オーダーブロック取引 EURUSD：戦略ガイド

逆説的ですが、EURUSDの極端な流動性は、オーダーブロックトレーダーにとって予測可能にするのであって、その逆ではありません。機関投資家の取引量は非常に大きいため、銀行やファンドは、急激な方向性のある動きの前にチャート上に目に見えるコンソリデーションゾーンを残さずにポジションをエントリーすることはできません。これらのゾーンがオーダーブロックになります。つまり、大幅な価格変動の直前の最後の強気または弱気のローソク足です。

国際決済銀行が2022年の3年に一度の調査で発表した研究を含む、機関投資家の市場マイクロストラクチャーに関する研究は、EURUSDが世界の外国為替取引高の約22%を占めていることを確認しています。この集中度により、機関投資家のオーダーフローは濃密で反復的であり、訓練された目には読み取ることができます。

1.2ピップのスプレッドはここで重要です。30ピップをターゲットとする1:3のリスク/リワード設定では、スプレッドは利益目標の4%を占め、管理可能です。1:5では、50ピップをターゲットとすると、2.4%に縮小します。20ピップ未満のタイトなリワードターゲットは、スプレッドを不均衡に高価にするため、この戦略は宣伝されている高いR:R比率と最もよく組み合わされます。

3つの時間足構造（コンテキストのためのH4、ブロック特定のためのH1、エントリーのためのM15）は、EURUSDにおけるこのアプローチの運用上のバックボーンです。

H4では、優勢な市場構造を特定します。価格は高値と高値、またはその逆を作っていますか？これにより、強気または弱気のオーダーブロックのみを追求するかどうかが決まります。バイアスの方向性を混合することは、勝率を低下させる一般的な間違いです。

H1では、オーダーブロック自体を見つけます。有効な強気のオーダーブロックは、以前のスイングハイをブレークする強い上昇による価格変動の直前の最後の赤い（弱気の）ローソク足です。ブロックの範囲（始値から終値まで）がエントリーゾーンになります。EURUSDの場合、H1オーダーブロックは通常8〜18ピップスに及び、スプレッドと小さなウィックを考慮して、ブロックの安値から約3〜5ピップ下の明確なストップロスアンカーを提供します。

M15はエントリートリガーを提供します。価格がH1オーダーブロックに戻るのを待ち、3つの確認のいずれかを目撃します。強気の包み足、ブロックの中間値より上でクローズするリジェクションウィック、またはリテスト中に形成された短期M15構造ハイのブレークです。最初のタッチではなく、確認でエントリーすることで、誤ったエントリーが減少します。これは、スマートマネーコンセプト（SMC）の文献で文書化された利点です。

ストップロスは、オーダーブロックの最も低いウィックから3〜5ピップ下に配置されます。1:3のターゲットの場合、15ピップのストップは45ピップのテイクプロフィットを予測します。1:5の場合、同じストップは75ピップをターゲットとします。これは、ロンドンまたはニューヨークセッション中に平均時間変動幅が15〜20ピップを超えるEURUSDで現実的です。

2024年第1四半期にEURUSDが1.0700から1.0950の間で繰り返し見られた状況を代表するシナリオを検討します。

H4構造は、1.0800からの価格変動後に高値が形成されていることを示しています。バイアスは強気です。H1では、価格は1.0820から1.0870まで急騰し、1.0855の以前のスイングハイをブレークします。その急騰前の最後の弱気のH1ローソク足（1.0823でクローズ、1.0831でオープン）がオーダーブロックです。ゾーンは1.0823〜1.0831です。

価格は次の数時間でこのゾーンに戻ります。M15では、1.0825で強気の包み足が形成され、1.0833でクローズします。エントリーはローソク足のクローズ時に1.0833に配置されます。

ストップロス：1.0818（ブロックの安値1.0823から5ピップ下）。リスク：スプレッドを含めて15ピップ。

ターゲット1（1:3）：1.0878 — エントリーから45ピップ上。ターゲット2（1:5）：1.0908 — エントリーから75ピップ上。

価格はロンドンセッション内で1.0878に達し、1:3のターゲットを達成します。1:5まで保有したトレーダーは、ニューヨークオープン中に忍耐が必要でしたが、構造はそれを支持していました。

Pulsar Terminalでは、価格が20ピップの利益になったら12ピップのトレーリングストップを設定します。これにより、1:5のターゲットに向かう途中でトレードが早期にクローズすることなく、EURUSDの頻繁なセッション中のプルバックで利益が確定します。