Trading de CFDs e Forex em Israel: Guia Completo de 2024

A Autoridade de Valores Mobiliários de Israel (ISA) é o principal órgão regulador que supervisiona os serviços de investimento, incluindo o trading de CFDs e forex. Qualquer entidade que ofereça serviços de trading a residentes israelenses deve possuir uma licença da ISA sob a Lei de Regulamentação de Aconselhamento de Investimento, Marketing de Investimento e Gestão de Portfólio (1995), ou operar sob uma isenção específica.

A emenda de 2017 à lei de valores mobiliários de Israel baniu explicitamente as opções binárias — uma resposta direta à fraude generalizada que custou bilhões a vítimas internacionais. Esse mesmo ímpeto legislativo levou a ISA a uma fiscalização mais rigorosa dos produtos alavancados de forma mais ampla. Desde então, as empresas que operam sem autorização adequada enfrentam responsabilidade criminal, não apenas penalidades administrativas.

Para traders de varejo, isso cria uma questão prática: com quem é legal negociar? Residentes israelenses podem usar corretores licenciados no exterior, mas a proteção regulatória que você recebe depende de onde esse corretor é licenciado. Corretores regulamentados pela UE sob as regras da ESMA, por exemplo, carregam limites de alavancagem (30:1 em pares de forex principais) e proteção de saldo negativo. Corretores regulamentados em jurisdições menos rigorosas podem oferecer alavancagem mais alta, mas com proteções reduzidas ao cliente.

A ISA mantém uma lista pública de advertência de entidades não autorizadas. Antes de abrir uma conta com qualquer corretor, verifique essa lista em isa.gov.il. Para qualquer coisa além do trading de varejo básico — gestão discricionária, aconselhamento de investimento — verifique diretamente com a ISA se uma licença local se aplica à sua situação.

Os principais pares de forex dominam a atividade de trading de varejo — EUR/USD, USD/ILS e GBP/USD veem o maior volume entre os traders locais. O par USD/ILS tem relevância particular, dado que muitos israelenses possuem renda ou economias em ambas as moedas, tornando-o um instrumento especulativo e de hedge prático.

Além do forex, os índices com forte componente de tecnologia atraem atenção significativa. O CFD do Nasdaq 100 é consistentemente popular, o que faz sentido dado o profundo setor de tecnologia de Israel e a familiaridade com as avaliações de tecnologia dos EUA. Muitos traders aqui acompanham de perto empresas como Apple, Microsoft e empresas locais listadas duplamente (empresas listadas tanto na TASE quanto na Nasdaq).

O ouro (XAU/USD) é negociado intensamente durante a incerteza geopolítica — um fator que nunca está longe do contexto regional. Em períodos de escalada de tensão regional, o volume de ouro aumenta notavelmente entre as contas de varejo israelenses.

A própria Bolsa de Valores de Tel Aviv (TASE) lista produtos estruturados e warrants, mas o trading de CFDs em mercados internacionais através de plataformas compatíveis com MT5 dá aos traders acesso a um universo de instrumentos muito mais amplo sem a necessidade de contas separadas para cada mercado. O Pulsar Terminal funciona com qualquer corretor compatível com MT5 disponível em Israel, e o fuso horário UTC+2 se alinha bem com a abertura da sessão matinal europeia e a sobreposição com o início do trading nos EUA — duas das janelas de maior liquidez no forex.

Israel tributa ganhos de capital de trading em 25% para traders de varejo individuais. Acionistas controladores — definidos como detentores de 10% ou mais em uma empresa — enfrentam uma taxa de 30%, embora isso seja menos relevante para traders de CFD de varejo típicos.

O mecanismo que distingue o tratamento tributário de Israel de muitos outros países é o ajuste pela inflação. Ganhos reais, não ganhos nominais, são o que são tributados. A autoridade tributária israelense (ITA) usa o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) para ajustar a base de custo das posições, o que significa que, se a inflação corroeu parte do seu ganho nominal, seu montante tributável é reduzido de acordo. Em períodos de alta inflação, esse ajuste é importante.

O trading de CFDs gera ganhos de curto prazo na maioria dos casos, já que as posições raramente se qualificam como investimentos de capital de longo prazo sob a lei tributária israelense. Perdas geralmente podem ser compensadas com ganhos dentro do mesmo ano fiscal e, em alguns casos, levadas adiante — mas as regras sobre o transporte de perdas para instrumentos financeiros têm nuances que dependem da classificação.

Corretores fora de Israel geralmente não retêm impostos israelenses na fonte. Isso coloca o ônus da declaração inteiramente sobre o trader. Espera-se que você apresente uma declaração de imposto e declare toda a renda de trading, incluindo ganhos de contas mantidas no exterior.

Esta é uma área YMYL (Your Money Your Life): a legislação tributária muda e as circunstâncias individuais variam significativamente. Os números acima refletem as regras gerais a partir de 2024, mas verifique sua situação específica com um consultor tributário israelense licenciado ou diretamente com a Autoridade Tributária de Israel em taxes.gov.il antes de declarar.