Торговля CFD и Форекс в Чили: Руководство 2024

В Чили нет единого специализированного регулятора для форекс или CFD. Комиссия по финансовому рынку (Comisión para el Mercado Financiero, CMF) осуществляет надзор за рынками ценных бумаг, страхованием и банковским делом в соответствии с Законом 21.000, принятым в 2017 году, но розничные внебиржевые форекс-брокеры и CFD-брокеры по состоянию на 2024 год не подпадают под ее лицензионную юрисдикцию. Центральный банк Чили (Banco Central de Chile) контролирует валютные потоки в соответствии со своим собственным статутом, в первую очередь в целях макроэкономической стабильности, а не защиты розничных трейдеров.

Этот пробел означает, что большинство розничных трейдеров в Чили получают доступ к рынкам форекс и CFD через международных лицензированных брокеров — обычно регулируемых FCA (Великобритания), CySEC (Кипр), ASIC (Австралия) или аналогичными органами первого уровня. Хотя работа с офшорным лицензированным брокером не является незаконной для резидентов Чили, это означает, что местные механизмы защиты инвесторов, такие как компенсационные схемы, не применяются. Проверяйте текущие лицензионные требования непосредственно в CMF на сайте cmfchile.cl перед открытием любого счета, поскольку нормативные изменения могут происходить быстро.

Отсутствие специализированной местной нормативной базы не является уникальным для Чили — большинство юрисдикций Латинской Америки находятся в аналогичном положении — но относительно сильная финансовая инфраструктура Чили означает, что формализация регулирования здесь более вероятна, чем в других регионах.

Валютные пары доминируют в розничной торговой активности, при этом сама пара USD/CLP вызывает значительный местный интерес, учитывая чувствительность песо к колебаниям цен на медь — Чили поставляет примерно 27% мировой меди, по данным Чилийской комиссии по меди (Cochilco). Трейдеры, отслеживающие товарные циклы, часто следят за этой корреляцией наряду с основными парами, такими как EUR/USD и USD/JPY.

Помимо форекс, широко торгуются CFD на фондовые индексы США — в частности, S&P 500 (US500) и Nasdaq 100 (US100). Доступ к рынкам акций США без владения базовыми акциями делает CFD эффективным инструментом для трейдеров, стремящихся получить доступ к циклам прибыли американских технологических компаний или изменениям политики Федеральной резервной системы.

CFD на сырьевые товары, особенно золото (XAU/USD) и сырая нефть (WTI), также занимают видное место. Золото, играя роль хеджа против обесценивания песо, имеет особое значение в местном контексте. CFD на криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, выросли в популярности с 2021 года, хотя они несут значительно более высокую волатильность, чем традиционные инструменты. Чилийские трейдеры, работающие в часы CLT (UTC-4), выигрывают от совпадения с ликвидностью нью-йоркской сессии примерно с 9:00 до 13:00 по местному времени — окно, которое охватывает основные релизы данных США и волатильность открытия фондового рынка. Pulsar Terminal, профессиональная панель MetaTrader 5 с торговлей в один клик, многоуровневыми SL/TP и аналитикой в реальном времени, может использоваться с любым MT5-совместимым брокером, доступным в Чили, что делает ее практичной для трейдеров, нацеленных на это совпадение с нью-йоркской сессией.

Чили облагает налогом прирост капитала как обычный доход в рамках прогрессивной системы подоходного налога, со ставками от 0% до 40% в зависимости от общего годового дохода. Прибыль от торговли на форекс и CFD обычно рассматривается как доход от движимого капитала или предпринимательской деятельности, что означает, что она, как правило, подпадает под эту прогрессивную структуру.

Нюанс, который стоит понять: чилийское налоговое законодательство исторически различало «обычный» и «необычный» прирост капитала. Необычный прирост капитала — возникающий от единичных или редких сделок — иногда получал льготное tratamento в соответствии со статьей 17 Закона о подоходном налоге (Ley sobre Impuesto a la Renta). Активные трейдеры, совершающие частые сделки, скорее всего, будут классифицированы как обычные, что приведет к применению стандартных ставок подоходного налога ко всей прибыли. Служба внутренних доходов (Servicio de Impuestos Internos, SII) является органом, ответственным за эти классификации; ее официальные рекомендации доступны на сайте sii.cl.

Доход из иностранных источников, включая прибыль от международных брокеров, облагается налогом в Чили для физических лиц-резидентов. Убытки от торговли могут быть вычтены из прибыли в зависимости от юридической классификации деятельности. Учитывая сложность и реальные финансовые последствия, настоятельно рекомендуется проконсультироваться с чилийским налоговым юристом или бухгалтером (contador), имеющим опыт работы с финансовыми инструментами, перед подачей декларации. Эта статья не является налоговой консультацией.