トレーディングリスク管理：2026年完全ガイド

一貫して利益を上げているトレーダーに、最も重要なスキルは何かと尋ねても、答えは決して「完璧なエントリーを見つけること」ではありません。それは常にリスク管理です。その理由は数学的です。トレーディングは、数百回または数千回の取引を通じて行われる確率のゲームであり、たとえ世界で最も優れた戦略であっても、連敗が発生します。勝率60%の戦略（これは素晴らしいことです）でも、大量のサンプルサイズでは5回、6回、あるいは10回連続で損失を出すシーケンスが発生します。適切なリスク管理がなければ、一度の大きな連敗が数ヶ月の利益を消し去ったり、口座全体を破壊したりする可能性があります。

2人のトレーダーを考えてみましょう。トレーダーAは勝率70%ですが、取引ごとに口座の10%をリスクにさらします。トレーダーBは勝率50%ですが、取引ごとにわずか1.5%しかリスクにさらさず、リスク・リワード比は2:1です。100回の取引の後、トレーダーBの口座はほぼ確実に大きくなっています。なぜでしょうか？トレーダーAは、全資金を失うためにわずか10回の連続損失で済むからです。これは統計的に、十分に長い期間では避けられないイベントです。一方、トレーダーBは、50回の連続損失に耐えても口座資金の47%を維持でき、回復する十分な余裕があります。

リスク管理は、トレーディングの心理的な側面にも対処します。1回の損失が口座に大きなダメージを与えられないとわかっている場合、恐れではなく明確さをもって取引します。壊滅的な損失を取り戻すために必死ではないため、勝者をより長く保持します。苦痛が限定されているため、敗者をきれいにカットします。本質的に、適切なリスク管理は、優れた意思決定に必要な感情的な条件を作り出します。それはあなたのトレーディングを制限するものではなく、一貫したパフォーマンスを可能にするものです。このガイドのすべての概念は、この基本的な真実に基づいています。まず資本を保護し、次に利益がついてきます。

1-2%ルールは、プロトレーダーの間で最も広く採用されているリスク管理原則であり、その理由は単純で効果的、かつ数学的に堅牢だからです。このルールは、単一の取引で口座総額の1-2%を超えるリスクを冒すべきではないと述べています。10,000ドルの口座の場合、1回の取引あたりの最大損失は100ドルから200ドルの範囲であるべきです。

このルールは恣意的ではありません。それは破産確率の数学に基づいています。取引ごとに2%のリスクと勝率50%の場合、口座が50%減少するには約35回の連続損失が必要です。公正なコイン投げで35回の連続損失が発生する確率は約340億分の1であり、人間の生涯では事実上不可能です。オッズが3分の1（勝率33%、これは戦略に深刻な欠陥があることを示します）であっても、口座を半分にするには約17回の連続損失が必要です。1-2%ルールは、実質的に口座破綻を統計的にほぼ不可能にします。

実際には、この範囲内のパーセンテージは、戦略と状況によって異なります。1日に多くの取引を行うスキャルパーやデイトレーダーは、取引頻度の高さに対応するために、0.5-1%のリスクを使用することがよくあります。数日間ポジションを保持するスイングトレーダーは、2%の全額を使用する場合があります。プロファームトレーダーは、厳格な1日の損失制限を守る必要があるため、0.5-1%を使用することがよくあります。5つの同時取引で2%をリスクにさらすことは、10%のエクスポージャーを意味し、数分で5%の1日の制限を超える可能性があります。

ルールを適用するには、ストップロスから逆算してポジションサイズを計算します。20,000ドルの口座があり、1%のリスク（200ドル）で、EUR/USDで50ピップのストップロスがある場合（標準ロットの1ピップあたり10ドル）、最大ポジションサイズは200ドル / (50 x 10ドル) = 0.4ロットです。この逆算により、ポジションサイズがストップロスの距離によって決まり、貪欲さによって決まらないことが保証されます。当社のポジションサイジング計算機を使用して、あらゆる商品についてこの計算を自動化してください。

ポジションサイジングは、リスクパラメータを機械的に適用して、取引するロット数、株数、または契約数を正確に決定することです。中心となる計算式は、その単純さにおいてエレガントです。

ポジションサイズ = (口座リスク $) / (ストップロス距離 x ピップ値)

具体的な外国為替の例を見てみましょう。25,000ドルの口座があり、取引ごとに1.5%（375ドル）をリスクにさらし、GBP/USDの設定でエントリーより40ピップ下にストップロスを設定します。GBP/USDの標準ロット1つあたりのピップ値は10ドルです。ポジションサイズ = 375ドル / (40 x 10ドル) = 0.94ロット。ブローカーのロットステップに従って0.90ロットに丸められます。

株式と指数では、計算式がわずかに調整されます：ポジションサイズ = (口座リスク $) / (エントリー価格 - ストップロス価格)。S&P 500を5,200で取引し、ストップを5,170（30ポイント）に設定し、300ドルをリスクにさらす場合：ポジションサイズ = 300ドル / 30 = 10ユニット（またはCFD/先物の同等物）。

高度なトレーダーは、ボラティリティ調整済みサイジングも組み込みます。平均トゥルーレンジ（ATR）を使用して、現在の市場状況に合わせてストップロス距離を正規化します。計算式は次のようになります：ポジションサイズ = (口座リスク $) / (ATR乗数 x ATR x ピップ値)。たとえば、EUR/USDの14期間ATRが65ピップで、1.5倍のATRストップ（97.5ピップ）を使用する場合、ボラティリティの高い市場ではポジションは自然に小さくなり、穏やかな市場では大きくなります。これにより、セッションあたり80ピップスイングする市場で固定の30ピップストップを使用するという一般的な間違いを防ぎます。

重要なニュアンス：計算されたポジションサイズがブローカーの証拠金要件を超えていないことを常に確認してください。数学的に正しいポジションサイズでも、利用可能な証拠金の80%を必要とする場合、小さな不利な動きで証拠金コールに対して脆弱になるため、無用です。経験則として、単一のポジションはフリーマージンの15-20%を超えて使用すべきではありません。Pulsar Terminalはこれらの計算を自動的に実行し、取引を開始する前に証拠金の過剰エクスポージャーをフラグ付けします。ロットサイズ、ドル金額、エクイティパーセンテージ間の詳細な変換については、当社の戦略ガイドを参照してください。

ストップロスは、主要なリスク封じ込めツールであり、どこに設定するかによって、取引ごとのリスクと早期にストップアウトされる確率の両方が決まります。3つの主要なアプローチがあり、それぞれに独自の利点があります。

固定ピップストップは最も単純です。すべての取引に対して、一定のピップ数（例：EUR/USDで30ピップ）を定義します。利点は、一貫性と計算の容易さです。欠点は、市場が一貫していないことです。ロンドンセッションのボラティリティ中の30ピップストップは、アジアセッションの穏やかな時の30ピップストップとは大きく異なります。固定ストップは、特定の、よく理解された市場状況でのスキャルピング戦略に最も適しています。

ATRベースストップは、現在のボラティリティに適応します。14期間の平均トゥルーレンジを計算し、係数（通常1.5倍から2.5倍）を掛けてストップ距離を設定します。EUR/USDで日次ATRが70ピップの場合、2倍のATRストップは140ピップになります。この方法は、市場の自然な呼吸空間を尊重するため、スイングトレーダーに最適です。静かな期間中はストップが自動的にタイトになり、ボラティリティの高いイベント中は早期の出口を避けるために広くなります。トレードオフは、より広いストップは同じドルリスクを維持するために、より小さなポジションサイズを必要とすることです。

構造ベースストップは、取引の根拠が無効になるポイント（サポートレベルの下、レジスタンスゾーンの上、または主要なスイング高値/低値を超えた場所）にストップロスを設定します。これは、恣意的な数値ではなく市場の論理に基づいているため、機関投資家トレーダーが好むアプローチです。サポートが1.0820にあると見てEUR/USDを1.0850で購入している場合、ストップは1.0810のそのサポートの下に置かれます。価格がそのレベルに達した場合、取引に参加した理由がなくなります。距離は構造によって決定されるものになります。

多くのプロトレーダーはこれらの方法を組み合わせています。まず構造ベースのレベルを特定し、次にそれが合理的なATR範囲（1-2倍のATR）内にあることを確認し、結果として生じるポジションサイズ（指定されたリスクパーセンテージによる）が最小値よりも大きい場合にのみ取引を行います。このマルチフィルターアプローチは、ストップロスを非常に遠くに設定する必要があり、ポジションサイズが非現実的に小さくなるような取引を排除します。特定のストップロス技術については、用語集でさらに詳しく学んでください。

テイクプロフィットの設定は、ストップロス戦略の鏡であり、長期的な収益性に同様に大きな影響を与えます。重要な原則は、テイクプロフィットターゲットがストップロスと調和して機能し、時間の経過とともに正の期待値を生成することです。

最も単純なアプローチは固定リスク・リワードターゲットです。ストップロスが40ピップの場合、1.5:1 R:Rはテイクプロフィットを60ピップに、2:1は80ピップに、3:1は120ピップに設定します。比率が高いほど、全体的な収益性のために勝つ必要がある取引は少なくなります。2:1 R:Rの場合、損益分岐点（スプレッドと手数料を無視した場合）に到達するには、取引の34%しか勝つ必要がありません。この数学が、経験豊富なトレーダーが勝率よりもR:Rにこだわる理由です。

構造ベースターゲットは、次の重要なレジスタンス（ロングの場合）またはサポート（ショートの場合）にテイクプロフィットを設定します。このアプローチは、市場が恣意的なピップ増分ではなく、レベルからレベルへと移動することを認識しています。40ピップのストップでEUR/USDを1.0850で購入したが、次のレジスタンスが90ピップ離れた1.0940にある場合、市場構造によって決定される自然な2.25:1 R:Rの機会が得られます。

部分エグジット戦略により、利益を確定しながら、より大きな動きへのエクスポージャーを維持できます。一般的なアプローチ：ポジションの50%を1:1 R:Rで閉じ、残りの50%のストップをブレークイーブンに移動し、残りの部分を2:1または3:1でターゲットにします。10,000ドルの口座で2%（200ドル）をリスクにさらし、EUR/USDの0.50ロットで40ピップのストップの場合：40ピップの利益で、0.25ロットを100ドルの利益で閉じ、残りの0.25ロットのストップをエントリーに移動し、追加の300ドルを目標に120ピップ（3:1）を目指します。部分エグジット後の最悪の結果は、-200ドルの代わりに+100ドルになります。最良の結果は+400ドルです。

Pulsar Terminalは、設定可能なパーセンテージ割り当てを持つ最大3つのテイクプロフィットレベルをサポートしています。TP1を1:1（40%を閉じる）、TP2を2:1（30%を閉じる）、TP3を3:1（30%を閉じる）に設定でき、TP1がヒットした後に自動的にストップをブレークイーブンに移動します。この機械的なアプローチは、「今利益を確定すべきか、それとも保持すべきか？」という決定の感情的な苦痛を取り除きます。この決定は、ほとんどのトレーダーに大幅なリターンを失わせています。

リスク・リワード比は、トレーダーのツールキットの中で最も重要な指標であると言えますが、広く誤解されています。多くのトレーダーは、すべての取引で3:1以上のR:Rを達成することに固執していますが、最適な比率は戦略の勝率に完全に依存していることに気づいていません。

損益分岐点の計算式は次のとおりです：最小勝率 = 1 / (1 + R:R)。1:1 R:Rでは、50%の取引に勝つ必要があります。2:1では33.3%、3:1では25%で済みます。これは、取引の35%しか勝てない戦略でも、一貫して3:1 R:Rを達成すれば堅実に収益を上げられることを意味します。逆に、勝率80%の戦略でも、0.5:1 R:R（100ドルをリスクにさらして50ドルを稼ぐ）で収益を上げることができます。なぜなら、勝率の頻度が個々の利益の控えめさを補うからです。

戦略の最適なR:Rは、**期待値（EV）**を最大化することによって見つけられます：EV = (勝率 x 平均利益) - (敗率 x 平均損失)。過去のデータが勝率55%を示している場合、さまざまなR:Rターゲットをテストできます。1.5:1 R:Rの場合：EV = (0.55 x 150ドル) - (0.45 x 100ドル) = 82.50ドル - 45ドル = 100ドルリスクあたり37.50ドル。2:1の場合：EV = (0.48 x 200ドル) - (0.52 x 100ドル) = 96ドル - 52ドル = 100ドルリスクあたり44ドル（より大きなターゲットがヒットする頻度が低いため、勝率はわずかに低下します）。3:1の場合：EV = (0.35 x 300ドル) - (0.65 x 100ドル) = 105ドル - 65ドル = 100ドルリスクあたり40ドル。

この例では、2:1の比率が最も高い期待値を生成します。3:1の比率は、勝った取引あたりのEVは高いですが、勝率が低いため全体的なエッジが低下します。だからこそ、特定の戦略データに対してさまざまなR:Rターゲットをバックテストすることが不可欠なのです。普遍的に「最良」の比率はありません。

実践的なアプローチ：構造ベースのターゲットから始め、結果として生じるR:Rを計算し、R:Rが戦略の損益分岐点しきい値を十分なマージンを超えている取引のみを行います。損益分岐点R:Rが1.2:1の場合、スリッページ、手数料、不完全な実行のためのバッファーを提供するために、最低1.5:1を設定します。さまざまな市場状況でR:Rを最適化する特定の戦略を検討してください。

ドローダウン—エクイティのピークからトラフまでの下落—は、戦略の統計的エッジを実現するのに十分な期間生き残れるかどうかを決定する指標です。ドローダウンの理解と管理は、プロトレーダーにとって交渉の余地がありません。

ドローダウンからの回復の数学は、非常に非対称です。10%のドローダウンを回復するには11.1%の利益が必要です。20%のドローダウンには25%が必要です。50%のドローダウンは100%のリターンを要求します—つまり、元に戻るだけで残りの資本を倍増させる必要があります。この非線形関係が、プロトレーダーがドローダウン制限を、取引について「自信がある」と感じたときに曲げるソフトガイドラインではなく、決して破ってはならないハードバウンダリーとして扱う理由です。

効果的なドローダウン管理は、3つのレベルで機能します。取引ごとのリスク（1-2%ルール）が最初の防御線です。1日の損失制限が2番目です。多くのプロは、口座エクイティの3-5%に1日の損失を制限します。1日の制限に達した場合、その日は取引を停止します—例外はありません。これは、悪い朝が壊滅的な1日になる可能性のある、壊滅的な「復讐取引」の連鎖を防ぎます。最大ドローダウン制限が最後のセーフガードです。ほとんどのプロトレーダーは、エクイティのピークから10-15%のドローダウンに達した場合、取引を停止し、戦略を完全に再評価します。

これらの制限を実装するには、損失の感情的なストレス下で手動で維持することがほぼ不可能な規律が必要です。ここで自動化が重要になります。取引プラットフォームまたはリスク管理ツールでハードな1日の損失制限を設定します。エクイティカーブを追跡し、ドローダウン領域に入ったときにフラグを立てます。バックテストから戦略の履歴上の最大ドローダウンを知り、バッファーを追加します—バックテストが12%の最大ドローダウンを示す場合、実際の条件はバックテストよりも厳しいことを考慮して、ライブ制限を15-18%に設定します。

高度なテクニックの1つ：ドローダウン中のポジションサイズを減らす。通常、取引ごとに1.5%をリスクにさらす場合、5%のドローダウンに達したら0.75%に、10%のドローダウンで0.5%に減らします。この「ドローダウンギア」アプローチは、壊滅的なレベルに達する確率を劇的に減らしながら、回復を可能にします。Pulsar Terminalのプロファーム保護モジュールは、このアプローチを正確に自動化し、ドローダウンが増加するにつれてリスクをスケーリングダウンし、設定された制限に達した場合にすべての取引をブロックします。

1956年にベル研究所のジョン・L・ケリー・ジュニアによって開発されたケリー基準は、長期的な資本成長を最大化する、数学的に最適なポジションサイジングの計算式を提供します。計算式は次のとおりです：ケリー % = W - [(1 - W) / R]、ここでWは勝率（小数）、Rは平均勝敗比です。

適用してみましょう。あなたの戦略は取引の55%に勝ち（W = 0.55）、平均利益は180ドル、平均損失は100ドル（R = 1.8）です。ケリー % = 0.55 - [(1 - 0.55) / 1.8] = 0.55 - 0.25 = 0.30、つまり取引あたり口座の30%です。この数値は驚くほど高く、これが完全なケリーが実際にはほとんど使用されない理由です。

完全なケリーの問題は、勝率とR:Rを確実に知っていると仮定していることですが、それは決してそうではありません。現実世界の戦略には、ケリー計算式が考慮していないパラメータの不確実性、レジームチェンジ、ファットテールリスクがあります。完全なケリーはまた、巨大なボラティリティを生み出します。完全なケリーサイジングの下では、50-60%のドローダウンが予想され、数学的に正常です。これを耐えるのに十分な心理的強靭性を持つトレーダーはほとんどおらず、口座レベルのリスク制限（日次損失キャップ、プロファームのルール）はそれを非現実的にします。

解決策はフラクショナルケリー、通常はハーフケリー（ケリー / 2）またはクォーターケリー（ケリー / 4）です。私たちの例では、ハーフケリーは取引あたり15%、クォーターケリーは7.5%になります。研究によると、ハーフケリーは完全なケリーの成長率の約75%を捉えながら、ドローダウンを約半分に減らします。クォーターケリーは成長率の約50%を捉え、エクイティカーブは劇的に滑らかになります。

ほとんどの小売トレーダーにとって、クォーターケリーでさえ、1-2%ルールよりも高い数値になります。これは実際には有用な情報です。クォーターケリーが5%を示唆しているのに、1.5%をリスクにさらしている場合、戦略の数学的エッジに対して保守的であることを知っています。クォーターケリーが0.8%を示唆していて、2%をリスクにさらしている場合、過剰なレバレッジがかかっている可能性があります。ケリー基準は、直接的なポジションサイジング方法としてではなく、選択したリスクパーセンテージを検証するための診断ツールとして最もよく機能します。この分析を当社の計算機と組み合わせて、戦略の最適なリスクレベルを見つけてください。

取引ごとのリスク管理は個々の損失から保護しますが、ポートフォリオレベルのリスク管理—ヘッジングと分散化による—は、相関ドローダウンや、たとえ適切にサイズ設定されたポジションであっても壊滅的な影響を与える可能性のあるシステムイベントから保護します。

相関ベースの分散化が基盤です。EUR/USDロングとGBP/USDロングを同時に保有している場合、2つの独立したポジションを持っているわけではありません。EUR/USDとGBP/USDは0.80を超える歴史的相関関係を持っており、それらが約80%の時間一緒に動くことを意味します。実際には、2つのペアに分割された1つの大きなドルショートポジションを持っています。予期せぬドル高が両方に影響します。真の分散化とは、低相関または負の相関を持つ商品を取引することです。外国為替トレンド戦略と指数平均回帰戦略を組み合わせたり、コモディティと債券の両方を取引したりすることで、一方のコンポーネントのドローダウンがもう一方の利益によって相殺される可能性のあるポートフォリオが作成されます。

実践的なルール：総相関エクスポージャーを計算します。相関性の高いペア（EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD—すべてドルペア）で3つのオープンポジションがある場合、それらの個々のリスクパーセンテージを合計します。それぞれが1.5%をリスクにさらす場合、実効相関リスクは1.5%ではなく4.5%になります。プロトレーダーは、総相関エクスポージャーを口座エクイティの4-6%に制限します。

直接ヘッジには、不確実な期間中に純エクスポージャーを減らすために反対のポジションを保有することが含まれます。一般的なアプローチ：EUR/USDをロングしており、高影響のニュースイベントが近づいている場合、発表中のエクスポージャーを減らすために、EUR/USD（またはUSD/CHFロングのような相関ペア）の parcial ショートポジションを開くかもしれません。ボラティリティの急騰が収まった後、ヘッジを閉じます。この戦略は、元のポジションの可能性を維持しながら、イベントリスクを制限します。

セクターと時間枠の分散化は、さらにレイヤーを追加します。EUR/USDでのスキャルピング戦略と、ゴールドでのスイング戦略、S&P 500でのポジション取引を同時に実行することは、市場タイプ、時間枠、経済ドライバー全体にリスクを分散します。3つの戦略すべてが同時にドローダウンに入る確率は、個々の戦略のドローダウン確率よりもはるかに低いです。より回復力のあるポートフォリオ構築のために、マルチアセットリスク分散を組み込んだ戦略アプローチを検討してください。

リスク管理を知的に理解することは、取るに足らないほど簡単です。リアルマネーのプレッシャー下でそれを一貫して実装することは、非常に困難です。知っていることとやることの間のギャップが、ほとんどのトレーダーが失敗する場所であり、それは根本的に心理的な課題です。

カーネマンとトベルスキーによって特定された損失回避は、人間が同等の利益の喜びよりも損失の痛みを約2〜2.5倍強く感じることを示しています。200ドルの損失は、500ドルの利益が心地よく感じるのと同じくらい痛みます。この非対称性が、トレーダーを損失を確定する痛みを避けることを期待して、損失トレードを長すぎるほど長く保持させ（そして利益を確定する喜びを急いで得るために利益トレードを短すぎるほど短くカットさせ）ます。結果は、収益性の高いトレーディングに必要なものとは正反対です：小さな損失と大きな利益。

処分効果—勝者を売却し、敗者を保持する傾向—は、金融における最もよく文書化された行動バイアスの1つです。証券口座の調査では、小売トレーダーは負けポジションよりも勝ちポジションを売却する可能性が50%高いことが一貫して示されています。損失回避と組み合わせると、これにより、ほとんどの小売トレーダーの平均R:Rが1:1を大幅に下回り、勝率に関係なく収益性がほぼ不可能になります。

復讐取引は、最も破壊的な心理的パターンです。損失の後（特にリスクルールに違反した損失の後）、トレーダーは怒り、欲求不満、そして「取り戻さなければならない」という緊急性のカクテルを経験します。彼らはポジションサイズを増やし、戦略を放棄し、衝動的な取引を行います—すべて、感情的なストレスによって認知機能が損なわれている間です。計画された200ドルの損失は、計画外の2,000ドルの大惨事になります。

対策は、動機付けではなく構造的なものです。規律があるように自分を律することはできません—規律をデフォルトにするシステムを構築する必要があります。自動化されたストップロスは、より多くの余裕を与える」という誘惑を取り除きます。1日の損失制限はソフトウェアによって強制され、復讐取引を防ぎます。ポジションサイズ計算機は、大きすぎるオプションを排除します。取引前のチェックリストは、エントリー前にすべての取引が基準を満たしていることを確認するように強制します。最も成功したトレーダーは、他の人よりも規律があるわけではありません—彼らは単に、ルールを破ることを従うことよりも難しくする、より良いシステムを構築しただけです。

プロプライエタリトレーディングファーム（プロファーム）は、収益性とリスク管理の両方をテストする評価に合格する見返りに、10,000ドルから400,000ドルの資金提供口座を提供することで、小売トレーディングを変革しました。これらのルールの具体的なリスクを理解することは不可欠です。なぜなら、これらのルールは厳格で、交渉の余地がなく、違反すると評価が即座に失敗したり、資金提供口座が終了したりするからです。

ほぼすべてのプロファームに共通する2つのルールは、1日の損失制限と最大ドローダウン制限です。1日の損失制限（通常、初期口座残高の4-5%）は、任意の単一取引日の総損失を制限します。100,000ドルの口座で5%の1日の制限がある場合、1日で5,000ドル以上を失うことはできません。重要なのは、ほとんどのファームはこれを現在のエクイティではなく初期残高で計算することです。そのため、口座を110,000ドルに増やした場合でも、1日の制限は依然として5,000ドルです。一部のファームは、この計算に浮動（未実現）損失を含めており、未決済ポジションの大きな不利な動きが、取引をクローズしていなくても制限を引き起こす可能性があります。

最大ドローダウン（通常、初期残高の8-12%）は、開始エクイティからの最大のピークからトラフまでの下落を測定します。100,000ドルの口座で10%の最大ドローダウンがある場合、エクイティは90,000ドルを下回ってはなりません。一部のファームは、口座が増加するにつれて上昇するトレーリングドローダウンを使用します—105,000ドルに達した場合、フロアは95,000ドルに移動します（10,000ドルのバッファーを維持）。このトレーリングバリアントは、初期利益が実質的に将来の許容損失を減らすため、大幅に困難です。

プロファーム取引の実践的なリスク設定：取引あたり0.5-1%をリスクにさらす（決して2%ではない）、1日のリスクを2-3%に制限する（4-5%の制限を大幅に下回るバッファーを提供するため）、同時に3-4ポジション以上の相関ポジションを持たない、高影響のニュースイベントを通過してポジションを保持しない（戦略がボラティリティの急騰を特別に考慮しない限り）。また、現在のエクイティとドローダウンフロアの間のスプレッドを監視します—このバッファーが3%を下回った場合、エクイティが回復するまで最小リスクに切り替えるか、取引を停止します。

Pulsar Terminalはプロファームトレーダーを念頭に置いて設計されました。そのプロファーム保護モジュールを使用すると、特定のファームの1日の損失制限と最大ドローダウンパーセンテージを設定できます。損失がこれらのしきい値に近づくと、システムが警告を発します。1日の制限に達した場合、その日の残りの期間、すべての新規取引をブロックします。この自動保護は、ユーザーのプロファーム口座の失敗を数え切れないほど防いできました。