Торговля CFD и Forex в Бразилии: Руководство 2024

Комиссия по ценным бумагам (Comissão de Valores Mobiliários, CVM) является регулятором рынка ценных бумаг Бразилии, контролируя рынки капитала, включая внутренние деривативы и продукты, торгуемые на бирже. Центральный банк Бразилии (Banco Central do Brasil, BCB) занимается вопросами иностранной валюты и связанных с ней транзакций. Эти два органа разделяют надзор таким образом, что это напрямую влияет на то, как вы можете торговать легально.

Внутренние брокеры, зарегистрированные в CVM и работающие на B3 (Бразильской фондовой бирже), подпадают под четкие, хорошо определенные правила. Продукты, такие как мини-контракты на USD/BRL, фьючерсы на Ibovespa и CFD на сырьевые товары, торгуемые через платформы, связанные с B3, полностью регулируются.

«Серая зона» появляется с международными брокерами. Розничная торговля на Forex через офшорные платформы — брокеры, базирующиеся на Кипре, в Великобритании или на Каймановых островах — не является явно незаконной для бразильских резидентов, но эти брокеры не имеют лицензии CVM или BCB для предоставления услуг на местном уровне. BCB выпустил предупреждение в 2021 году, специально предостерегая бразильских резидентов от нерегулируемых офшорных Forex-платформ. Это предупреждение не создало запрета, но сигнализирует о регуляторных намерениях. Проверяйте текущий статус любого международного брокера напрямую в BCB или CVM перед внесением средств, поскольку правила в этой области продолжают развиваться.

Для трейдеров, которые хотят иметь регулируемый доступ к валютным рынкам внутри страны, B3 предлагает мини-фьючерсные контракты на USD/BRL (WDO) — они полностью регулируются, ликвидны и широко используются бразильскими розничными трейдерами как практичная альтернатива спот-Forex.

Самым популярным инструментом среди бразильских розничных трейдеров является не EUR/USD, а мини-контракт на Ibovespa (WIN) и мини-фьючерс на USD/BRL (WDO), оба торгуются на B3. Эти контракты имеют номинальную стоимость примерно 10 000 бразильских реалов за пункт для WIN и представляют 10 000 долларов США для WDO, что делает их доступными, не будучи незначительными по размеру.

Помимо внутренних деривативов, бразильские трейдеры, активные на международных платформах MT5, предпочитают EUR/USD, золото (XAU/USD) и индексы американских акций, такие как S&P 500 (US500). Золото особенно популярно — сырьевая направленность экономики Бразилии означает, что местные трейдеры часто имеют сильные макроэкономические взгляды на твердые активы.

CFD на криптовалюты получили значительное распространение между 2020 и 2023 годами, при этом BTC/USD и ETH/USD регулярно появляются в данных об объеме торгов розничных брокеров. Корреляция BRL/USD также означает, что бразильские трейдеры склонны быть более активными во время открытия американской торговой сессии, когда волатильность доллара напрямую влияет на их покупательную способность и стоимость портфеля.

Практическое замечание по времени: Бразилия работает по часовому поясу UTC-3 (BRT), что означает открытие лондонской сессии в 05:00 по местному времени и открытие нью-йоркской сессии в 09:00. Пересечение нью-йоркской сессии с поздним утром в Бразилии делает ее окном с самой высокой активностью для большинства местных трейдеров. Пользователи Pulsar Terminal в Бразилии могут сочетать таймер сессий панели и функции исполнения в один клик с любым MT5-совместимым брокером, доступным на местном уровне, получая точные входы в течение этого окна высокой волатильности бразильского утра (BRT).

Налогообложение торговой прибыли в Бразилии более структурировано, чем в большинстве стран, и требует более тщательного ведения учета. Вот как распределяются ставки согласно текущим правилам Федеральной налоговой службы (Receita Federal):

Прирост капитала от финансовых инструментов облагается налогом по прогрессивным ставкам: 15% на прибыль до 5 миллионов реалов, 17,5% от 5 до 10 миллионов реалов, 20% от 10 до 30 миллионов реалов и 22,5% свыше 30 миллионов реалов. Прибыль от внутридневной торговли — позиции, открытые и закрытые в течение одной и той же сессии — облагается фиксированной ставкой 20% независимо от суммы.

Убытки могут компенсировать прибыль в той же категории (убытки от внутридневной торговли компенсируют прибыль от внутридневной торговли; убытки от свинг-трейдинга компенсируют прибыль от свинг-трейдинга). Это взаимозачет может значительно снизить вашу налоговую нагрузку, если вы правильно его отслеживаете.

Требуется ежемесячная отчетность. Бразильские трейдеры должны подавать DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais) до последнего рабочего дня месяца, следующего за любым прибыльным месяцем. Пропуск этого срока влечет за собой штрафы, даже если ваша годовая налоговая декларация верна.

Для прибыли, полученной через международных брокеров — особенно той, которая включает конвертацию валюты обратно в бразильские реалы — налогообложение может включать дополнительную сложность, связанную с расчетом обменного курса. Проконсультируйтесь с бразильским налоговым специалистом (contador), который специализируется на налогообложении финансовых рынков. Правила, касающиеся доходов от офшорных брокеров, в частности, являются областью, где профессиональная консультация стоит своих денег. Проверяйте текущие пороги и ставки в Receita Federal, поскольку эти цифры подлежат законодательным изменениям.