Trading di CFD e Forex in Israele: Guida Completa 2024

L'Autorità israeliana per i titoli (ISA) è l'organo di regolamentazione principale che supervisiona i servizi di investimento, inclusi il trading di CFD e forex. Qualsiasi entità che offre servizi di trading ai residenti israeliani deve possedere una licenza ISA ai sensi della Legge sulla regolamentazione della consulenza sugli investimenti, del marketing degli investimenti e della gestione del portafoglio (1995), o operare in base a una specifica esenzione.

L'emendamento del 2017 alla legge sui titoli israeliana ha esplicitamente vietato le opzioni binarie — una risposta diretta alle frodi diffuse che sono costate miliardi alle vittime internazionali. Quello stesso slancio legislativo ha spinto l'ISA verso un controllo più rigoroso dei prodotti a leva in generale. Da allora, le società che operano senza la dovuta autorizzazione affrontano responsabilità penali, non solo sanzioni amministrative.

Per i trader al dettaglio, questo crea una domanda pratica: con chi si può fare trading legalmente? I residenti israeliani possono utilizzare broker con licenza estera, ma la protezione normativa che si riceve dipende da dove quel broker è autorizzato. I broker regolamentati nell'UE secondo le norme ESMA, ad esempio, applicano limiti di leva (30:1 sulle principali coppie forex) e protezione del saldo negativo. I broker regolamentati in giurisdizioni meno rigorose possono offrire una leva più alta ma con ridotte protezioni per i clienti.

L'ISA mantiene un elenco di avvisi pubblici di entità non autorizzate. Prima di aprire un conto con qualsiasi broker, incrocia i dati con quell'elenco su isa.gov.il. Per qualsiasi cosa oltre il trading al dettaglio di base — gestione discrezionale, consulenza sugli investimenti — verifica direttamente con l'ISA se una licenza locale si applica alla tua situazione.

Le principali coppie forex dominano l'attività di trading al dettaglio — EUR/USD, USD/ILS e GBP/USD registrano il maggior volume tra i trader locali. La coppia USD/ILS riveste particolare rilevanza dato che molti israeliani detengono redditi o risparmi in entrambe le valute, rendendola uno strumento sia speculativo che di copertura pratica.

Oltre al forex, gli indici a forte componente tecnologica attirano un'attenzione significativa. Il CFD sul Nasdaq 100 è costantemente popolare, il che ha senso dato il profondo settore tecnologico di Israele e la familiarità con le valutazioni tecnologiche statunitensi. Molti trader qui seguono da vicino società come Apple, Microsoft e aziende locali quotate in doppia borsa (aziende quotate sia alla TASE che al Nasdaq).

L'oro (XAU/USD) viene scambiato pesantemente durante l'incertezza geopolitica — un fattore che non è mai lontano dal contesto regionale. Nei periodi di crescente tensione regionale, il volume dell'oro aumenta notevolmente tra i conti al dettaglio israeliani.

La Tel Aviv Stock Exchange (TASE) stessa elenca prodotti strutturati e warrant, ma il trading di CFD sui mercati internazionali tramite piattaforme compatibili con MT5 offre ai trader l'accesso a un universo di strumenti molto più ampio senza la necessità di conti separati per ciascun mercato. Pulsar Terminal funziona con qualsiasi broker compatibile con MT5 disponibile in Israele, e il fuso orario UTC+2 si allinea bene sia con l'apertura della sessione mattutina europea sia con la sovrapposizione con le prime negoziazioni statunitensi — due delle finestre di maggiore liquidità nel forex.

Israele tassa le plusvalenze da trading al 25% per i trader al dettaglio individuali. Gli azionisti di controllo — definiti come detentori del 10% o più di una società — affrontano un'aliquota del 30%, sebbene questo sia meno rilevante per i tipici trader di CFD al dettaglio.

Il meccanismo che distingue il trattamento fiscale di Israele da molti altri paesi è l'aggiustamento per l'inflazione. Vengono tassati i guadagni reali, non quelli nominali. L'autorità fiscale israeliana (ITA) utilizza l'Indice dei Prezzi al Consumo (IPC) per adeguare il costo base delle posizioni, il che significa che se l'inflazione ha eroso parte del tuo guadagno nominale, il tuo importo tassabile viene ridotto di conseguenza. Nei periodi di alta inflazione, questo aggiustamento è importante.

Il trading di CFD crea guadagni a breve termine nella maggior parte dei casi, poiché le posizioni raramente si qualificano come investimenti di capitale a lungo termine secondo la legge fiscale israeliana. Le perdite possono generalmente essere compensate con i guadagni all'interno dello stesso anno fiscale e, in alcuni casi, riportate in avanti — ma le regole relative al riporto delle perdite per gli strumenti finanziari presentano sfumature che dipendono dalla classificazione.

I broker al di fuori di Israele in genere non trattengono le tasse israeliane alla fonte. Ciò pone l'onere della rendicontazione interamente sul trader. Ci si aspetta che presenti una dichiarazione dei redditi e dichiari tutti i redditi da trading, inclusi i guadagni da conti detenuti all'estero.

Questo è un territorio YMYL: la legge fiscale cambia e le circostanze individuali variano in modo significativo. Le cifre sopra riflettono le regole generali a partire dal 2024, ma verifica la tua situazione specifica con un consulente fiscale israeliano autorizzato o direttamente con l'Autorità fiscale israeliana su taxes.gov.il prima di presentare la dichiarazione.