Figure et Fanion : Guide de Trading (2024)

La figure se forme en deux étapes mesurables. Premièrement, un mouvement directionnel marqué — le 'mât' — couvrant généralement 3 % à 8 % du prix en 5 à 15 bougies. Deuxièmement, une phase de consolidation durant 5 à 20 bougies, où le prix retrace entre 30 % et 50 % du mât avant de reprendre.

Un drapeau consolide à l'intérieur de lignes de tendance parallèles, s'inclinant à l'encontre de la tendance principale. Un fanion forme des lignes de tendance convergentes, créant un triangle symétrique. Les deux partagent le même objectif de mouvement mesuré : la longueur totale du mât projetée à partir du point de cassure.

Avec un recul de 30 périodes, l'algorithme scanne les 30 dernières bougies pour identifier le plus haut ou le plus bas de swing marquant l'origine du mât, puis valide la structure de consolidation par rapport aux critères de canal ou de triangle. La bougie de cassure — clôturant en dehors de la limite de consolidation — déclenche le signal.

Implication pratique : sur H1, un mât de 80 pips projette un objectif minimum de 80 pips à partir de la cassure. Ce ratio donne un cadre de risque-rendement mesurable avant d'entrer dans une transaction.

Contre-intuitivement, un drapeau se formant sur un volume décroissant pendant la consolidation est une confirmation haussière — pas un signe d'alerte. Le volume doit se contracter de 20 % à 40 % pendant la phase de consolidation et augmenter fortement sur la bougie de cassure. L'absence de cette expansion de volume réduit historiquement la fiabilité de la figure d'environ 25 %.

Signal haussier drapeau/fanion : Le prix casse au-dessus de la limite supérieure de consolidation après un mât haussier. L'entrée est placée à la clôture de la bougie de cassure ou lors d'un retest de la limite cassée, ce qui se produit environ 40 % du temps.

Signal baissier drapeau/fanion : Le prix casse en dessous de la limite inférieure après un mât baissier. La même logique de retest s'applique en sens inverse.

Signaux de divergence et d'échec : Si le prix casse mais clôture à nouveau à l'intérieur de la consolidation en 2 bougies, la figure a échoué. Les données des backtests sur les données EUR/USD H1 (2018–2023) montrent que ces cassures ratées inversent en moyenne 60 % de la longueur du mât — créant un contre-signal tradable dans la direction opposée.

Le placement des stops suit une règle claire : placez les stops 3 à 5 pips au-delà de la limite opposée de la zone de consolidation, pas à l'origine du mât. Cela maintient le stop proportionnel à la structure de la figure plutôt qu'à une distance arbitraire.

Le recul par défaut de 30 périodes fonctionne différemment sur les trois unités de temps recommandées, et les données justifient des approches d'utilisation distinctes pour chacune.

M15 (15 minutes) : Un recul de 30 périodes couvre 7,5 heures de trading — environ une session complète. Les figures se complètent rapidement, avec une moyenne de 45 à 90 minutes du mât à la cassure. La fréquence des signaux est la plus élevée ici, mais les filtres de bruit sont essentiels. Exiger une taille de mât minimale de 15 pips sur les paires majeures réduit les fausses figures d'environ 30 %.

H1 (1 heure) : L'unité de temps la plus équilibrée pour cette figure. Une fenêtre de 30 périodes s'étend sur 30 heures, capturant la structure multi-sessions. Les tailles de mât vont généralement de 40 à 100 pips sur EUR/USD. Les taux de réussite des tests historiques tendent à être 5 % à 8 % plus élevés sur H1 par rapport à M15, avec moins de faux signaux.

H4 (4 heures) : Le recul de 30 périodes couvre 5 jours de trading complets. Les figures sont moins fréquentes — en moyenne 3 à 6 configurations par mois sur une paire majeure — mais les objectifs de mouvement mesuré atteignent couramment 150 à 300 pips. Les ratios risque-rendement de 1:2,5 ou mieux sont courants à cette unité de temps.

Ajustement des paramètres : Pour M15, envisagez de réduire le recul à 20 périodes pour capturer les figures qui se forment plus rapidement. Pour H4, augmenter à 40 périodes garantit que le contexte hebdomadaire complet est inclus dans l'identification du mât.