Торговля CFD и Форекс в Израиле: Полное руководство 2024

Управление по ценным бумагам Израиля (ISA) является основным регулятором, надзирающим за инвестиционными услугами, включая торговлю CFD и форекс. Любое юридическое лицо, предлагающее торговые услуги резидентам Израиля, должно иметь лицензию ISA в соответствии с Законом о регулировании инвестиционных консультаций, маркетинга инвестиций и управления портфелем (1995) или действовать на основании специального исключения.

Поправка 2017 года к законодательству Израиля о ценных бумагах прямо запретила бинарные опционы — это была прямая реакция на широкомасштабное мошенничество, которое обошлось международным жертвам в миллиарды. Тот же законодательный импульс побудил ISA к более строгому надзору за леверидж-продуктами в целом. С тех пор компании, работающие без надлежащего разрешения, сталкиваются с уголовной ответственностью, а не только с административными штрафами.

Для розничных трейдеров это создает практический вопрос: с кем можно торговать легально? Резиденты Израиля могут пользоваться услугами брокеров с иностранной лицензией, но регуляторная защита, которую вы получаете, зависит от юрисдикции, в которой лицензирован брокер. Например, брокеры, регулируемые в ЕС в соответствии с правилами ESMA, имеют ограничения по левериджу (30:1 для основных пар форекс) и защиту от отрицательного баланса. Брокеры, регулируемые в менее строгих юрисдикциях, могут предлагать более высокий леверидж, но с пониженной защитой клиентов.

ISA ведет публичный список предупреждений о несанкционированных организациях. Прежде чем открывать счет у любого брокера, проверьте его наличие в этом списке на сайте isa.gov.il. Для всего, что выходит за рамки базовой розничной торговли — дискреционного управления, инвестиционных консультаций — уточните непосредственно в ISA, применяется ли местная лицензия к вашей ситуации.

Основные валютные пары доминируют в розничной торговой активности — EUR/USD, USD/ILS и GBP/USD показывают наибольший объем среди местных трейдеров. Пара USD/ILS имеет особое значение, учитывая, что многие израильтяне имеют доходы или сбережения в обеих валютах, что делает ее как спекулятивным, так и практическим инструментом хеджирования.

Помимо форекс, значительное внимание привлекают технологические индексы. CFD на Nasdaq 100 стабильно популярны, что вполне логично, учитывая сильный технологический сектор Израиля и знакомство с оценками американских технологий. Многие трейдеры здесь внимательно следят за такими компаниями, как Apple, Microsoft, и местными компаниями с двойным листингом (компании, котирующиеся как на TASE, так и на Nasdaq).

Золото (XAU/USD) активно торгуется во время геополитической неопределенности — фактора, который никогда не бывает далеко от регионального контекста. В периоды обострения региональной напряженности объем торгов золотом заметно растет среди израильских розничных счетов.

Сама Тель-Авивская фондовая биржа (TASE) котирует структурированные продукты и варранты, но торговля CFD на международных рынках через платформы, совместимые с MT5, предоставляет трейдерам доступ к гораздо более широкой вселенной инструментов без необходимости открывать отдельные счета для каждого рынка. Pulsar Terminal работает с любым брокером, совместимым с MT5, доступным в Израиле, а часовой пояс UTC+2 хорошо совпадает как с открытием утренней европейской сессии, так и с пересечением с ранней американской торговлей — двумя окнами с самой высокой ликвидностью на форекс.

В Израиле налог на прирост капитала от торговли составляет 25% для индивидуальных розничных трейдеров. Контролирующие акционеры — те, кто владеет 10% или более акций компании — платят 30%, хотя это менее актуально для обычных розничных CFD-трейдеров.

Механизм, отличающий налогообложение в Израиле от многих других стран, — это корректировка на инфляцию. Облагаются налогом реальные, а не номинальные прибыли. Налоговый орган Израиля (ITA) использует индекс потребительских цен (CPI) для корректировки базы затрат по позициям, что означает, что если инфляция съела часть вашей номинальной прибыли, сумма, подлежащая налогообложению, соответственно уменьшается. В периоды высокой инфляции эта корректировка имеет значение.

Торговля CFD в большинстве случаев создает краткосрочную прибыль, поскольку позиции редко квалифицируются как долгосрочные капитальные вложения согласно израильскому налоговому законодательству. Убытки, как правило, могут быть зачтены против прибыли в течение одного налогового года, а в некоторых случаях перенесены на будущее — но правила переноса убытков по финансовым инструментам имеют нюансы, зависящие от классификации.

Брокеры за пределами Израиля, как правило, не удерживают израильские налоги у источника. Это полностью перекладывает бремя отчетности на трейдера. Ожидается, что вы подадите налоговую декларацию и задекларируете все доходы от торговли, включая прибыль от счетов, открытых за рубежом.

Это территория YMYL: налоговое законодательство меняется, а индивидуальные обстоятельства значительно различаются. Приведенные выше цифры отражают общие правила по состоянию на 2024 год, но уточните вашу конкретную ситуацию с лицензированным израильским налоговым консультантом или непосредственно с Налоговым управлением Израиля на сайте taxes.gov.il перед подачей декларации.