Калькулятор стоимости пункта апельсинового сока | Фьючерсы OJ

Формула проста: Стоимость пункта = Размер пункта × Размер контракта. Для фьючерсов OJ это означает 0.01 × 150 = $1.50 за пункт, за лот. Расчет для 5 лотов дает $7.50 за пункт. Десять лотов: $15.00 за пункт. Математика остается линейной, но экспозиция риска не ощущается линейной по мере накопления просадок. Pulsar Terminal включает встроенный калькулятор стоимости пункта, который автоматически заполняет размер контракта и стоимость пункта для OJ, исключая ошибки ручного ввода. Для позиций, номинированных в валюте счета, отличной от доллара США, разделите стандартную стоимость пункта на текущий обменный курс USD/валюта счета, чтобы получить скорректированную величину.

Вопреки интуиции, стоимость пункта в $1.50 кажется скромной — пока не учтен размер позиции. Предположим вход по цене 185.00 и стоп-лосс по 184.50, что составляет 50 пунктов. На 1 лот такой стоп представляет риск в $75.00 (50 × $1.50). На 3 лота риск возрастает до $225.00. Если баланс счета составляет $5,000, а правило риска составляет 2% на сделку, максимально допустимый риск составляет $100.00 — это означает, что стоп в 50 пунктов позволяет использовать 1 лот с буфером в $25.00. Уменьшение стопа до 30 пунктов снижает риск на лот до $45.00, позволяя использовать 2 лота в рамках того же бюджета в $100. Данные за периоды волатильности OJ в 2023 году показали, что внутридневные диапазоны часто превышали 150 пунктов, что делает размещение стопа относительно стоимости пункта нетривиальным расчетом.

Управление рисками начинается с одной цифры: долларовый риск на пункт. При стоимости пункта OJ в $1.50 неблагоприятное движение на 100 пунктов по 1 лоту равно $150.00. На 10 лотов такое же движение равно $1,500.00 — 10-кратное увеличение, которое застает врасплох счета с недостаточным капиталом. Типичный спред в 10 пунктов по OJ означает, что каждая сделка туда и обратно начинается с отрицательного значения в $15.00 за лот. Исторически, мягкие товары, такие как OJ, демонстрируют сезонные всплески волатильности, особенно между январем и апрелем из-за риска заморозков во Флориде. Размер позиции должен учитывать как стоимость спреда, так и более широкие стопы, обычно требуемые в периоды высокой волатильности. Дисциплинированный подход: сначала определите максимальный долларовый риск, разделите на (расстояние стопа в пунктах × стоимость пункта), и результат будет максимальным размером лота. Никаких догадок, никаких приближений.