오렌지 주스 핍 가치 계산기 | OJ 선물

공식은 간단합니다: 핍 가치 = 핍 크기 × 계약 크기. OJ 선물에서는 0.01 × 150 = 핍당, 계약당 $1.50입니다. 5계약으로 확장하면 핍당 $7.50이 됩니다. 10계약은 핍당 $15.00입니다. 계산은 선형적으로 유지되지만, 손실이 누적되면 위험 노출은 선형적으로 느껴지지 않습니다. Pulsar Terminal에는 OJ의 계약 크기와 핍 가치가 자동으로 채워지는 내장 핍 가치 계산기가 있어 수동 입력 오류를 제거합니다. USD가 아닌 계정 통화로 표시되는 포지션의 경우, 표준 핍 가치를 현재 USD/계정 통화 환율로 나누어 조정된 금액을 얻습니다.

직관에 반하게도, 핍당 $1.50의 핍 가치는 포지션 크기를 고려하기 전에는 사소해 보입니다. 진입가 185.00, 손절가 184.50으로 50핍 거리를 가정해 보겠습니다. 1계약의 경우 해당 손절은 $75.00의 위험(50 × $1.50)을 나타냅니다. 3계약의 경우 위험은 $225.00로 증가합니다. 계좌 잔액이 $5,000이고 거래당 위험 규칙이 2%라면, 최대 허용 위험은 $100.00이므로 50핍 손절은 $25.00의 여유를 두고 1계약을 수용합니다. 손절을 30핍으로 좁히면 계약당 위험이 $45.00로 줄어들어 동일한 $100 예산 내에서 2계약을 허용합니다. 2023년 OJ 변동성 기간의 데이터에 따르면 일중 변동 범위가 150핍을 자주 초과하여 핍 가치 대비 손절 위치 설정이 사소하지 않은 계산임을 보여줍니다.

위험 관리는 단일 숫자에서 시작됩니다: 핍당 위험 달러. OJ의 핍당 $1.50 핍 가치로, 1계약에서 100핍의 불리한 움직임은 $150.00에 해당합니다. 10계약에서는 동일한 움직임이 $1,500.00에 해당하며, 이는 자본이 부족한 계좌를 예상치 못하게 타격하는 10배 증폭입니다. OJ의 일반적인 10핍 스프레드는 각 왕복 거래가 계약당 $15.00의 마이너스로 시작됨을 의미합니다. 역사적으로 OJ와 같은 소프트 상품은 특히 플로리다 동결 위험으로 인해 1월과 4월 사이에 계절적 변동성 급증을 보입니다. 포지션 사이징은 스프레드 비용과 변동성이 높은 기간 동안 일반적으로 필요한 더 넓은 손절 모두를 고려해야 합니다. 규율 있는 접근 방식: 먼저 최대 달러 위험을 정의하고, (핍 단위의 손절 거리 × 핍 가치)로 나누면 최대 계약 크기가 나옵니다. 추측이나 근사치는 없습니다.