トライアングルパターン：上昇、下降、対称

トライアングルパターンでは、収束するトレンドラインを定義するために、少なくとも2つのスイングハイと2つのスイングローが必要です。インジケーターはデフォルトで50バーのルックバックウィンドウをスキャンし、ローカルのピークとトラフを特定して、それらに線形回帰線を当てはめます。上部トレンドラインの傾斜と下部トレンドラインの傾斜が将来の頂点に向かって収束すると、アルゴリズムはこの構造をトライアングルとして分類します。

3つのバリエーションは傾斜によって異なります。上昇トライアングルは、フラットな上部トレンドライン（一貫した価格レベルでのレジスタンス）と上昇する下部トレンドラインを持ち、買い手が徐々に高い価格を支払う意思があることを示しています。下降トライアングルはその逆で、下部にフラットなサポート、上部に下降するレジスタンスがあり、売り手が試みるたびに価格が低下することを受け入れていることを示しています。対称トライアングルは、両方のトレンドラインがほぼ等しい角度で互いに傾斜しており、真の不確実性を反映しています。

出来高の挙動は第二の次元を加えます。『Journal of Financial Markets』（2018年）に掲載された研究によると、コンソリデーション中に出来高が減少し、ブレイクアウト時に出来高が急増したトライアングルパターンは、そうでないパターンと比較して、統計的にフォローアップ率が高いことがわかりました。パターン自体は幾何学的であり、出来高はその検証レイヤーです。

トーマス・ブルコウスキー氏が数千の過去のフォーメーションで収集したパターン統計によると、逆説的ですが、上昇トライアングルは約25〜30％の時間で下方にブレイクアウトします。方向性バイアスは確率的であり、保証されたものではありません。

上昇トライアングルの場合、価格がローソク足の実体で（ヒゲだけでなく）フラットなレジスタンスラインを上抜けして終値がそのレベルを超えたときに、買いシグナルがトリガーされます。測定値ターゲットは、最も広いポイントでのトライアングルの最大高さを取得し、それをブレイクアウトレベルから上に投影することによって計算されます。トライアングルがベースで150ピップスをスパンする場合、最初のターゲットはブレイクアウトローソク足の終値から150ピップス上になります。

下降トライアングルは、フラットサポートを下抜けした確定終値で売りシグナルを生成し、同じ測定値計算が下方にも適用されます。対称トライアングルは、ブレイクアウトが発生するまで方向的には中立のままです。どちらかのトレンドラインを超えて終値が確定した場合、理想的には平均以上の出来高で、シグナルが定義されます。トライアングルの長さの最後の25％以内、つまり頂点近くで発生するブレイクアウトは、統計的に弱く、より多くの誤ったシグナルを生成します。なぜなら、価格の圧縮はすでにエネルギーの多くを放出してしまっているからです。

ダマシ（偽のブレイクアウト）は常にリスクです。一般的なフィルターは「2％ルール」です。シグナルが確定と見なされる前に、ブレイクアウトローソク足はトレンドラインから少なくとも2％を超えて終値をつける必要があります。主要な外国為替ペアのようなタイトな商品では、トレーダーはパーセンテージの代わりに、固定ピップスしきい値（通常、EUR/USDで15〜20ピップス）を使用することがよくあります。

デフォルトの50バーのルックバックは、推奨される時間枠によって異なり、それを調整するとインジケーターが検出するパターンが大きく変化します。

H1チャートでは、50バーは約2営業日をカバーします。これは短期的なコンソリデーションパターンを捉えます。多くの場合、アジア時間の重複のような低ボラティリティセッション中に形成されるイントラデイのトライアングルです。これらのパターンは範囲が小さくなる傾向があり、主要ペアでは20〜60ピップスの測定値となります。ノイズレベルが高く、ダマシがより頻繁であるため、追加の確認フィルター（出来高、RSIダイバージェンス、またはブレイクしたトレンドラインの15分足リテスト）が特に価値があります。

H4時間枠は、トライアングル検出において最も信頼性の高い設定として広く考えられています。H4での50バーは約8営業日をスパンします。これは、短い間隔のノイズなしに、意味のあるコンソリデーションを捉えるのに十分です。H4トライアングルからのブレイクアウトは、通常、EUR/USDで80〜200ピップスの測定値、または株式指数で同等のパーセンテージの動きを生み出します。ほとんどの文書化されたトライアングルパターン研究は、日足または4時間足のデータを基盤として使用しています。

D1チャートでは、50バーは10週間の取引に相当します。この規模で特定されたトライアングルは、マクロレベルのコンソリデーションを反映します。これは、数週間または数ヶ月にわたるトレンドの動きの前に起こるようなものです。日足チャートで6〜8週間かけて形成され、確信を持ってブレイクアウトした対称トライアングルは、しばしば数ヶ月続くトレンドを開始します。トレードオフは忍耐です。シグナルは少なくなりますが、歴史的にはフォローアップが大きくなります。

どの時間枠でもルックバックを30バーに減らすと、より短くタイトなトライアングルが検出されます。D1で75〜100バーに拡張すると、最も大きく、構造的に最も重要なフォーメーションのみが特定されます。