KOSPI 200 (KOR200) 取引時間と最適なセッション

KOR200の取引日は、2つの異なるフェーズに分かれます。レギュラーセッションは01:00–06:30 UTCに開催され、韓国取引所（KRX）の現物市場時間と直接連動します。ここで価格発見が行われ、機関投資家の注文フロー、決算発表への反応、ソウルからのマクロ経済データがこの時間帯に発表されます。延長セッションは06:30–20:00 UTCに続き、欧州オープンと米国午前の大半をカバーします。KRXの06:30 UTCクローズ以降、流動性は著しく低下します。ランチタイムのラッシュが終わった後のレストランのようなものです。キッチンはまだ開いていますが、客は帰ってしまいました。01:00 UTCのプレマーケット活動は最小限であり、実質的にレギュラーオープンと重複します。ほとんどの戦略にとって、レギュラーセッションが優位性のある時間帯です。

ピーク時の流動性は狭い範囲に集中します。最も出来高が多いのは01:00–03:30 UTC（韓国時間10:00–12:30 / 日本時間09:00–11:30）で、韓国の機関投資家デスクが最も活発に動きます。セカンダリの出来高の増加は、米国セッション終了後の前の夜間の先物ポジションの解消に伴い、01:00–02:00 UTC頃に現れます。ロンドン（GMT+0/+1）のトレーダーにとって、レギュラーセッションは現地時間01:00–02:00に始まります。これは不便ですが、前夜に設定した指値注文で対応可能です。ニューヨークのトレーダー（EST、UTC-5）は、20:00–01:30 ESTのウィンドウに直面しており、プライムセッションは夜遅くに当たります。シドニー在住のトレーダー（AEDT、UTC+11）は最も有利な重複時間帯を得られます。現地時間12:00–17:30は、レギュラーセッションとほぼ完全に一致します。2023年のKRX出来高データの分析によると、日中の総出来高の約60％が現物市場オープン後の最初の90分間に発生しており、この時間帯に分析を集中させることが利益につながります。

KOR200のスプレッドの挙動は、流動性の深さに直接関連した予測可能なパターンに従います。レギュラーセッション（01:00–06:30 UTC）中は、スプレッドは最もタイトになり、主要なCFDプラットフォームでは通常0.5〜1.0ポイントの範囲です。延長セッションが06:30 UTCに始まると、市場メーカーが注文フローの減少を補うために提示値を広げるため、スプレッドは拡大します。アジアまたはヨーロッパのセッションが韓国株式市場に完全に連動していない10:00–14:00 UTCまでには、スプレッドは2.0〜3.5ポイントに達する可能性があります。実用的な意味合いとしては、09:00 UTCにポジションを開いた場合、02:00 UTCで同じ取引を行った場合よりも構造的に高いエントリーコストがかかります。Pulsar Terminalは、MT5チャートパネルにリアルタイムのスプレッドデータを直接表示し、KOR200のスプレッドがレギュラーセッションの最適な範囲をいつ外れるかを正確に把握できるようにします。スキャルパーや短期トレーダーは、延長セッションを完全な機会ウィンドウではなく、縮小サイズの環境として扱うべきです。