Trading de CFD et Forex au Chili : Guide 2024

Le Chili ne dispose pas d'un régulateur unique dédié au forex ou aux CFD. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) supervise les marchés de valeurs, l'assurance et les services bancaires en vertu de la loi 21 000, promulguée en 2017, mais les courtiers de détail de forex et de CFD de gré à gré ne relèvent pas clairement de son champ d'application de licence en 2024. La Banco Central de Chile surveille les flux de change en vertu de son propre statut, principalement à des fins de stabilité macroéconomique plutôt que de protection des traders particuliers.

Cette lacune signifie que la plupart des traders particuliers au Chili accèdent aux marchés du forex et des CFD par l'intermédiaire de courtiers agréés internationalement — généralement réglementés par la FCA (Royaume-Uni), la CySEC (Chypre), l'ASIC (Australie) ou des autorités de niveau 1 similaires. Bien qu'opérer avec un courtier agréé offshore ne soit pas illégal pour les résidents chiliens, cela signifie que les mécanismes locaux de protection des investisseurs, tels que les régimes d'indemnisation, ne s'appliquent pas. Vérifiez les exigences de licence actuelles directement auprès de la CMF sur cmfchile.cl avant d'ouvrir un compte, car les développements réglementaires peuvent évoluer rapidement.

L'absence d'un cadre local dédié n'est pas unique au Chili — la plupart des juridictions d'Amérique latine sont dans des situations similaires — mais la structure financière relativement solide du Chili signifie qu'une formalisation réglementaire est plus probable ici que dans d'autres régions.

Les paires de devises dominent l'activité de trading de détail, avec USD/CLP suscitant un intérêt local important étant donné la sensibilité du peso aux fluctuations du prix du cuivre — le Chili fournit environ 27 % du cuivre mondial, selon la Chilean Copper Commission (Cochilco). Les traders qui suivent les cycles des matières premières surveillent fréquemment cette corrélation aux côtés des paires majeures comme EUR/USD et USD/JPY.

Au-delà du forex, les CFD sur indices boursiers des indices américains — en particulier le S&P 500 (US500) et le Nasdaq 100 (US100) — sont largement échangés. L'accès aux marchés boursiers américains sans posséder d'actions sous-jacentes fait des CFD un instrument efficace pour les traders cherchant une exposition aux cycles de bénéfices des entreprises technologiques américaines ou aux changements de politique de la Réserve fédérale.

Les CFD sur matières premières, en particulier l'or (XAU/USD) et le pétrole brut (WTI), sont également en évidence. Le rôle de l'or en tant que couverture contre la dépréciation du peso lui confère une pertinence particulière dans le contexte local. Les CFD sur cryptomonnaies sur Bitcoin et Ethereum ont gagné en popularité depuis 2021, bien qu'ils présentent des profils de volatilité nettement plus élevés que les instruments traditionnels. Les traders chiliens opérant pendant les heures CLT (UTC-4) bénéficient du chevauchement avec la liquidité de la session de New York d'environ 9h00 à 13h00 heure locale — une fenêtre qui couvre les principales publications de données américaines et la volatilité à l'ouverture des marchés boursiers. Pulsar Terminal, un panneau professionnel MetaTrader 5 avec trading en un clic, SL/TP multi-niveaux et analyse en temps réel, peut être utilisé avec n'importe quel courtier compatible MT5 disponible au Chili, ce qui le rend pratique pour les traders ciblant ce chevauchement de la session de New York.

Le Chili impose les plus-values comme un revenu ordinaire dans le cadre de son système d'impôt sur le revenu progressif, avec des taux allant de 0 % à 40 % selon le revenu annuel total. Les bénéfices du trading de forex et de CFD sont généralement traités comme des revenus de capitaux mobiliers ou d'activités commerciales, ce qui signifie qu'ils tomberaient généralement dans cette structure progressive.

Une nuance à comprendre : le droit fiscal chilien a historiquement distingué les plus-values « habituelles » et « non habituelles ». Les gains non habituels — ceux résultant de transactions isolées ou peu fréquentes — ont parfois bénéficié d'un traitement préférentiel en vertu de l'article 17 de la loi sur l'impôt sur le revenu (Ley sobre Impuesto a la Renta). Les traders actifs qui effectuent des transactions fréquentes seraient probablement classés comme habituels, soumettant tous les gains aux taux d'imposition standard. Le Servicio de Impuestos Internos (SII) est l'autorité responsable de ces classifications ; ses directives officielles sont disponibles sur sii.cl.

Les revenus d'origine étrangère, y compris les bénéfices des courtiers basés à l'international, sont imposables au Chili pour les particuliers résidents. Les pertes de trading peuvent être déductibles des gains en fonction de la classification juridique de l'activité. Compte tenu de la complexité et des conséquences financières réelles, il est fortement conseillé de consulter un avocat fiscaliste chilien ou un comptable ayant de l'expérience dans les instruments financiers avant de déclarer. Cet article ne constitue pas un conseil fiscal.