Торговля CFD и Forex в Новой Зеландии в 2024 году

Управление финансовых рынков (FMA) является основным финансовым регулятором Новой Зеландии, созданным в соответствии с Законом об Управлении финансовых рынков 2011 года. Любая фирма, предлагающая CFD или маржинальные Forex розничным клиентам из Новой Зеландии, должна иметь лицензию эмитента производных инструментов (DI), выданную FMA — требование, которое стало полностью обязательным с 2020 года после реформ Закона о финансовом рынке 2013 года.

Что на самом деле требует лицензия DI? Фирма должна поддерживать минимальный капитал в размере 1 миллиона новозеландских долларов, отделять средства клиентов от операционных счетов, предоставлять заявление о раскрытии информации о продукте (PDS) для каждого класса инструментов и соблюдать требования к разрешению споров через утвержденную схему внешнего разрешения споров (EDR). Financial Services Complaints Limited (FSCL) и Банковский омбудсмен являются двумя наиболее часто используемыми схемами EDR в этой области.

Это имеет практическое значение. Если брокер имеет только офшорную лицензию — например, из Вануату — и нацелен на клиентов из Новой Зеландии без лицензии FMA DI, эта фирма действует вне закона. FMA публикует общедоступный реестр лицензированных поставщиков на fma.govt.nz, и проверка имени брокера по этому реестру перед внесением средств является наиболее полезным шагом верификации, доступным любому местному трейдеру.

Офшорные брокеры, регулируемые органами первого уровня, такими как ASIC (Австралия), FCA (Великобритания) или CySEC (ЕС), занимают серую зону. Им не разрешается автоматически привлекать розничных клиентов из Новой Зеландии без местной регистрации, хотя правоприменение исторически было сосредоточено на нелицензированных фирмах без какой-либо достоверной регуляции. Если вы не уверены в статусе конкретной фирмы, уточните напрямую в FMA по телефону 0800 434 566 или через их онлайн-реестр.

География влияет на предпочтения в выборе инструментов здесь больше, чем признают многие трейдеры. Новозеландский доллар (NZD) является десятой самой торгуемой валютой в мире, что значительно превышает экономический вес страны. NZD/USD — это основной инструмент; по данным трехлетнего обзора BIS 2022 года, на него приходится примерно 1,1% ежедневного мирового оборота Forex, при этом средний дневной объем по всем парам с NZD превышает 100 миллиардов долларов США.

NZD/USD чувствителен к определенному набору факторов: решениям по процентной ставке Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), ценам на сырьевые товары (основной источник экспортной выручки Новой Зеландии), данным по экономике Китая (Китай поглощает примерно 28% новозеландского экспорта) и общему настроению риска. Когда глобальная склонность к риску падает, NZD обычно ослабевает — он ведет себя как чувствительная к риску валюта, а не как безопасное убежище.

AUD/NZD — это кросс-курс, который многие местные трейдеры считают действительно полезным. Обе экономики имеют сырьевую экспозицию и схожие процентные циклы, но разница между ними отражает ожидания относительно политики RBNZ по сравнению с RBA. Движения по этой паре часто более предсказуемы вокруг заседаний центральных банков, чем по основным парам.

Помимо Forex, новозеландские CFD-трейдеры часто используют:

• Австралийские и американские фондовые индексы (ASX 200, S&P 500, Nasdaq 100)
• Золото и сырую нефть, которые активно торгуются во время пересечения азиатской сессии
• Индивидуальные акции, котирующиеся на ASX, в виде CFD, учитывая географическую и экономическую близость к Австралии.

Новозеландские фондовые индексы привлекают меньше внимания со стороны розничных CFD-трейдеров, поскольку NZX 50 имеет ограниченную глубину рынка CFD у большинства брокеров. Большинство местных трейдеров, ищущих экспозицию на фондовые индексы, вместо этого используют инструменты ASX 200 или Уолл-стрит.

Pulsar Terminal для MetaTrader 5 дает трейдерам из Новой Зеландии преимущество, связанное с сессиями: часовой пояс NZST напрямую синхронизирует аналитику платформы в реальном времени с открытием азиатской сессии, когда пары с NZD достигают первой значимой ликвидности за день.

Вот та часть, которая застает трейдеров врасплох: в Новой Зеландии нет общего налога на прирост капитала. Прибыль от продажи акций, недвижимости или финансовых инструментов не облагается налогом — в принципе. Оперативная фраза — «в принципе».

Департамент внутренних доходов (IRD) применяет другой тест к активным трейдерам. Согласно налоговому законодательству Новой Зеландии, если IRD определяет, что лицо занимается торговым бизнесом, прибыль от этой деятельности становится налогооблагаемой как обычный доход. Различие между пассивным инвестором и активным трейдером как бизнесом не определяется единым четким правилом. IRD учитывает такие факторы, как:

• Частота и объем сделок
• Систематический или организованный характер деятельности
• Является ли деятельность основным или значительным источником дохода лица
• Обладает ли лицо специальными знаниями, применяемыми для получения прибыли.

Человек, совершающий 3–4 сделки в год в управляемом фонде, почти наверняка не ведет торговый бизнес. Человек, совершающий более 50 сделок CFD в месяц, использующий кредитное плечо, со структурированной методологией и получающий доход от этой деятельности — такой профиль гораздо более вероятно привлечет классификацию как бизнес-доход.

Для тех, кто классифицируется как ведущий бизнес, прибыль облагается налогом по предельной ставке подоходного налога физического лица, которая достигает 39% для доходов свыше 180 000 новозеландских долларов (по состоянию на 2024 год). Убытки от бизнеса могут компенсировать другие доходы, что является значительным преимуществом по сравнению с режимом чистого прироста капитала.

Положение о НДС (налог на товары и услуги) на финансовые услуги, как правило, освобождено от налогообложения — торговля на собственном счете не влечет за собой обязательств по НДС.

Это действительно сложная налоговая территория. Руководство здесь носит фактический и общий характер. Для любого трейдера, чья деятельность может соответствовать пороговому значению для бизнеса, разговор с новозеландским налоговым бухгалтером или дипломированным бухгалтером, знакомым с финансовыми инструментами, является подходящим следующим шагом до конца налогового года (31 марта в Новой Зеландии).

Ни одна другая крупная торговая нация не находится дальше на восток, чем Новая Зеландия. Это создает структуру торгового дня, отличную от любой другой в развитом мире.

Торговый день в Новой Зеландии по времени NZST:

• Азиатская сессия: примерно с 9:00 до 17:00 NZST (пересечение с Токио примерно с 11:00)
• Открытие европейской сессии: примерно с 20:00 до 21:00 NZST
• Открытие нью-йоркской сессии: примерно с 1:00 до 2:00 NZST
• Закрытие Нью-Йорка / закрытие недели: около 7:00 субботы NZST

Пересечение Лондона и Нью-Йорка — исторически окно с самой высокой ликвидностью на рынке Forex, обычно с 13:00 до 17:00 по лондонскому времени — проходит примерно с 1:00 до 5:00 NZST. Для трейдеров, работающих в обычные часы, это пересечение недоступно без автоматизации или значительной корректировки образа жизни.

Это не только недостаток. Азиатская сессия, которая проходит в обычные рабочие часы в Новой Зеландии, действительно активна для пар с NZD, AUD, JPY и азиатских фондовых индексов. Волатильность в течение этой сессии ниже, чем в европейском окне, что лучше подходит для некоторых стратегий — например, для торговли в диапазоне, возврата к среднему значению по NZD/JPY — чем для подходов, основанных на прорывах.

Практическая адаптация, которую применяет большинство новозеландских трейдеров, заключается в одном из двух: либо сосредоточить разработку стратегии на инструментах и паттернах азиатской сессии, либо использовать отложенные ордера и автоматизированные инструменты для участия в движениях европейской и американской сессий, не будучи при этом бодрствующим. Встроенная инфраструктура Expert Advisor (EA) в MetaTrader 5 в сочетании с панелью инструментов Pulsar Terminal для трейлинг-стопов и многоуровневых тейк-профитов делает последний подход рабочим для трейдеров-любителей.

Практический путь от принятия решения до первой сделки в Новой Зеландии включает четыре отдельных шага, каждый из которых имеет специфические местные особенности.

Шаг 1: Выберите регулируемого брокера. Ищите в общедоступном реестре FMA держателей лицензии эмитента производных инструментов. Альтернативно, некоторые трейдеры используют австралийских брокеров, регулируемых ASIC, которые имеют зарегистрированные новозеландские операции — подтвердите их местный регистрационный статус перед продолжением. Процесс открытия счета у большинства регулируемых брокеров требует подтверждения личности (паспорт или водительские права) и подтверждения адреса (счет за коммунальные услуги или банковская выписка, датированная в течение 90 дней), в соответствии с обязательствами AML/CFT по Закону Новой Зеландии о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма 2009 года.

Шаг 2: Выберите платформу. MetaTrader 5 является наиболее широко поддерживаемой платформой среди брокеров, обслуживающих Новую Зеландию, при этом MT4 снижается в доступности по мере миграции брокеров. MT5 поддерживает Forex, CFD на индексы, сырьевые товары и акции в рамках одного экземпляра платформы. Загрузка бесплатна и доступна напрямую у брокеров или от MetaQuotes.

Шаг 3: Пополните свой счет. Большинство новозеландских брокеров принимают депозиты в новозеландских долларах через банковский перевод, платеж POLi или кредитную/дебетовую карту. Минимальные депозиты широко варьируются — от 200 новозеландских долларов у некоторых розничных брокеров до 10 000+ новозеландских долларов на платформах институционального уровня. Банковский перевод из новозеландских банков офшорным брокерам обычно обрабатывается за 1–2 рабочих дня.

Шаг 4: Определите свои параметры риска перед размещением сделки. Размер позиции, максимальные лимиты дневных убытков и размещение стоп-лоссов — это решения, которые должны быть приняты до первой сделки, а не после первого убытка. Стандартная начальная структура: рискуйте не более 1–2% от капитала счета на любую отдельную сделку, с определенным максимальным уровнем просадки, при котором вы прекращаете торговлю и переоцениваете ситуацию.

Трейдеры, использующие MetaTrader 5, могут добавить Pulsar Terminal для управления исполнением в один клик, установки многоуровневых целей тейк-профита, применения трейлинг-стопов и мониторинга аналитики в реальном времени — функций, которые становятся особенно полезными при управлении позициями в азиатской и европейской сессиях из новозеландского часового пояса.