Perdagangan CFD & Forex di Mesir: Panduan 2024

Regulator keuangan utama Mesir adalah Otoritas Pengatur Keuangan (FRA), yang didirikan berdasarkan Undang-Undang No. 10 tahun 2009. FRA mengawasi layanan keuangan non-perbankan termasuk sekuritas, derivatif, dan dana investasi. Namun, untuk perdagangan forex ritel dan CFD, tidak ada kerangka lisensi khusus yang setara dengan FCA Inggris atau CySEC Siprus yang secara eksplisit mencakup broker forex spot yang beroperasi secara lokal.

Bursa Efek Mesir (EGX) beroperasi di bawah pengawasan FRA dan menangani ekuitas serta derivatif yang terdaftar, tetapi produk forex dan CFD di luar bursa — instrumen yang paling umum diperdagangkan oleh partisipan ritel — masuk ke dalam area abu-abu peraturan. Bank Sentral Mesir (CBE) memegang otoritas atas transaksi valuta asing dan lembaga perbankan, yang berarti aktivitas terkait mata uang juga dapat berada di bawah pengawasan CBE tergantung pada strukturnya.

Berbeda dengan yurisdiksi seperti Afrika Selatan, di mana FSCA mengeluarkan lisensi penyedia derivatif OTC tertentu, Mesir belum menerbitkan persyaratan lisensi broker forex ritel yang setara. Sebagian besar warga Mesir yang memperdagangkan forex atau CFD melakukannya melalui broker lepas pantai yang diatur secara internasional — entitas yang dilisensikan oleh regulator seperti FCA, ASIC, atau FSCA — daripada perusahaan yang dilisensikan secara lokal. Menurut cakupan yang diterbitkan oleh FRA, siapa pun yang menawarkan nasihat investasi atau mengelola dana untuk klien Mesir mungkin memerlukan pendaftaran lokal, meskipun penegakan terhadap broker lepas pantai terbatas. Verifikasi persyaratan lisensi saat ini secara langsung dengan FRA di fra.gov.eg sebelum memilih broker.

Pasangan mata uang mendominasi aktivitas perdagangan ritel di Mesir, dengan eksposur USD/EGP menjadi motivasi utama bagi banyak peserta baru. Karena perdagangan spot USD/EGP langsung dibatasi melalui saluran perbankan resmi, banyak pedagang mengakses eksposur dolar secara tidak langsung melalui pasangan utama seperti EUR/USD, GBP/USD, dan USD/JPY melalui broker CFD lepas pantai.

Emas (XAU/USD) menempati peringkat sebagai salah satu instrumen yang paling aktif diperdagangkan di kalangan pedagang ritel Mesir, menurut data broker dan komunitas perdagangan regional. Emas memiliki makna budaya yang mendalam di Mesir dan berfungsi sebagai lindung nilai inflasi yang akrab — paralel yang mencerminkan popularitasnya di sebagian besar wilayah MENA. Dibandingkan dengan CFD ekuitas, emas cenderung menarik pedagang yang mencari penyimpan nilai daripada posisi spekulatif murni.

Indeks ekuitas AS — terutama CFD indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 — telah meningkat popularitasnya sejak 2020, karena pedagang Mesir mendapatkan akses ke eksposur sektor teknologi AS tanpa hambatan konversi mata uang kepemilikan saham langsung. CFD minyak mentah (WTI dan Brent) juga menarik volume, sebagian karena Mesir adalah produsen dan konsumen energi, memberikan pedagang lokal dasar fundamental untuk pandangan arah.

CFD Bitcoin dan mata uang kripto, meskipun dibatasi di beberapa yurisdiksi MENA, dapat diakses melalui broker lepas pantai untuk penduduk Mesir, meskipun CBE berulang kali memperingatkan terhadap spekulasi mata uang kripto. Pedagang yang menggunakan MetaTrader 5 dengan panel seperti Pulsar Terminal dapat mengakses semua instrumen ini di broker mana pun yang kompatibel dengan MT5 yang tersedia di Mesir, dengan zona waktu UTC+2 yang selaras dengan baik untuk pembukaan sesi Eropa dan tumpang tindih sesi AS awal.

Perlakuan pajak Mesir atas keuntungan perdagangan adalah salah satu aspek yang paling sedikit dikodifikasikan dari lingkungan perdagangan lokal. Pajak keuntungan modal sebesar 10% berlaku untuk keuntungan dari penjualan sekuritas yang terdaftar di EGX, sebagaimana ditetapkan dalam amandemen Undang-Undang Pajak Penghasilan yang diperkenalkan pada tahun 2014 dan kemudian dimodifikasi. Tarif ini berlaku untuk keuntungan dari saham dan obligasi yang diperdagangkan di Bursa Efek Mesir.

Keuntungan perdagangan forex dan CFD, tidak seperti sekuritas yang terdaftar di EGX, tidak memiliki kategori keuntungan modal yang eksplisit. Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan Mesir No. 91 tahun 2005, pendapatan dari semua sumber — termasuk aktivitas perdagangan — dapat diperlakukan sebagai pendapatan kena pajak jika dilakukan secara teratur atau profesional. Perbedaan antara spekulan kasual dan pedagang profesional belum didefinisikan secara formal oleh Otoritas Pajak Mesir (ETA) untuk tujuan forex, tidak seperti tes terstruktur yang diterapkan di Inggris atau Australia.

Bagi penduduk Mesir yang menghasilkan keuntungan konsisten dari perdagangan forex atau CFD, kelompok tarif pajak penghasilan yang berlaku pada tahun 2023 berkisar dari 0% untuk pendapatan tahunan di bawah EGP 15.000 hingga 25% untuk pendapatan di atas EGP 400.000. Apakah keuntungan perdagangan diagregasi dengan pendapatan pekerjaan bergantung pada bagaimana ETA mengklasifikasikan aktivitas tersebut. Kerangka kerja pajak untuk forex masih berkembang, dan ETA belum menerbitkan panduan spesifik untuk pedagang forex ritel. Verifikasi posisi pajak individu Anda dengan penasihat pajak Mesir berlisensi dan konsultasikan dengan Otoritas Pajak Mesir di eta.gov.eg, karena aturan mungkin telah berubah setelah publikasi artikel ini.