soit le niveau de prix de l'indice.

Supposons que le SMI 20 se négocie à 11 850 et que vous entriez dans une position longue avec 3 contrats. Le spread typique de 3 pips signifie que vous commencez la transaction avec un désavantage de 3 CHF par contrat — un coût d'entrée total de 9 CHF sur la position. Un mouvement de 50 pips en votre faveur génère 50 CHF par contrat, soit 150 CHF au total sur 3 lots. La définition d'un stop-loss 30 pips en dessous de l'entrée plafonne la perte maximale à 90 CHF sur cette position. En comparaison, le même stop de 30 pips sur une position de 3 lots sur le DAX 40 (à 25 EUR par pip) exposerait 2 250 EUR — environ 25 fois le risque en termes nominaux. La structure du SMI 20 le rend mesurablemment plus accessible pour des tailles de compte plus petites sans sacrifier l'exposition de l'indice au marché des actions suisses.

Une analyse de 2023 des données de trading d'indices au détail a montré que les erreurs de dimensionnement des positions — et non la direction du marché — sont responsables de la majorité des drawdowns importants. Avec le SMI 20, la valeur de pip de 1 CHF crée une correspondance directe : risquer 100 CHF par transaction signifie une distance de stop maximale de 100 pips par lot. Alors qu'une règle de risque de 1 % du compte sur un compte de 10 000 CHF permet une exposition de 100 CHF, la même règle appliquée sans connaissance de la valeur du pip peut entraîner des stops placés arbitrairement plutôt qu'à des niveaux techniquement significatifs. Le spread de 3 pips sur le SWI20 représente également 3 CHF de slippage immédiat par lot — un coût fixe qui évolue linéairement et doit être pris en compte dans tout calcul de seuil de rentabilité. Historiquement, les spreads plus serrés sur les indices majeurs comme le FTSE 100 (1–2 pips) font du spread de 3 pips du SMI 20 une considération de coût pertinente pour les stratégies intraday à haute fréquence par rapport aux alternatives à spread plus faible.