SMI 20 핍 가치 계산기 | SWI20 가이드

SWI20의 핍 가치는 다음의 직접적인 공식으로 계산됩니다: 핍 가치 = 핍 크기 × 계약 크기 × 계약 수. SMI 20의 경우, 핍 크기는 1이고 계약 크기는 1이므로, 각 계약은 움직이는 핍당 정확히 1 CHF의 수익 또는 손실을 발생시킵니다. DAX 40 (DE40)과 같은 상품과 비교했을 때, DAX 40은 계약당 25 EUR까지 핍 가치가 나갈 수 있는 반면, SMI 20은 단위당 더 세밀한 조정을 제공합니다. 5 계약으로 확장하면 핍 가치는 5 CHF가 되어 선형적이고 예측 가능합니다. Pulsar Terminal에는 계약 크기 및 핍 가치를 포함한 SWI20 상품 데이터를 자동으로 채워주는 내장 핍 가치 계산기가 있어 수동 조회 오류를 제거합니다. 계좌 통화 변환이 변수 요소를 추가하는 통화 쌍과 달리, SMI 20의 CHF 표시 핍 가치는 지수 가격 수준에 관계없이 고정됩니다.

SMI 20이 11,850에 거래되고 있으며 3 계약 롱 포지션에 진입했다고 가정해 봅시다. 일반적인 3핍 스프레드는 계약당 3 CHF의 마이너스 상태에서 거래를 시작한다는 의미이며, 포지션 전체에 걸쳐 총 진입 비용은 9 CHF입니다. 유리한 방향으로 50핍 움직이면 계약당 50 CHF, 즉 3 계약에서 총 150 CHF가 발생합니다. 진입가보다 30핍 아래에 손절매를 설정하면 해당 포지션에서 최대 손실이 90 CHF로 제한됩니다. 대조적으로, 3 계약 DAX 40 포지션(핍당 25 EUR)에서 동일한 30핍 손절매는 2,250 EUR에 노출될 수 있으며, 이는 명목상 위험의 약 25배입니다. SMI 20의 구조는 스위스 주식 시장에 대한 지수 노출을 희생하지 않으면서 소규모 계좌에 대해 측정 가능하게 더 접근하기 쉽게 만듭니다.

2023년 소매 지수 거래 데이터 분석에 따르면, 시장 방향이 아닌 포지션 사이징 오류가 과도한 손실의 대부분을 차지하는 것으로 나타났습니다. SMI 20의 경우, 1 CHF 핍 가치는 직접적인 매핑을 생성합니다. 거래당 100 CHF를 위험에 노출한다는 것은 계약당 최대 100핍의 손절매 거리를 의미합니다. 반면, 10,000 CHF 계좌에서 1% 계좌 위험 규칙은 100 CHF 노출을 허용하지만, 핍 가치 지식 없이 동일한 규칙을 적용하면 기술적으로 의미 있는 수준이 아닌 임의의 수준에 손절매가 설정될 수 있습니다. SWI20의 3핍 스프레드는 또한 계약당 즉각적인 슬리피지로 3 CHF를 나타내며, 이는 선형적으로 확장되고 모든 손익분기점 계산에 고려되어야 하는 고정 비용입니다. 역사적으로 FTSE 100(1-2핍)과 같은 주요 지수의 더 좁은 스프레드는 SMI 20의 3핍 스프레드를 더 낮은 스프레드 대안과 비교하여 고빈도 일중 전략에 대한 관련 비용 고려 사항으로 만듭니다.