Торговля CFD и Forex в Саудовской Аравии (Руководство 2025)

Управление по рынкам капитала (CMA) является основным регулятором, управляющим ценными бумагами и инвестиционной деятельностью в Саудовской Аравии, созданным в соответствии с Законом о рынке капитала 2003 года. Конкретно для операций на рынке Форекс и CFD, Центральный банк Саудовской Аравии, известный как SAMA (Денежно-кредитное управление Саудовской Аравии), осуществляет надзор за валютными операциями и лицензированными финансовыми учреждениями, ведущими валютный бизнес.

Эта структура с двумя регуляторами имеет практическое значение. Брокер, предлагающий CFD на акции или индексы саудовским резидентам, требует разрешения CMA. Брокер, в основном предлагающий спот-форекс или валютные деривативы, в большей степени подпадает под надзор SAMA. Многие международные брокеры, работающие в регионе, имеют лицензии от офшорных регуляторов, таких как FCA (Великобритания), ASIC (Австралия) или CySEC (Кипр), но эти лицензии не являются разрешением CMA или SAMA для саудовских резидентов.

CMA предприняло принудительные меры против нелицензированных организаций, привлекающих саудовских клиентов — проверьте статус авторизации любого брокера непосредственно в официальном реестре CMA по адресу cma.org.sa перед внесением капитала. Список лицензированных учреждений SAMA доступен на sama.gov.sa. Работа через неавторизованного брокера несет финансовые и юридические риски, которые не оправдываются никакой разницей в спредах.

Структуры исламских счетов не являются необязательными косметическими функциями на этом рынке — они отражают правовую и религиозную основу, регулирующую финансовые контракты для граждан Саудовской Аравии. Счета без свопов, исключающие ночные проценты (риба), являются стандартным ожиданием. Большинство международных брокеров, обслуживающих регион GCC, предлагают эти структуры, но отсутствие свопов иногда означает более широкие спреды или фиксированные административные сборы; спреды EUR/USD на исламских счетах могут быть на 0,3–0,8 пункта шире, чем на стандартных счетах, в зависимости от брокера.

Данные из региональных отчетов о потоках брокеров и рыночных исследований CMA последовательно указывают на три категории инструментов, доминирующих в розничной торговой активности в Саудовской Аравии: основные валютные пары, CFD на сырую нефть и CFD на акции стран GCC.

Валютные пары с USD/SAR имеют уникальную местную значимость, хотя SAR сохраняет привязку к USD на уровне 3,75 с 1986 года, что делает ее парой с низкой волатильностью. Реальная торговая активность сосредоточена на EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY — парах, где ликвидность достигает пика во время лондонской сессии (10:00–19:00 AST) и нью-йоркского пересечения (15:00–20:00 AST).

Сырая нефть привлекает повышенное внимание в Саудовской Аравии по очевидным структурным причинам. CFD на WTI и Brent демонстрируют повышенный объем розничных сделок в Саудовской Аравии в дни объявлений OPEC+ и публикации данных EIA по запасам США (обычно по средам, 18:30 AST). Средние дневные диапазоны по сырой нефти Brent составляли примерно $1,80–$2,40 за баррель в течение 2023–2024 годов, предлагая измеримые внутридневные возможности.

CFD на акции стран GCC — особенно инструменты, отслеживающие акции саудовских компаний, зарегистрированных на Tadawul, таких как Saudi Aramco (2222.SR) — выросли по мере того, как «Видение 2030» расширило доступ иностранных инвесторов к Tadawul. Прямые CFD на акции компаний Tadawul предлагаются избранными международными брокерами, хотя ликвидность и спреды значительно варьируются; спреды между ценами покупки и продажи по менее ликвидным акциям могут превышать 0,5% от номинальной стоимости.

Pulsar Terminal интегрируется с любым MT5-совместимым брокером, доступным для саудовских клиентов, а его инструменты аналитики в реальном времени и исполнения в один клик особенно практичны во время лондонского/нью-йоркского пересечения — окна с самой высокой ликвидностью, доступного из UTC+3.

Саудовская Аравия не взимает подоходный налог с физических лиц. Налог на прирост капитала не применяется к торговой прибыли индивидуальных инвесторов в соответствии с действующим законодательством Саудовской Аравии. Эти два факта делают налоговую среду структурно благоприятной по сравнению с такими рынками, как Великобритания (28% налог на прирост капитала на инвестиционные доходы сверх годового необлагаемого минимума) или Германия (25% Abgeltungsteuer на доходы от капитала).

Соответствующее обязательство для граждан Саудовской Аравии — это Закат — исламский налог на имущество, рассчитываемый ежегодно в размере 2,5% от соответствующего чистого имущества (нисаб), находящегося во владении в течение одного лунного года. Являются ли остатки на торговых счетах и нереализованные прибыли активами, подлежащими Закату, зависит от их классификации в соответствии с исламской юриспруденцией и индивидуальными обстоятельствами. Главное управление по Закату и налогам (GAZT), ныне действующее как Управление по Закату, налогам и таможне (ZATCA), администрирует расчеты Заката. Проверьте свои конкретные обязательства по Закату у квалифицированного специалиста по исламским финансам или непосредственно в ZATCA, поскольку правила классификации активов сложны, а индивидуальные ситуации различаются.

Для несаудовских резидентов, торгующих из Королевства, налогообложение зависит от статуса проживания, гражданства и структуры любой участвующей бизнес-структуры. Корпоративные организации, осуществляющие торговую деятельность в Саудовской Аравии, облагаются корпоративным подоходным налогом в размере 20% для структур, принадлежащих иностранцам. Индивидуальные несаудовские резиденты в настоящее время не платят налог на прирост капитала на торговую прибыль, но это следует проверить с налоговым консультантом, учитывая, что нормативная среда постоянно меняется.

Брокеры не удерживают саудовские налоги с торговой прибыли — обязанность по отчетности и соблюдению лежит на самом индивиде.