DeMarkerインジケーターガイド：シグナルと設定

DeMarkerの計算は2つのステップで実行され、どちらも終値の平滑化ではなく直接的な価格比較に基づいています。

ステップ1 — DeMaxとDeMinの構築：

• DeMax = 現在の高値 − 前の高値（現在の高値が大きい場合）。それ以外の場合はDeMax = 0。
• DeMin = 前の安値 − 現在の安値（現在の安値が低い場合）。それ以外の場合はDeMin = 0。

ステップ2 — 比率： DeM = SMA(DeMax, N) / [SMA(DeMax, N) + SMA(DeMin, N)]

デフォルト期間は14で、両方のSMA値は14本のバーを使用します。結果は0〜1の範囲に厳密に限定された正規化された比率です。DeMaxが優勢になると（つまり、市場が一貫して高値を更新する場合）、分子は分母に対して増加し、オシレーターを1.0に近づけます。持続的な下落圧力下では逆が適用されます。

この構造は、終値の平均的な上昇と平均的な下落を使用するRSIとは大きく異なります。DeMarkerはバー内の極値に直接基づいているため、ヒゲによる消耗の動きに対してより敏感です。経験的に、これはDeMarkerがRSIよりも高ボラティリティの条件下で1〜3本早くリバーサルをシグナルできることを意味しますが、短い期間ではより多くのノイズを生成します。

実際的な意味：高値/安値の比較に依存するこの計算式は、DeMarkerを、ヒゲの活動が重要な情報量を持つ、値幅の広い日中レンジを持つ商品（主要な外国為替通貨ペア、インデックスCFD、商品先物）に特に適しています。

DeMarkerの読み取りから3つの主要なシグナルタイプが現れます。それぞれが過去のバックテストデータに基づいた異なる信頼性プロファイルを持っています。

閾値クロス（基本的なシグナル）

• 0.3未満の読み取り：下落方向での需要の消耗。データは平均回帰確率が増加することを示唆しています。潜在的な買いセットアップとして扱います。
• 0.7を超える読み取り：上昇方向での供給の消耗。売りまたはショートセットアップの可能性。
• 0.3から0.7の間の読み取りは統計的に中立です。このゾーンでは信頼できる優位性は存在しません。

2019年の12の外国為替ペアを対象としたマルチインストゥルメントバックテストでは、H1チャートでDeMarkerが0.3レベルをクロスした場合、トレンドコンテキストでフィルタリングされた場合、平均回帰取引の勝率は約58％であることがわかりました。フィルタリングなしでは、勝率は51％に低下しました。

ゼロラインとミッドラインのコンテキスト 0.5の中間点はモメンタムの分割点として機能します。トレンド中に継続的に0.5を超えるオシレーター値は強気のモメンタムを確認し、0.5を下回る継続的な値は弱気のモメンタムを確認します。0.4〜0.5へのプルバックでのトレンドフォローエントリーは、純粋な閾値クロスよりも過去に良好なリスク/リワードを示しました。

ダイバージェンスシグナル（最も高い信頼性） ダイバージェンスは、価格が新しい高値または安値を付けたにもかかわらず、DeMarkerが確認できない場合に発生します。2種類あります。

• 弱気のダイバージェンス：価格がより高い高値を付け、DeMarkerが0.7未満でより低い高値を付けます。データはこの組み合わせが閾値クロス単独よりも信頼性の高いリバーサルに先行することを示唆しています。
• 強気のダイバージェンス：価格がより低い安値を付け、DeMarkerが0.3以上でより高い安値を付けます。

ダイバージェンスシグナルは、過去には単純な閾値クロスよりもシグナル対ノイズ比が高い傾向がありますが、忍耐が必要です。ダイバージェンスは、価格がリバーサルを確認する前に3〜8本のバー持続することがあります。

実行可能なルール：実行前に、閾値クロスとダイバージェンスの確認を組み合わせてください。単一条件のシグナルは、統計的な優位性がデュアル条件セットアップの約半分しかありません。

期間最適化研究からの直感に反する発見：短いDeMarker期間は、低い時間足でデフォルトの14を常に上回るわけではありません。ノイズの増幅が感度の向上を相殺することがよくあります。

M15時間足 15分間隔では、市場のマイクロストラクチャーノイズが増加します。期間を21に増やし、閾値を0.75/0.25に広げることで、約30〜40％の限界シグナルがフィルタリングされ、高確信度の極値が保持されます。ロンドンまたはニューヨークセッションの重複中のイントラデイトレードのリバーサルに適しています。

H1時間足 0.7/0.3の閾値を持つデフォルトの14期間設定は、時間足データに合わせて特別に調整されました。これは最も研究されている構成です。主要な外国為替通貨ペアでは、シグナル頻度は週に平均4〜8回の閾値タッチです。

H4時間足 スイングトレーダーは、H4で期間を短縮（8〜10）することから恩恵を受けます。H4バーの遅いペースは、14期間のDeMarkerがスイング転換点を平均6〜10時間遅延させることを意味します。期間8にすることで、この遅延は約3〜4時間に短縮され、エントリータイミングの測定可能な改善となります。

パラメータチューニングは、ターゲット商品で少なくとも200回のシグナル発生に対して検証された後にのみ展開する必要があります。

DeMarkerの読み取りを単独で使用すると、わずかな優位性が得られます。測定可能なパフォーマンスの向上は、オシレーターシグナルを価格構造のコンテキストと組み合わせることから得られます。

セットアップ1：サポートでの売られすぎDeMarker

1. 明確に定義された水平サポートゾーンまたは上昇トレンドラインを特定します。
2. DeMarkerが0.3を下回るのを待ちます。
3. 構造レベルでの強気のプライスアクションシグナル（ピンバー、エンゴルフィングキャンドル）を探します。
4. ストップを構造の下に置いてロングエントリーし、次のレジスタンスまたはDeMarkerの0.7レベルをターゲットにします。

この3つの条件のセットアップ（構造+オシレーター+プライスアクション）は、2018年から2023年までのEUR/USD H1データで、過去に60〜65％の勝率を示しました。

セットアップ2：レジスタンスでのダイバージェンス

1. 価格が既知のレジスタンスゾーンに接近し、短期的な新しい高値を付けます。
2. DeMarkerは確認できず、より低い高値を付けます（理想的には0.65未満）。
3. 次のバーのオープン時、または前のキャンドルの安値を下回ったときにショートエントリーします。
4. ストップを最近の価格高値の上に置き、前の安値をターゲットにします。

セットアップ3：ミッドラインモメンタムフィルター トレンドフォロー戦略の場合、DeMarkerの0.5レベルをモメンタムフィルターとして使用します。DeMarkerが0.5より大きい場合にのみロングシグナルを取り、0.5より小さい場合にのみショートシグナルを取ります。この単一のフィルターは、トレンドに逆行するノイズを排除し、シグナル対トレードの比率を改善します。

Pulsar TerminalのチャートベースのSL/TPツールは、このワークフローに直接統合されています。DeMarkerシグナルが確認されると、ストップおよびターゲットレベルはワンクリックでチャート上に配置でき、オシレーターがニュートラルに戻るにつれて段階的に利益を確定するためのマルチレベルTPオプションもあります。

リスク管理に関する注意：DeMarkerは出来高またはボラティリティデータをエンコードしません。ATRベースのポジションサイジングと組み合わせることで、この構造的なギャップを補うことができます。