Perdagangan CFD & Forex di Israel: Panduan Lengkap 2024

Otoritas Sekuritas Israel (ISA) adalah regulator utama yang mengawasi layanan investasi, termasuk perdagangan CFD dan forex. Setiap entitas yang menawarkan layanan perdagangan kepada penduduk Israel harus memiliki lisensi ISA berdasarkan Undang-Undang Regulasi Nasihat Investasi, Pemasaran Investasi, dan Manajemen Portofolio (1995), atau beroperasi di bawah pengecualian khusus.

Amandemen tahun 2017 terhadap undang-undang sekuritas Israel secara eksplisit melarang opsi biner — respons langsung terhadap penipuan luas yang merugikan korban internasional miliaran dolar. Momentum legislatif yang sama mendorong ISA untuk melakukan pengawasan yang lebih ketat terhadap produk berleverage secara lebih luas. Sejak saat itu, perusahaan yang beroperasi tanpa otorisasi yang tepat menghadapi tanggung jawab pidana, bukan hanya sanksi administratif.

Bagi para pedagang ritel, ini menimbulkan pertanyaan praktis: dengan siapa saya dapat berdagang secara legal? Penduduk Israel dapat menggunakan broker berlisensi asing, tetapi perlindungan peraturan yang Anda terima bergantung pada tempat broker tersebut dilisensikan. Broker yang diatur di UE berdasarkan aturan ESMA, misalnya, memiliki batasan leverage (30:1 pada pasangan forex utama) dan perlindungan saldo negatif. Broker yang diatur di yurisdiksi yang kurang ketat mungkin menawarkan leverage yang lebih tinggi tetapi dengan perlindungan klien yang berkurang.

ISA memelihara daftar peringatan publik tentang entitas yang tidak sah. Sebelum membuka akun dengan broker mana pun, periksa silang terhadap daftar tersebut di isa.gov.il. Untuk apa pun di luar perdagangan ritel dasar — manajemen diskresioner, nasihat investasi — verifikasi langsung dengan ISA apakah lisensi lokal berlaku untuk situasi Anda.

Pasangan mata uang utama mendominasi aktivitas perdagangan ritel — EUR/USD, USD/ILS, dan GBP/USD mencatat volume tertinggi di antara para pedagang lokal. Pasangan USD/ILS memiliki relevansi khusus mengingat banyak orang Israel memegang pendapatan atau tabungan dalam kedua mata uang, menjadikannya instrumen lindung nilai spekulatif dan praktis.

Selain forex, indeks yang berfokus pada teknologi menarik perhatian yang signifikan. CFD Nasdaq 100 secara konsisten populer, yang masuk akal mengingat sektor teknologi Israel yang mendalam dan keakraban dengan valuasi teknologi AS. Banyak pedagang di sini mengikuti perusahaan seperti Apple, Microsoft, dan perusahaan yang terdaftar ganda secara lokal (perusahaan yang terdaftar di TASE dan Nasdaq) secara dekat.

Emas (XAU/USD) diperdagangkan secara aktif selama ketidakpastian geopolitik — faktor yang tidak pernah jauh dari konteks regional. Dalam periode meningkatnya ketegangan regional, volume emas melonjak secara nyata di antara akun ritel Israel.

Tel Aviv Stock Exchange (TASE) sendiri mencantumkan produk terstruktur dan warrant, tetapi perdagangan CFD di pasar internasional melalui platform yang kompatibel dengan MT5 memberi para pedagang akses ke alam semesta instrumen yang jauh lebih luas tanpa memerlukan akun terpisah untuk setiap pasar. Pulsar Terminal bekerja dengan broker mana pun yang kompatibel dengan MT5 yang tersedia di Israel, dan zona waktu UTC+2 selaras dengan baik dengan pembukaan sesi pagi Eropa dan tumpang tindih dengan perdagangan AS awal — dua jendela likuiditas tertinggi dalam forex.

Israel mengenakan pajak atas capital gains dari perdagangan sebesar 25% untuk pedagang ritel individu. Pemegang saham pengendali — didefinisikan sebagai memegang 10% atau lebih dalam suatu perusahaan — dikenakan tarif 30%, meskipun ini kurang relevan untuk pedagang CFD ritel pada umumnya.

Mekanisme yang membedakan perlakuan pajak Israel dari banyak negara lain adalah penyesuaian inflasi. Keuntungan riil, bukan keuntungan nominal, yang dikenakan pajak. Otoritas pajak Israel (ITA) menggunakan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk menyesuaikan basis biaya posisi, yang berarti jika inflasi mengikis sebagian dari keuntungan nominal Anda, jumlah yang kena pajaknya akan berkurang. Dalam periode inflasi tinggi, penyesuaian ini penting.

Perdagangan CFD menciptakan keuntungan jangka pendek dalam banyak kasus, karena posisi jarang memenuhi syarat sebagai investasi modal jangka panjang berdasarkan hukum pajak Israel. Kerugian umumnya dapat dikompensasi dengan keuntungan dalam tahun pajak yang sama, dan dalam beberapa kasus dapat dibawa ke depan — tetapi aturan seputar carryforward kerugian untuk instrumen keuangan memiliki nuansa yang bergantung pada klasifikasi.

Broker di luar Israel biasanya tidak memotong pajak Israel di sumbernya. Hal itu sepenuhnya membebankan pelaporan kepada pedagang. Anda diharapkan untuk mengajukan SPT dan mendeklarasikan semua pendapatan perdagangan, termasuk keuntungan dari akun yang dipegang di luar negeri.

Ini adalah wilayah YMYL: hukum pajak berubah, dan keadaan individu sangat bervariasi. Angka-angka di atas mencerminkan aturan umum per 2024, tetapi verifikasi situasi spesifik Anda dengan penasihat pajak Israel berlisensi atau Otoritas Pajak Israel secara langsung di taxes.gov.il sebelum mengajukan.