홍콩에서의 CFD 및 외환 거래: 2024년 가이드

증권선물위원회(SFC)는 홍콩에서 CFD 및 증권 관련 거래 활동을 규제하는 주요 기관입니다. 케이만 군도 또는 바누아투와 같이 역외 브로커가 최소한의 감독으로 운영되는 관할권과 달리, SFC 라이선스를 받은 브로커는 증권선물조례(SFO)에 따라 엄격한 자본 적정성 요구 사항과 고객 자금 분리 규칙을 충족해야 합니다.

외환의 경우 규제 상황이 더 복잡합니다. 순수 현물 외환 거래는 SFO에 따라 '선물 계약' 또는 '증권'으로 분류되지 않으므로 SFC의 직접적인 라이선스 범위 밖에 있습니다. 그러나 외환 CFD를 제공하는 브로커는 일반적으로 SFC로부터 유형 2(선물 계약 거래) 또는 유형 3(레버리지 외환 거래) 라이선스가 필요합니다. 유형 3 라이선스는 레버리지 외환에 특화되어 있으며 자체적인 고객 보호 의무를 가집니다. 사용하는 모든 브로커의 정확한 라이선스 유형은 SFC의 공개 등록부(sfcregis.sfc.hk)에서 확인하십시오.

홍콩 기반의 많은 거래자들은 호주(ASIC), 영국(FCA) 또는 키프로스(CySEC)에 라이선스를 받은 국제적으로 규제된 브로커를 사용하기도 합니다. 이러한 브로커는 현지 라이선스 요구 사항을 유발하는 방식으로 적극적으로 고객을 유치하지 않는 한 홍콩 거주자에게 합법적으로 운영됩니다. 실질적인 차이점은 SFC 규제 브로커는 현지 법적 구제책을 제공하는 반면, 역외 브로커의 보호는 전적으로 등록 관할권에 달려 있다는 것입니다.

2020년 이후 크게 변경된 한 가지 영역은 SFC가 가상 자산 거래 플랫폼에 대한 감독을 강화하여 전통적인 외환 및 CFD 규제와는 별개의 라이선스 체제를 만들었다는 것입니다. 브로커가 외환과 함께 암호화폐 CFD를 제공하는 경우 각 상품 범주를 규제하는 규제 프레임워크를 확인하십시오.

지리는 유럽 또는 미국 개인 시장과 다른 방식으로 이곳의 거래 선호도를 형성합니다. 홍콩 개인 거래자들 사이에서 가장 활발하게 거래되는 상품은 몇 가지 범주로 집중됩니다.

Hang Seng Index(HSI) CFD가 현지 관심을 지배합니다. HSI 및 그 파생 상품(H-shares index(HSCEI) 포함)은 거래자에게 홍콩 상장 주식에 대한 직접적인 노출을 제공하며, 거래 시간은 오전 9시 30분부터 오후 4시까지 HKT의 현지 세션과 완벽하게 일치합니다. 밤새 S&P 500 선물 거래와 비교할 때 HSI CFD는 수면 방해 없이 같은 시간대에 적극적인 관리를 가능하게 합니다.

USD/HKD는 기술적으로 거래 가능하지만 7.75–7.85의 좁은 페그 범위 내에서 움직여 방향성 투기에 부적합합니다. 현지에서 실제 거래량이 많은 페어는 USD/JPY, AUD/USD이며, 점점 더 USD/CNH(24시간 거래되며 중국 거시 경제 발전에 대한 직접적인 플레이를 제공하는 역외 위안화 페어)가 늘어나고 있습니다. EUR/USD는 유동성이 높지만 아시아 태평양 페어에 비해 현지 특화 상품은 덜합니다.

금(XAU/USD)은 홍콩 및 더 넓은 중국 개인 시장에서 많이 거래됩니다. 가치 저장 수단으로 문화적으로 내재된 금 CFD는 투기 및 헤징 흐름 모두를 끌어들입니다. 주요 브로커의 금 CFD에 대한 일반적인 스프레드는 트로이 온스당 0.25–0.50 USD이며, 타이트한 기관 견적은 0.10–0.20 USD입니다.

H-share CFD 및 홍콩 상장 ADR을 통한 중국 주식은 인기 있는 상품을 완성합니다. CFD를 통한 공매도 능력(본토 A주 시장에서는 제한됨)은 홍콩 거래자에게 중국 경제 데이터 주변 포지셔닝 시 구조적 이점을 제공합니다.

이 지역 전체의 거래자들을 끌어들이는 사실은 홍콩이 양도소득세를 부과하지 않는다는 것입니다. 외환 거래, CFD 투기 및 증권 처분으로 인한 이익은 세입조례에 따라 양도소득세 대상이 아닙니다. 외환 거래에는 인지세가 적용되지 않습니다. 이에 비해 영국 거래자는 연간 면세 금액을 초과하는 거래 이익에 대해 18–24%의 양도소득세를 부담하며, 호주 거래자는 단기 이익에 대해 한계 소득세율을 지불합니다.

중요한 주의 사항(그리고 전문적인 조언이 중요한 부분)은 양도 이익과 거래 소득 간의 구별입니다. 홍콩 세무국(IRD)은 '거래의 징표' 분석을 적용합니다. 귀하의 거래 활동이 홍콩에서 수행되는 사업 또는 직업으로 간주되는 경우, 이익은 법인의 경우 16.5%의 이익세 또는 개인의 경우 이중 세율이 적용될 수 있습니다. IRD가 고려하는 요소에는 거래 빈도, 활동의 체계적 성격, 거래가 주요 소득원인지 여부가 포함됩니다.

급여 소득이 있고 파트타임으로 거래하는 대부분의 개인 거래자의 경우, 외환 및 CFD 거래로 인한 이익은 역사적으로 자본 성격으로 간주되어 과세되지 않았습니다. 홍콩 자격을 갖춘 세무 자문가 또는 IRD에 직접 귀하의 특정 상황을 확인하십시오. 개인 상황은 다르며 이 기사는 세무 자문을 구성하지 않습니다.

대부분의 CFD 포지션에서 발생하는 배당금에 대한 원천징수세는 없지만, CFD 포지션에 대한 배당금 조정 지급(합성 배당금)은 브로커 조건에 따라 다르게 처리될 수 있습니다. 상품 공개 문서를 주의 깊게 읽으십시오.