Торговля CFD и Форекс в Египте: Руководство 2024

Основным финансовым регулятором Египта является Управление финансового регулирования (FRA), учрежденное Законом № 10 от 2009 года. FRA осуществляет надзор за небанковскими финансовыми услугами, включая ценные бумаги, производные финансовые инструменты и инвестиционные фонды. Однако для розничной торговли форекс и CFD нет специальной лицензионной базы, эквивалентной FCA Великобритании или CySEC Кипра, которая явно охватывает форекс-брокеров, работающих на местном уровне.

Египетская фондовая биржа (EGX) работает под надзором FRA и занимается акциями и котируемыми производными инструментами, но внебиржевые продукты форекс и CFD — инструменты, которыми чаще всего торгуют розничные участники — попадают в регуляторную серую зону. Центральный банк Египта (CBE) обладает полномочиями в отношении операций с иностранной валютой и банковских учреждений, что означает, что деятельность, связанная с валютой, также может подпадать под юрисдикцию CBE в зависимости от ее структуры.

В отличие от юрисдикций, таких как Южная Африка, где FSCA выдает специальные лицензии поставщикам внебиржевых производных инструментов, Египет еще не опубликовал эквивалентные требования к лицензированию розничных форекс-брокеров. Большинство египтян, торгующих форекс или CFD, делают это через международно регулируемых оффшорных брокеров — компании, лицензированные такими регуляторами, как FCA, ASIC или FSCA — а не через местные лицензированные фирмы. Согласно опубликованной сфере деятельности FRA, любому, кто предлагает инвестиционные консультации или управляет средствами для египетских клиентов, может потребоваться местная регистрация, хотя правоприменение в отношении оффшорных брокеров было ограничено. Проверьте текущие требования к лицензированию непосредственно в FRA по адресу fra.gov.eg перед выбором брокера.

Валютные пары доминируют в розничной торговой активности в Египте, при этом экспозиция USD/EGP является основной мотивацией для многих новых участников. Поскольку прямой спотовый трейдинг USD/EGP ограничен через официальные банковские каналы, многие трейдеры получают доступ к долларовой экспозиции косвенно через основные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY, через оффшорных CFD-брокеров.

Золото (XAU/USD) занимает одно из первых мест среди наиболее активно торгуемых инструментов среди египетских розничных трейдеров, согласно данным брокеров и региональных торговых сообществ. Золото имеет глубокое культурное значение в Египте и служит знакомым средством хеджирования от инфляции — параллель, которая отражает его популярность в большей части региона MENA. По сравнению с CFD на акции, золото привлекает трейдеров, ищущих средство сбережения, а не чисто спекулятивную позицию.

Индексы американских акций — особенно CFD на S&P 500 и Nasdaq 100 — стали более популярными с 2020 года, поскольку египетские трейдеры получили доступ к экспозиции в секторе американских технологий без барьеров конвертации валюты при прямом владении акциями. CFD на сырую нефть (WTI и Brent) также привлекают объем, отчасти потому, что Египет является как производителем, так и потребителем энергии, что дает местным трейдерам фундаментальную основу для направленных взглядов.

CFD на Биткойн и криптовалюты, хотя и ограничены в некоторых юрисдикциях MENA, доступны через оффшорных брокеров для резидентов Египта, хотя CBE неоднократно предостерегал от спекуляций с криптовалютами. Трейдеры, использующие MetaTrader 5 с панелью, такой как Pulsar Terminal, могут получить доступ ко всем этим инструментам через любой MT5-совместимый брокер, доступный в Египте, при этом часовой пояс UTC+2 хорошо подходит как для открытия европейской сессии, так и для раннего пересечения с американской сессией.

Налогообложение торговой прибыли в Египте является одним из наименее кодифицированных аспектов местной торговой среды. 10% налог на прирост капитала применяется к прибыли от продажи котируемых ценных бумаг на EGX, как установлено поправками к Закону о подоходном налоге, введенными в 2014 году и впоследствии измененными. Эта ставка применяется к прибыли от акций и облигаций, торгуемых на Египетской фондовой бирже.

Прибыль от торговли форекс и CFD, в отличие от ценных бумаг, котируемых на EGX, не имеет явной категории прироста капитала. Согласно Закону Египта о подоходном налоге № 91 от 2005 года, доход из всех источников — включая торговую деятельность — может рассматриваться как налогооблагаемый доход, если он осуществляется регулярно или профессионально. Различие между случайным спекулянтом и профессиональным трейдером формально не определено Египетским налоговым управлением (ETA) для целей форекс, в отличие от более структурированных тестов, применяемых в Великобритании или Австралии.

Для резидентов Египта, получающих стабильную прибыль от торговли форекс или CFD, налоговые ставки на доходы, действовавшие по состоянию на 2023 год, варьировались от 0% на годовой доход ниже 15 000 египетских фунтов до 25% на доход, превышающий 400 000 египетских фунтов. Будет ли торговая прибыль агрегирована с доходом от занятости, зависит от того, как ETA классифицирует эту деятельность. Налоговая база для форекс остается в стадии разработки, и ETA не опубликовало конкретных указаний для розничных форекс-трейдеров. Проверьте свою индивидуальную налоговую ситуацию с лицензированным египетским налоговым консультантом и проконсультируйтесь с Египетским налоговым управлением по адресу eta.gov.eg, поскольку правила могли измениться после публикации этой статьи.