포인트 앤 피겨 차트: 완전한 거래 가이드

모든 P&F 차트는 두 가지 매개변수, 즉 박스 크기와 반전 금액에 의해 제어됩니다. 기본 설정인 boxSize=1 및 reversalAmount=3을 사용하면 각 박스는 1단위 가격 움직임을 나타내며, 차트는 가격이 반대 방향으로 최소 3박스(즉, 3단위)만큼 반전될 때만 방향을 변경합니다.

가격이 상승하면 차트는 X 열을 플로팅하며, 각 X는 완료된 박스 하나를 나타냅니다. 가격이 반전 임계값(기본 구성에서 3박스)만큼 하락하면 이전 X 열의 오른쪽에 새로운 O 열이 시작됩니다. 차트는 동일한 열에 X와 O를 모두 플로팅하지 않습니다. 시간은 보이지 않게 흘러갑니다. 단일 열은 하나의 거래 세션 또는 3개월의 가격 움직임을 나타낼 수 있습니다.

가격이 의미 있게 움직였는지 여부에 관계없이 모든 15분 간격이 새로운 바를 생성하는 표준 캔들스틱 차트와 비교할 때, P&F 차트는 시장이 중요한 움직임을 보일 때만 업데이트됩니다. CMT 협회에 발표된 연구에 따르면, 이 필터링 메커니즘은 시간 기반 차트에서 조기 진입을 유발하는 사소한 가격 변동을 제거하여 잘못된 신호를 줄입니다.

실용적인 예: EUR/USD가 1.0850에서 거래되고 박스 크기가 10핍인 경우, 차트는 1.0860에서 새로운 X를 기록하고, 1.0870에서 또 다른 X를 기록합니다. 그런 다음 가격이 1.0840으로 하락하면(30핍 하락, 3박스에 해당) 차트는 1.0870에서 아래쪽으로 새로운 O 열을 시작합니다. 20핍만 하락해도 완전히 무시됩니다.

가장 널리 인용되는 P&F 신호는 이중 고점 돌파입니다. 이는 새로운 X 열이 이전 X 열의 최고점 위로 한 박스만큼 상승할 때 발생합니다. 반대로, 이중 저점 돌파는 O 열이 이전 O 열의 최저점 아래로 한 박스만큼 하락할 때 형성됩니다. 1995년 Thomas Dorsey의 P&F 차트 관련 서적에 기록된 이 두 가지 패턴은 대부분의 P&F 실무자에게 기본적인 진입 신호로 남아 있습니다.

더 복잡한 패턴은 더 큰 통계적 가중치를 갖습니다. 삼중 고점 돌파(가격이 두 개의 이전 X 열의 고점을 초과하는 경우)는 이중 고점보다 더 강한 강세 확신을 신호하며, 삼중 저점 돌파는 매도 압력 가속화를 나타냅니다. 세 개의 고점이 하락하는 O 열로 분리된 스프레드 삼중 고점 돌파는 반복적인 거부 후 최종적인 매수자 우위를 보여주기 때문에 특히 신뢰할 수 있는 것으로 간주됩니다.

강세 및 약세 캐터펄트 패턴은 또 다른 계층을 추가합니다. 강세 캐터펄트는 이중 고점 돌파 후 돌파 수준 위에서 유지되는 짧은 되돌림이 발생한 다음 다시 상승하는 경우에 형성됩니다. 이는 잘못된 돌파가 아닌 테스트된 돌파와 유사한 구조입니다. RSI 또는 MACD와 같은 모멘텀 오실레이터와 달리, P&F 신호는 전통적인 의미의 다이버전스 판독값을 생성하지 않습니다. 대신, 다이버전스에 해당하는 것은 연속적인 하락 X 열 고점과 지속적인 O 열 확장이 결합된 것으로, 명백한 가격 안정성에도 불구하고 약화되는 매수 압력을 신호합니다.

Pulsar Terminal을 P&F 분석과 함께 사용하면 트레이더는 마지막 O 열 저점보다 한 박스 아래에 손절매 수준을 정확하게 설정하고, MetaTrader 5 차트에서 직접 측정된 이동 예상치로 이익 실현 목표를 설정할 수 있으며, 돌파 박스가 확인되면 원클릭 실행이 가능합니다.

직관에 반하지만, P&F 차트의 타임프레임 레이블은 시간 기반 차트보다 덜 중요합니다. P&F는 시간을 무시하기 때문입니다. H4 또는 D1 지정은 일반적으로 차트 자체의 시각적 시간 간격이 아니라 박스 완료를 계산하는 데 사용되는 가격 데이터 소스를 참조합니다.

H4 데이터에서 기본 박스 크기 1단위는 해당 상품의 일일 평균 범위에 맞게 조정해야 할 수 있습니다. 하루 평균 80핍인 통화 쌍의 경우, 1핍 박스 크기는 분석 가치가 거의 없는 과도한 열을 생성하는 반면, 10핍 박스 크기는 더 깔끔한 구조를 생성합니다. 기술 분석가 협회(Society of Technical Analysts)의 연구에 따르면, 해당 상품 가격 수준의 약 1-2%를 나타내는 박스 크기는 H4 데이터에 대한 중기 스윙 분석에 잘 작동합니다.

D1 데이터에서 3박스 반전 기본값은 추세 추종 전략에 적합한 것으로 널리 간주됩니다. 대조적으로, 1박스 반전 설정은 반대 추세 또는 스캘핑 적응에 더 일반적이지만, P&F의 핵심 가치 제안을 정의하는 노이즈 필터링 이점을 희생합니다. 5박스 반전은 더 길고 더 신중한 열을 생성하므로, 당일 스윙보다는 수 주에 걸친 움직임을 목표로 하는 포지션 트레이더에게 더 적합합니다.

구조적으로 시간 비의존적 접근 방식이 유사한 렌코 차트와 비교할 때, 3박스 반전 필터가 있는 P&F 차트는 D1 데이터에서 월별 열 변경 횟수가 적은 경향이 있어 신호 빈도보다 신호 품질을 우선시하는 트레이더에게 더 적합합니다. ATR 기반 박스 크기 조정(14기간 ATR의 백분율과 동일한 박스 설정)은 약 2018년부터 알고리즘 P&F 실무자들 사이에서 인기를 얻고 있는 적응형 접근 방식입니다.

P&F 차트는 두 가지 별도의 계산 방법을 통해 객관적인 가격 목표를 생성합니다. 수직 계산 및 수평 계산입니다.

수직 계산은 완료된 열에서 투영됩니다. 강세 수직 계산의 경우, 시작 열에 있는 X의 수에 박스 크기와 반전 금액(기본 설정에서 3)을 곱한 다음, 그 수치를 열의 가장 낮은 박스에 더합니다. 10핍 박스 크기와 3박스 반전이 있는 10박스 X 열은 열 기준선 위로 300핍의 목표를 생성합니다. 이 방법은 기계적이며 주관적인 해석이 필요하지 않습니다.

수평 계산은 여러 열에 걸쳐 좁은 범위 내에서 가격이 진동하는 영역인 컨 gestione 존을 사용합니다. 기준선 내의 열 수를 계산하고, 박스 크기와 반전 금액을 곱한 다음, 위쪽(강세 기준선의 경우) 또는 아래쪽(약세 기준선의 경우)으로 투영합니다. 수평 계산은 일반적으로 수직 계산보다 보수적인 것으로 간주되며, 명확한 기준선 패턴이 식별될 때 선호됩니다.

P&F 차트의 지지와 저항은 열 구조에서 자연스럽게 나타납니다. 동일한 가격 수준에서 클러스터링된 일련의 O 열 저점은 강력한 지지 영역을 구성합니다. 새로운 저점을 생성하지 못한 각 테스트는 확인 가중치를 더합니다. 캔들스틱 차트의 수동으로 그린 지지선과 달리, P&F 지지는 차트 구성에 구조적으로 내장되어 있어 주관적인 해석 편향에 덜 민감합니다.

포지션 크기 조정의 경우, 진입(돌파 수준 위 한 박스)과 손절매(마지막 O 열 저점 아래 한 박스) 사이의 거리는 정의된 위험 단위를 제공합니다. Pulsar Terminal의 다단계 SL/TP 시스템을 사용하면 돌파가 트리거되기 전에 이 위험을 인코딩할 수 있으므로, 확인된 신호에서 수동 재계산 없이 실행이 이루어집니다.

P&F 차트에는 의미 있는 단점이 없는 것은 아닙니다. 가장 많이 언급되는 한계는 전통적인 P&F 구성에 거래량 데이터가 없다는 것입니다. 캔들스틱 차트는 거래량 바 또는 온 밸런스 볼륨 지표와 함께 사용하여 돌파를 확인할 수 있지만, P&F 돌파는 내재된 거래량 신호를 갖지 않습니다. 무시할 수 있는 거래량으로 이전 고점 위로 확장되는 X 열은 기관 축적에 의해 주도된 열과 동일하게 보입니다. 이는 캔들스틱 실무자가 적어도 부분적으로 해결할 수 있는 차이점입니다.

고정된 박스 크기는 보정 종속성도 만듭니다. 파라미터 조정 없이 모든 상품에 자동으로 적응하는 캔들스틱 차트와 달리, P&F 차트는 신중한 박스 크기 선택이 필요합니다. 잘못된 크기의 박스는 과도하게 필터링(유효한 움직임을 놓침)하거나 과소 필터링(시간 기반 차트의 노이즈 복제)합니다. 이 보정 요구 사항은 표준 OHLC 바 차트에 비해 더 가파른 설정 프로세스를 만듭니다.

시간에 민감한 트레이더는 추가적인 제약에 직면합니다. P&F 차트는 패턴이 언제 형성되었는지 보여주지 않기 때문에, P&F 신호를 예정된 경제 발표(비농업 고용 보고서, 중앙 은행 결정)와 상관시키려면 별도의 시간 기반 차트와 교차 참조해야 합니다. 이러한 이유로 전문 P&F 분석가는 일반적으로 두 차트 유형을 동시에 유지합니다.

긍정적인 면에서, P&F 차트는 최소한의 모호함으로 장기 추세 방향을 식별하는 데 탁월합니다. D1 P&F 데이터에서 명확한 X 열 상승 추세에 있는 시장은 명확한 방향 필터를 제공하는 반면, D1 캔들스틱 차트의 동일한 시장은 높은 고점과 깊은 되돌림 캔들이 혼합된 복잡한 패턴을 보여주어 다른 지표에서 상충되는 신호를 트리거할 수 있습니다. 절충점은 타이밍의 정확성과 방향의 명확성 사이의 균형입니다. P&F는 후자를 전자의 희생으로 제공합니다.