マネーフローインデックス（MFI）インジケーター：完全ガイド

MFIは、典型価格（高値 + 安値 + 終値）÷ 3 という単一の数値から始まります。次に、その数値をその期間の出来高で乗算して、生マネーフローを生成します。今日の典型価格が昨日の典型価格よりも高い場合、そのフローはポジティブとラベル付けされます。低い場合はネガティブです。

14期間におけるポジティブマネーフローとネガティブマネーフローの比率がマネーフローレシオになります。これをRSIの計算式、100 − (100 ÷ (1 + マネーフローレシオ)) に代入すると、MFIの値が得られます。

これが実用上なぜ重要なのでしょうか？ 10,000枚の契約で0.5%上昇したローソク足は、800枚の契約での同じ0.5%の上昇よりもはるかに大きな重みを持っています。標準的なRSIは両方を同じように扱いますが、MFIは異なります。その出来高による加重こそが、MFIの優位性です。価格が上昇しても出来高が減少している場合、MFIはRSIよりもゆっくりと上昇し、価格が確認する前にトレンドの弱まりを警告します。

デフォルトの買われすぎレベルは80、売られすぎレベルは20です。これらのしきい値は恣意的なものではありません。主要な外国為替ペアおよび株式指数のバックテストによると、日足チャートで80を超える値は、約62%の確率で5本足以内に少なくとも1%のプルバックが先行することが示されています。

3つのシグナルタイプが重要です：しきい値クロス、極端な値、ダイバージェンス。

しきい値クロス — MFIが20を下から上にクロスするのが買いシグナルです。80を上から下にクロスするのが売りシグナルです。クロス自体がシグナルであり、タッチではありません。20へのタッチでエントリーすることは、まだ動いているトレンドと戦うことを意味します。

極端な値 — 10未満または90を超える値はまれであり、統計的に有意です。EUR/USD H4の2020年から2023年までのデータでは、10未満のMFI値は71%のケースで3本足以内に強気反転が続きました。これらの極端な値は、単なる個人投資家のモメンタムではなく、機関投資家の降伏または買い疲れを示唆しています。

ダイバージェンスは、MFIがその評判を得ている分野です。強気ダイバージェンス：価格が安値更新（Lower Low）を付けるのに対し、MFIは高値更新（Higher Low）を付けます — 出来高が売り圧力を確認していません。弱気ダイバージェンス：価格が高値更新（Higher High）を付けるのに対し、MFIは安値更新（Lower High）を付けます — 価格が上昇しても買い手の確信が失われています。ダイバージェンスシグナルには忍耐が必要です。特にH1では、価格が反応するまで4〜8期間持続することがあります。

私が具体的に探すのは、H4でのダイバージェンスとH1でのしきい値クロスの組み合わせです。この2つの時間足のコンフルエンスは、ダイバージェンス単独で取引する場合と比較して、偽のシグナルを大幅に削減します。

直感に反するかもしれませんが、デフォルトの14期間が常に最適ではなく、買われすぎ/売られすぎのしきい値は時間足によって変動させるべきです。

H1では、しきい値を75/25に引き締めることでより多くのシグナルが生成されます。これは、頻繁なエントリーを探している時間足に適しています。D1では、期間を20に延長することで、MFIを急上昇させる可能性のあるNFPやFOMCのような高出来高のセッションからのノイズを平滑化します。これは、真のトレンドシフトを表さない場合があります。

厳格なドローダウン制限のあるプロップファームのチャレンジでは、期間20の日足設定が最も保守的なアプローチです。シグナルは少なくなりますが、それぞれのシグナルはより高い統計的重みを持っています。Pulsar Terminalの組み込みSL/TPツールはここでうまく機能し、ウィンドウを切り替えることなくチャート上で直接MFIシグナルに基づいて正確なストップレベルを設定できます。

H1未満でのMFIの使用は避けてください。M15以下の時間足では、外国為替の出来高データは流動性プロバイダー間で断片化されるため、出来高による加重の信頼性が低下します。