Trading di CFD e Forex in Turchia: Guida 2024

Due enti regolatori definiscono l'ambiente di trading turco. L'Autorità di Regolamentazione e Vigilanza Bancaria (BDDK) supervisiona le transazioni forex con leva, mentre l'Autorità di Vigilanza dei Mercati Finanziari della Turchia (SPK, nota anche come CMB) disciplina le attività dei mercati dei capitali, inclusi i prodotti CFD. Qualsiasi broker che offre forex con leva ai residenti turchi deve possedere una licenza da uno di questi organismi — operare senza una è illegale secondo la legge turca.

Il tetto massimo è una leva di 1:10 su tutte le coppie di valute. Questa regola, introdotta progressivamente nel corso degli anni 2010 e inasprita sostanzialmente entro il 2017, è uno dei limiti più restrittivi tra le economie vicine al G20. Confrontala con il 1:30 dell'UE per le principali coppie forex secondo le regole ESMA — la Turchia è tre volte più restrittiva. I requisiti di capitale minimo per i broker autorizzati sono sostanziali, il che ha effettivamente ridotto il mercato locale dei broker a un numero inferiore di società nazionali ben capitalizzate.

Molti trader turchi utilizzano broker offshore autorizzati in giurisdizioni come Cipro (CySEC), il Regno Unito (FCA) o le Seychelles. Questa è un'area grigia. La legge turca richiede tecnicamente ai broker di possedere licenze locali per servire i residenti turchi, e il BDDK ha emesso molteplici avvisi pubblici sulle piattaforme offshore non autorizzate. Se stai utilizzando un broker offshore, verifica lo stato normativo di tale entità direttamente con il suo regolatore dichiarato prima di depositare — il BDDK mantiene un elenco pubblico di entità non autorizzate sul suo sito ufficiale.

USD/TRY domina. Nemmeno lontanamente. La coppia si muove dell'1-3% nei giorni normali e può avere gap del 5%+ nei giorni di annunci della banca centrale, che si verificano con frequenza insolita data la politica monetaria attiva della TCMB (Banca Centrale di Turchia). EUR/TRY e GBP/TRY sono le coppie secondarie con la lira, entrambe molto seguite.

Oltre alle coppie con la lira, i trader turchi gravitano verso l'oro (XAU/USD) e il greggio — materie prime che storicamente fungono da copertura contro la TRY. I CFD sull'indice BIST 30 sono popolari tra i trader che desiderano un'esposizione azionaria domestica senza dover selezionare le singole azioni. I CFD sulle criptovalute sono cresciuti rapidamente dal 2021, sebbene le normative locali sugli exchange di criptovalute si siano inasprite nel 2021 quando il BDDK ha vietato i pagamenti in criptovalute.

La tempistica è un vero vantaggio per i trader turchi. UTC+3 posiziona Istanbul all'incrocio tra l'apertura di Londra (10:00 ora locale) e la sovrapposizione con la chiusura asiatica. La sovrapposizione Londra-New York va dalle 16:00 alle 19:00 locali — le ore di picco di liquidità per EUR/USD, GBP/USD e le principali coppie del dollaro. I trader che utilizzano Pulsar Terminal su MT5 possono impostare avvisi di sessione calibrati sul TRT ed eseguire ordini con un clic con stop-loss preconfigurati a più livelli durante queste finestre di alta volatilità senza dover cercare freneticamente tra le schermate degli ordini manuali.

Il trattamento fiscale turco del reddito da trading non è uniforme — dipende da cosa si scambia e da dove.

I profitti derivanti dal trading forex e CFD condotto tramite intermediari turchi autorizzati sono generalmente trattati come reddito ai sensi della Legge sull'Imposta sul Reddito e tassati con aliquote progressive sull'imposta sul reddito, che vanno dal 15% al 40% a seconda del reddito annuale totale. Questo è distinto dal trading di azioni: i guadagni su azioni scambiate su Borsa Istanbul (BIST) sono soggetti a una ritenuta alla fonte del 10%, che viene gestita dal broker alla fonte ed è generalmente considerata definitiva — non la si aggiunge alla dichiarazione dei redditi.

Per i conti di broker offshore, il quadro è più nebuloso. I profitti rimessi in Turchia o detenuti all'estero da residenti fiscali turchi sono tecnicamente soggetti alla dichiarazione dei redditi turca. L'Amministrazione delle Entrate Turca (GİB) ha ampliato la sua attenzione sui redditi finanziari esteri non dichiarati, in particolare dal 2022, quando gli accordi internazionali di condivisione dei dati sono diventati più attivi operativamente.

La ritenuta alla fonte su determinati strumenti finanziari si applica con aliquote comprese tra lo 0% e il 10% a seconda del tipo di strumento e del periodo di detenzione. Queste aliquote possono cambiare — il governo turco ha modificato le aliquote di ritenuta più volte nell'ultimo decennio tramite decreto presidenziale, a volte con breve preavviso. Verifica le aliquote attuali con un consulente fiscale turco autorizzato o direttamente tramite il GİB (gib.gov.tr) prima di presentare la dichiarazione. Questo articolo riflette le informazioni pubblicamente disponibili a metà 2024 e non costituisce consulenza fiscale.