Торговля CFD и Форекс на Филиппинах: Руководство 2024

Комиссия по ценным бумагам и биржам Филиппин (SEC) является основным органом, контролирующим инвестиционные продукты и деятельность, связанную с ценными бумагами, включая определенные производные инструменты. Центральный банк Филиппин (BSP) регулирует валютные операции и валютный контроль в соответствии с Руководством по валютным операциям (Manual of Regulations on Foreign Exchange Transactions). Вместе эти два органа составляют регуляторную основу — но их юрисдикция над розничными CFD и форекс-торговлей создает «серую зону», которая существует как минимум с 2018 года.

SEC выпустила несколько предупреждений, предостерегая общественность от незарегистрированных организаций, предлагающих услуги форекс-торговли. В соответствии с Законом о регулировании ценных бумаг (Republic Act 8799), организации, привлекающие инвестиции или действующие в качестве брокеров, должны иметь соответствующую лицензию SEC. BSP, тем временем, требует регистрации в BSP для исходящих денежных переводов, превышающих 50 000 долларов США в год, что может повлиять на трейдеров, выводящих прибыль за рубеж.

Практическая реальность: большинство розничных трейдеров на Филиппинах получают доступ к рынкам форекс и CFD через международно лицензированных брокеров — как правило, регулируемых такими органами, как Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), Австралийское управление по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) или Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC). Эти брокеры действуют легально в своих юрисдикциях, но могут не иметь специальной филиппинской лицензии SEC. Позиция SEC заключается в том, что привлечение жителей Филиппин без местной регистрации может быть нарушением, однако правоприменение в отношении офшорных платформ было ограничено. Трейдерам, рассматривающим любую платформу, следует напрямую проверить ее статус с помощью онлайн-инструмента проверки SEC и убедиться, что брокер имеет соответствующую филиппинскую регистрацию.

Валютные пары доминируют в розничной торговле на Филиппинах. EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD составляют большую часть объема на розничных платформах, согласно данным, агрегированным международными брокерами, обслуживающими Юго-Восточную Азию. Сама филиппинская валюта (PHP) не широко доступна в качестве торгуемой пары CFD на большинстве международных платформ, что означает, что большинство трейдеров работают исключительно на счетах, номинированных в долларах США.

Помимо форекс, CFD на индексы — особенно US500 (S&P 500) и US30 (Dow Jones) — стали популярнее с 2020 года, когда волатильность рынка эпохи пандемии привлекла новых участников к краткосрочным спекуляциям. Золото (XAU/USD) стабильно входит в тройку самых торгуемых инструментов на розничных счетах филиппинских трейдеров, отчасти из-за культурной привычки рассматривать золото как средство сбережения.

CFD на криптовалюты — Bitcoin, Ethereum и некоторые альткоины — представляют собой меньший, но быстрорастущий сегмент. BSP выпустила правила для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в соответствии с Циркуляром 1108 (2021), но они применяются к спотовым криптобиржам, а не обязательно к CFD на криптовалюты, предлагаемым офшорными брокерами. CFD на сырьевые товары, такие как сырая нефть (WTI), также привлекают трейдеров, которые следят за новостями энергетического рынка США в утренние часы на Филиппинах, когда данные о закрытии предыдущего дня в Нью-Йорке еще свежи.

Налогообложение прибыли от торговли форекс и CFD на Филиппинах не кодифицировано в одном специальном постановлении для трейдеров, что создает реальную неопределенность. Бюро внутренних доходов (BIR) по состоянию на 2024 год не выпустило специального налогового постановления для розничной форекс-торговли. Вместо этого существует система, требующая интерпретации.

Прирост капитала от продажи отечественных ценных бумаг облагается налогом в размере 15% в соответствии с Национальным налоговым кодексом. Однако инструменты форекс и CFD, как правило, не классифицируются как отечественные ценные бумаги — это контракты, часто с иностранными контрагентами. Это различие имеет значение, поскольку прибыль от торговли такими контрактами с большей вероятностью будет классифицирована как обычный доход, подлежащий прогрессивной шкале подоходного налога в размере от 0% на доход ниже 250 000 филиппинских песо до 35% на доход свыше 8 миллионов филиппинских песо в год, в соответствии с Законом TRAIN (Republic Act 10963, вступившим в силу в 2018 году).

Самозанятые лица, получающие доход от торговли свыше 250 000 филиппинских песо в год, обязаны подавать налоговую декларацию и уплачивать подоходный налог. Те, кто получает доход ниже этого порога, попадают в зону нулевой ставки. Квалифицируется ли трейдер как «профессиональный» или «бизнес» налогоплательщик — что влияет на допустимые вычеты — зависит от фактов и обстоятельств, которые BIR оценивает в каждом конкретном случае. Убытки от торговли CFD могут быть вычтены из торгового дохода в том же году, но правила переноса убытков для индивидуальных налогоплательщиков ограничены.

Учитывая сложность и развивающийся характер этой области, любой трейдер со значительной прибылью должен проконсультироваться с филиппинским CPA или налоговым юристом и напрямую проверить текущие распоряжения BIR. Налоговые правила могут меняться, а индивидуальные обстоятельства значительно различаются.