イスラエルにおけるCFD・外国為替取引：2024年完全ガイド

イスラエル証券庁（ISA）は、CFDおよび外国為替取引を含む投資サービスを監督する主要な規制当局です。イスラエル居住者に取引サービスを提供する事業体は、投資助言、投資マーケティング、ポートフォリオ管理法（1995年）に基づきISAのライセンスを保有するか、特定の免除の下で事業を行う必要があります。

2017年のイスラエルの証券法改正により、広範な詐欺が国際的な被害者に数十億ドルの損害を与えたことへの直接的な対応として、バイナリーオプションが明確に禁止されました。この同じ立法的な勢いが、ISAをレバレッジ商品のより広範な監視強化へと導きました。それ以来、適切な認可なしに事業を行う企業は、行政罰だけでなく刑事責任にも直面しています。

小売トレーダーにとって、これは実用的な疑問を生じさせます。合法的に誰と取引できるのか？イスラエル居住者は外国でライセンスされたブローカーを利用できますが、受ける規制上の保護は、そのブローカーがどこでライセンスされているかによって異なります。例えば、ESMA規則の下でEUによって規制されているブローカーは、レバレッジの上限（主要な外国為替ペアで30:1）とマイナス残高保護を備えています。規制が緩やかな管轄区域で規制されているブローカーは、より高いレバレッジを提供する可能性がありますが、クライアント保護は低下します。

ISAは、無認可の事業体の公開警告リストを維持しています。いかなるブローカーとも口座を開設する前に、isa.gov.ilのそのリストと照合してください。基本的な小売取引を超えたもの（裁量管理、投資助言）については、現地のライセンスがご自身の状況に適用されるかどうかをISAに直接確認してください。

外国為替メジャーが小売取引活動を支配しています。EUR/USD、USD/ILS、GBP/USDが、国内トレーダーの間で最も取引量が多いです。USD/ILSペアは、多くのイスラエル人が両方の通貨で収入や貯蓄を持っていることを考えると、投機的かつ実用的なヘッジ手段の両方として、特に重要です。

外国為替以外では、テクノロジー中心の指数が大きな注目を集めています。ナスダック100CFDは一貫して人気があり、イスラエルの深いテクノロジーセクターと米国株価評価への精通度を考えると、これは理にかなっています。多くのトレーダーは、Apple、Microsoft、および地元のデュアルリスティング企業（TASEとナスダックの両方に上場している企業）を綿密に追跡しています。

金（XAU/USD）は、地政学的な不確実性の期間中に活発に取引されます。これは、この地域では決して無縁ではない要因です。地域的な緊張が高まる時期には、イスラエルの小売口座の間で金の取引量が著しく増加します。

テルアビブ証券取引所（TASE）自体は、構造化商品やワラントを上場していますが、MT5互換プラットフォームを介した国際市場でのCFD取引は、各市場の個別の口座を必要とせずに、トレーダーにさらに広範な商品へのアクセスを提供します。Pulsar Terminalは、イスラエルで利用可能なあらゆるMT5互換ブローカーと連携し、UTC+2タイムゾーンは、ヨーロッパの午前中のセッション開始と、米国の早期取引との重複の両方とよく一致します。これらは外国為替の最も流動性の高い時間帯の2つです。

イスラエルでは、個人小売トレーダーに対する取引からのキャピタルゲインは25％で課税されます。支配株主（企業に10％以上を保有する者と定義される）は30％の税率に直面しますが、これは一般的な小売CFDトレーダーにはあまり関係ありません。

イスラエルの税務処理を多くの他の国と区別するメカニズムは、インフレ調整です。課税されるのは名目上の利益ではなく、実質的な利益です。イスラエル税務当局（ITA）は、消費者物価指数（CPI）を使用してポジションのコストベースを調整します。これは、インフレが名目上の利益の一部を侵食した場合、課税対象額がそれに応じて減少することを意味します。インフレ率が高い時期には、この調整は重要です。

CFD取引は、ほとんどの場合、短期的な利益を生み出します。これは、イスラエルの税法の下ではポジションが長期的な資本投資として認められることがほとんどないためです。損失は、一般的に同じ税年度内で利益と相殺できます。場合によっては繰り越すこともできますが、金融商品に関する損失繰越の規則には、分類によって異なるニュアンスがあります。

イスラエル国外のブローカーは、通常、イスラエルの源泉税を源泉徴収しません。そのため、申告義務は完全にトレーダーにあります。外国保有口座からの利益を含む、すべての取引収入を申告し、確定申告を行うことが期待されます。

これはYMYL（Your Money or Your Life）の領域です。税法は変更され、個々の状況は大きく異なります。上記の数値は2024年現在の一般的な規則を反映していますが、確定申告を行う前に、ライセンスされたイスラエルの税務アドバイザーまたはイスラエル税務当局（taxes.gov.il）に直接、ご自身の状況を確認してください。