マーケットプロファイルインジケーター：完全取引ガイド

マーケットプロファイルは、価格活動を時間価格機会（TPO）にグループ化します。各TPOは、価格が特定のレベルで取引された定義された期間を表します。十分なTPOを垂直に積み重ねると、自然にベルカーブが現れます。そのカーブの最も広い点はコントロールポイント（POC）です。これは、セッション中に最も時間が費やされた価格レベルです。POCを取り囲むのがバリューエリア（VA）であり、これはすべてのTPOの正確に70％をキャプチャします。これはデフォルトのvalueAreaPercentパラメータです。上限はバリューエリアハイ（VAH）、下限はバリューエリアロー（VAL）です。

賑やかな市場を想像してみてください。ベンダーが最も時間を費やす屋台は最も多くの通行人を引き付けます。それがあなたのPOCです。その活動の周囲のブロックがバリューエリアです。そのゾーンの外側の価格は、郊外の店のようなものです。短時間しか訪れませんが、ビジネスが成立することはめったにありません。

tickSizeパラメータ（デフォルト：1）は、プロファイルの各行の価格粒度を制御します。ティックサイズが小さいほど、外国為替ペアのようなタイトな価格間隔を持つ商品でより細かい分布が得られますが、大きい値は先物や指数に適しています。このインジケーターには固定の上限または下限はありません。選択した期間中に市場が作成した範囲を単純にマッピングします。

ブレイクアウト後にバリューエリアに戻る価格は、マーケットプロファイルが生成する最も信頼性の高い平均回帰シグナルの1つです。価格がVALを下回って取引され、売り手を引き付けるのに失敗した場合（3〜5本のローソク足内で停滞した場合）、その失敗はPOCへの潜在的な回転を示唆します。同じロジックがVAHの上でも逆方向に適用されます。

認識すべき3つの主要なシグナルタイプ：

POCリジェクション： 価格がPOCを上または下からテストし、急激に反転します。POCは市場の最も公正な価値を表すため、これは継続取引にとって最も確率の高いゾーンです。ここでリジェクションが発生した場合、反対側がそのレベルを積極的に防御していることを示唆します。

バリューエリアブレイクアウト： 価格がVAの外でクローズし、2つの連続した期間保持された場合、市場は潜在的なトレンド日を示しています。価格発見が進んでいます。これらのブレイクアウト、特にD1でのブレイクアウトは、2022年の高ボラティリティ体制を通じてEUR/USDの主要な方向性のある動きに先行しました。

薄いプロファイル/ギャップ： 特定の価格レベルで費やされた時間がほとんどない、狭く細長いプロファイルは、受け入れが低いことを示します。価格はこれらのゾーンを迅速に通過する傾向があるため、ポジションを保持するには不向きですが、迅速な動きのターゲットとしては優れたエリアです。

ダイバージェンスについては、連続するセッション間でPOCの場所を比較します。価格の高値が低下する中でPOCが上昇している場合、それはディストリビューションを示唆しています。つまり、価格がさらに高値を試している間でも、機関投資家はより低い価値を防御しています。その構造的なダイバージェンスは、3〜7セッション以内に下方に向かって解決することがよくあります。

驚くべきことに、デフォルトのパラメータはほとんど調整を必要としません。実際の変数は時間枠の選択であり、プロファイルが測定しているものを根本的に変更します。

M30（30分）： 単一セッションのイントラデイプロファイルを構築します。VAHとVALはイントラデイのサポートとレジスタンスになり、その日のバリューエリア内のスキャルピングローテーションに役立ちます。M30のPOCは通常、アクティブなセッションのVWAPと一致します。外国為替の場合はtickSizeを1に、指数株の場合は5に増やしてください。

H1（1時間）： スイングトレーダーにとって最もバランスの取れた設定です。各プロファイルは複数のセッションをカバーし、ノイズを平滑化しながら意味のある構造を維持します。H1プロファイルは、市場が価値をより高く、より低く構築しているか、またはその場で回転しているかを示す、複数日の価値の移動を明らかにします。これは、マーケットプロファイルに慣れていないトレーダーにとって推奨される開始点です。

D1（日足）： 選択した期間に応じて、週次または月次のマクロプロファイルを作成します。D1のPOCは主要な構造的ピボットになり、数週間にわたってサポートまたはレジスタンスとして機能します。機関投資家のデスクは、ポジションサイズを決定する際にこれらのレベルを参照します。valueAreaPercentの70％は、1984年のシカゴ・ボード・オブ・トレードでのJ.ピーター・スタイドルマイヤーの元の作業から統計的に導き出されたものです。特定の仮説なしに変更する数学的な理由はありません。

Pulsar Terminalのワンクリック取引およびマルチレベルSL/TPツールは、マーケットプロファイルレベルと直接統合されています。チャート上で手動で距離を計算することなく、VALに正確にストップロス注文を設定し、POCまたはVAHでテイクプロフィットターゲットを設定できます。