Calcolatore Valore Pip SMI 20 | Guida SWI20

Il valore pip per SWI20 segue una formula diretta: Valore Pip = Dimensione Pip × Dimensione Contratto × Numero di Lotti. Per l'SMI 20, la dimensione del pip è 1 e la dimensione del contratto è 1, il che significa che ogni lotto genera esattamente 1 CHF per pip di movimento. Rispetto a strumenti come il DAX 40 (DE40), dove i valori pip possono raggiungere 25 EUR per lotto, l'SMI 20 offre una granularità più fine per unità. Scalare a 5 lotti produce un valore pip di 5 CHF — lineare e prevedibile. Pulsar Terminal include un calcolatore di valore pip integrato che precompila i dati dello strumento SWI20, inclusi dimensione del contratto e valore pip, eliminando errori di ricerca manuale. A differenza delle coppie valutarie dove la conversione della valuta del conto aggiunge un livello variabile, il valore pip denominato in CHF dell'SMI 20 rimane fisso indipendentemente dal livello del prezzo dell'indice.

Supponiamo che l'SMI 20 sia scambiato a 11.850 e tu apra una posizione long con 3 contratti. Lo spread tipico di 3 pip significa che inizi il trade in negativo di 3 CHF per contratto — un costo totale di ingresso di 9 CHF sull'intera posizione. Un movimento di 50 pip a tuo favore genera 50 CHF per contratto, ovvero 150 CHF totali su 3 lotti. Impostare uno stop-loss 30 pip sotto l'entrata limita la perdita massima a 90 CHF su quella posizione. Al contrario, lo stesso stop di 30 pip su una posizione DAX 40 di 3 lotti (a 25 EUR per pip) esporrebbe 2.250 EUR — circa 25 volte il rischio in termini nominali. La struttura dell'SMI 20 lo rende misurabilmente più accessibile per conti di dimensioni più piccole senza sacrificare l'esposizione all'indice del mercato azionario svizzero.

Un'analisi del 2023 dei dati di trading retail sugli indici ha mostrato che gli errori di dimensionamento delle posizioni — non la direzione del mercato — sono responsabili della maggior parte dei drawdown eccessivi. Con l'SMI 20, il valore pip di 1 CHF crea una mappatura diretta: rischiare 100 CHF per trade significa una distanza massima dello stop di 100 pip per lotto. Mentre una regola di rischio dell'1% del conto su un conto da 10.000 CHF consente un'esposizione di 100 CHF, la stessa regola applicata senza conoscenza del valore pip può comportare stop posizionati arbitrariamente piuttosto che a livelli tecnicamente significativi. Lo spread di 3 pip su SWI20 rappresenta anche 3 CHF di slippage immediato per lotto — un costo fisso che scala linearmente e deve essere considerato in qualsiasi calcolo del breakeven. Storicamente, spread più stretti su indici principali come il FTSE 100 (1-2 pip) rendono lo spread di 3 pip dell'SMI 20 un costo rilevante da considerare per strategie intraday ad alta frequenza rispetto ad alternative con spread inferiori.