Perdagangan CFD & Forex di Selandia Baru 2024

Financial Markets Authority (FMA) adalah regulator keuangan utama Selandia Baru, didirikan berdasarkan Financial Markets Authority Act 2011. Setiap perusahaan yang menawarkan CFD atau forex margin kepada klien ritel Selandia Baru harus memegang lisensi Derivatives Issuer (DI) yang dikeluarkan oleh FMA — persyaratan yang mulai berlaku penuh dari tahun 2020 dan seterusnya setelah reformasi Financial Markets Conduct Act 2013.

Apa sebenarnya yang disyaratkan oleh lisensi DI? Perusahaan harus mempertahankan modal minimum sebesar NZD 1 juta, memisahkan dana klien dari rekening operasional, menyediakan Product Disclosure Statement (PDS) untuk setiap kelas instrumen, dan mematuhi persyaratan penyelesaian sengketa melalui skema penyelesaian sengketa eksternal (EDR) yang disetujui. Financial Services Complaints Limited (FSCL) dan Banking Ombudsman adalah dua skema EDR yang paling umum digunakan dalam bidang ini.

Ini penting secara praktis. Jika broker hanya memegang lisensi lepas pantai — dari Vanuatu, misalnya — dan menargetkan klien Selandia Baru tanpa lisensi DI FMA, perusahaan tersebut beroperasi di luar hukum. FMA menerbitkan daftar publik penyedia berlisensi di fma.govt.nz, dan memeriksa nama broker terhadap daftar tersebut sebelum menyetor dana adalah langkah verifikasi tunggal yang paling berguna yang tersedia bagi pedagang lokal mana pun.

Broker lepas pantai yang diatur oleh otoritas tingkat-1 seperti ASIC (Australia), FCA (Inggris), atau CySEC (Uni Eropa) menempati zona abu-abu. Mereka tidak secara otomatis diizinkan untuk meminta klien ritel Selandia Baru tanpa pendaftaran lokal, meskipun penegakan hukum secara historis berfokus pada perusahaan yang tidak berlisensi tanpa regulasi yang kredibel sama sekali. Jika ragu tentang status perusahaan tertentu, verifikasi langsung dengan FMA di 0800 434 566 atau melalui daftar online mereka.

Geografi mendorong preferensi instrumen di sini lebih dari yang diakui oleh kebanyakan pedagang. Dolar Selandia Baru (NZD) adalah mata uang kesepuluh yang paling banyak diperdagangkan di dunia, melampaui bobot ekonomi negara tersebut. NZD/USD adalah pasangan jangkar — pasangan ini menyumbang sekitar 1,1% dari omset forex global harian menurut BIS 2022 Triennial Survey, dengan volume harian rata-rata melebihi USD 100 miliar di semua pasangan NZD.

NZD/USD sensitif terhadap serangkaian pendorong tertentu: keputusan suku bunga Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), harga komoditas susu (penghasil ekspor terbesar Selandia Baru), data ekonomi Tiongkok (Tiongkok menyerap sekitar 28% ekspor Selandia Baru), dan sentimen risiko luas. Ketika selera risiko global menurun, NZD biasanya melemah — ia berperilaku sebagai mata uang yang sensitif terhadap risiko, bukan sebagai safe haven.

AUD/NZD adalah pasangan silang yang dianggap banyak pedagang lokal sangat berguna. Kedua ekonomi berbagi eksposur komoditas dan siklus suku bunga yang serupa, tetapi selisih di antara keduanya mencerminkan ekspektasi kebijakan RBNZ versus RBA yang relatif. Pergerakan pada pasangan ini seringkali lebih dapat diprediksi di sekitar pertemuan bank sentral daripada pasangan utama.

Selain forex, pedagang CFD Selandia Baru sering mengakses:

• Indeks ekuitas Australia dan AS (ASX 200, S&P 500, Nasdaq 100)
• Emas dan minyak mentah, yang diperdagangkan secara aktif selama tumpang tindih sesi Asia
• Saham individual yang terdaftar di ASX sebagai CFD, mengingat kedekatan geografis dan ekonomi dengan Australia

Indeks ekuitas Selandia Baru kurang mendapat perhatian dari pedagang CFD ritel karena NZX 50 memiliki kedalaman pasar CFD yang terbatas dari sebagian besar broker. Kebanyakan pedagang lokal yang mencari eksposur indeks ekuitas malah menggunakan instrumen ASX 200 atau Wall Street.

Pulsar Terminal untuk MetaTrader 5 memberikan keunggulan yang sadar sesi kepada pedagang yang berbasis di Selandia Baru — zona waktu NZST menyelaraskan analitik real-time platform secara langsung dengan pembukaan sesi Asia, yaitu saat pasangan NZD melihat likuiditas berarti pertama hari itu.

Inilah bagian yang mengejutkan para pedagang: Selandia Baru tidak memiliki pajak keuntungan modal umum. Keuntungan dari penjualan saham, properti, atau instrumen keuangan tidak dikenakan pajak — secara prinsip. Frasa yang berlaku adalah 'secara prinsip.'

Inland Revenue Department (IRD) menerapkan tes yang berbeda untuk pedagang aktif. Berdasarkan hukum pajak Selandia Baru, jika IRD menentukan bahwa seseorang menjalankan bisnis perdagangan, keuntungan dari aktivitas tersebut menjadi kena pajak sebagai pendapatan biasa. Perbedaan antara investor pasif dan pedagang aktif sebagai bisnis tidak didefinisikan oleh satu aturan yang jelas. IRD mempertimbangkan faktor-faktor termasuk:

• Frekuensi dan volume perdagangan
• Sifat aktivitas yang sistematis atau terorganisir
• Apakah aktivitas tersebut merupakan sumber pendapatan utama atau signifikan bagi orang tersebut
• Apakah orang tersebut memiliki pengetahuan khusus yang diterapkan untuk menghasilkan pengembalian

Seseorang yang melakukan 3–4 perdagangan per tahun dalam dana kelolaan hampir pasti tidak menjalankan bisnis perdagangan. Seseorang yang melakukan 50+ perdagangan CFD per bulan, menggunakan leverage, dengan metodologi terstruktur, dan menarik pendapatan dari aktivitas tersebut — profil tersebut jauh lebih mungkin menarik klasifikasi pendapatan bisnis.

Bagi mereka yang diklasifikasikan sebagai menjalankan bisnis, keuntungan dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan marjinal individu, yang mencapai 39% untuk pendapatan di atas NZD 180.000 (per 2024). Kerugian dari bisnis dapat mengimbangi pendapatan lain, yang merupakan manfaat yang berarti dibandingkan dengan rezim keuntungan modal murni.

Posisi GST (Goods and Services Tax) pada jasa keuangan umumnya dikecualikan — memperdagangkan akun Anda sendiri tidak menimbulkan kewajiban GST.

Ini adalah wilayah pajak yang benar-benar kompleks. Panduan di sini bersifat faktual dan umum. Bagi setiap pedagang yang aktivitasnya mungkin memenuhi ambang batas bisnis, percakapan dengan akuntan pajak Selandia Baru atau akuntan piagam yang akrab dengan instrumen keuangan adalah langkah selanjutnya yang tepat sebelum akhir tahun pajak (31 Maret di Selandia Baru).

Tidak ada negara dagang besar lain yang terletak lebih jauh ke timur daripada Selandia Baru. Hal itu menciptakan struktur hari perdagangan yang berbeda dari negara maju lainnya.

Hari perdagangan Selandia Baru, dalam istilah NZST:

• Sesi Asia: sekitar pukul 09:00–17:00 NZST (tumpang tindih Tokyo mulai sekitar pukul 11:00)
• Pembukaan sesi Eropa: sekitar pukul 20:00–21:00 NZST
• Pembukaan sesi New York: sekitar pukul 01:00–02:00 NZST
• Penutupan New York / penutupan mingguan: sekitar pukul 07:00 Sabtu NZST

Tumpang tindih London-New York — secara historis jendela likuiditas tertinggi dalam forex, biasanya pukul 13:00–17:00 waktu London — berjalan dari sekitar pukul 01:00 hingga 05:00 NZST. Bagi para pedagang yang bekerja pada jam kerja konvensional, tumpang tindih ini tidak dapat diakses tanpa otomatisasi atau penyesuaian gaya hidup yang signifikan.

Ini bukan semata-mata kerugian. Sesi Asia, yang berjalan selama jam kerja normal Selandia Baru, benar-benar aktif untuk pasangan NZD, AUD, JPY, dan indeks ekuitas Asia. Volatilitas selama sesi ini lebih rendah daripada jendela Eropa, yang cocok untuk strategi tertentu — perdagangan rentang, mean reversion pada NZD/JPY, misalnya — lebih baik daripada pendekatan breakout.

Adaptasi praktis yang dilakukan kebanyakan pedagang Selandia Baru adalah salah satu dari dua hal: fokus pengembangan strategi pada instrumen dan pola sesi Asia, atau gunakan pesanan tertunda dan alat otomatis untuk berpartisipasi dalam pergerakan sesi Eropa dan AS tanpa harus terjaga untuk itu. Infrastruktur Expert Advisor (EA) bawaan MetaTrader 5, dikombinasikan dengan panel seperti trailing stop dan alat take profit multi-level Pulsar Terminal, membuat pendekatan terakhir ini dapat dikerjakan untuk pedagang paruh waktu.

Jalur praktis dari keputusan hingga perdagangan pertama di Selandia Baru melibatkan empat langkah terpisah, masing-masing dengan pertimbangan lokal yang spesifik.

Langkah 1: Pilih broker yang teregulasi. Cari daftar publik FMA untuk pemegang lisensi Derivatives Issuer. Alternatifnya, beberapa pedagang menggunakan broker Australia yang teregulasi ASIC yang telah mendirikan operasi di Selandia Baru — konfirmasikan status pendaftaran lokal mereka sebelum melanjutkan. Proses pembukaan rekening untuk sebagian besar broker yang teregulasi memerlukan bukti identitas (paspor atau SIM) dan bukti alamat (tagihan utilitas atau laporan bank bertanggal dalam 90 hari), konsisten dengan kewajiban AML/CFT berdasarkan Anti-Money Laundering and Countering Financing of Terrorism Act 2009 Selandia Baru.

Langkah 2: Pilih platform Anda. MetaTrader 5 adalah platform yang paling banyak didukung di antara broker yang melayani Selandia Baru, dengan MT4 semakin berkurang ketersediaannya karena broker bermigrasi. MT5 mendukung forex, CFD pada indeks, komoditas, dan saham dalam satu instance platform. Unduhan gratis dan tersedia langsung dari broker atau dari MetaQuotes.

Langkah 3: Danai akun Anda. Sebagian besar broker Selandia Baru menerima deposit NZD melalui transfer bank, pembayaran POLi, atau kartu kredit/debit. Deposit minimum sangat bervariasi — mulai dari NZD 200 di beberapa broker ritel hingga NZD 10.000+ di platform kelas institusional. Transfer kawat dari bank Selandia Baru ke broker lepas pantai biasanya selesai dalam 1–2 hari kerja.

Langkah 4: Tentukan parameter risiko Anda sebelum melakukan perdagangan. Ukuran posisi, batas kerugian harian maksimum, dan penempatan stop-loss adalah keputusan yang harus dibuat sebelum perdagangan pertama, bukan setelah kerugian pertama. Kerangka kerja awal standar: jangan merisikokan lebih dari 1–2% dari ekuitas akun pada satu perdagangan, dengan tingkat penarikan maksimum yang ditentukan di mana Anda berhenti berdagang dan mengevaluasi kembali.

Pedagang yang menggunakan MetaTrader 5 dapat menambahkan Pulsar Terminal untuk mengelola eksekusi satu klik, mengatur target take profit multi-level, menerapkan trailing stop, dan memantau analitik real-time — fitur yang menjadi sangat berguna saat mengelola posisi di seluruh sesi Asia dan Eropa dari zona waktu Selandia Baru.