Торговля CFD и Форекс на Тайване: Руководство 2024

Комиссия по финансовому надзору (FSC) является основным финансовым регулятором Тайваня, контролирующим деятельность на рынках ценных бумаг, фьючерсов и банковском секторе. Для розничной торговли форекс и CFD соответствующим лицензирующим органом является FSC в соответствии с Законом о торговле фьючерсами — брокеры, предлагающие кредитное плечо на производные инструменты резидентам Тайваня, технически обязаны иметь лицензию дилера фьючерсов, выданную FSC.

Реальность такова: очень немногие международные форекс- или CFD-брокеры имеют лицензии FSC. Внутренний лицензированный рынок охватывает фьючерсные контракты, торгуемые на Тайваньской фьючерсной бирже (TAIFEX), которая включает такие продукты, как фьючерсы на TAIEX и фьючерсы на золото — а не спотовые валютные пары, которые интересуют большинство розничных трейдеров. Этот пробел подталкивает многих тайваньских розничных трейдеров к международным лицензированным брокерам, регулируемым такими органами, как FCA (Великобритания), ASIC (Австралия) или CySEC (Кипр).

Торговля через офшорного брокера не является автоматически незаконной для отдельного трейдера, но сам брокер действует без разрешения FSC на Тайване. FSC выпускала предупреждения о нелицензированных иностранных брокерах и имеет право блокировать доступ к платформам, признанным не соответствующими требованиям. Перед открытием любого счета проверьте статус лицензирования брокера непосредственно в общедоступном реестре FSC и убедитесь, что брокер принимает резидентов Тайваня в рамках своей существующей юрисдикции лицензирования. При неуверенности в правовых рисках проконсультируйтесь с местным финансовым или юридическим специалистом, а не полагайтесь на заверения самого брокера.

Пара USD/TWD не торгуется свободно на розничных форекс-платформах — Новый тайваньский доллар является управляемой валютой, и центральный банк (CBC) активно вмешивается для ограничения волатильности. Большинство местных трейдеров вместо этого фокусируются на основных парах: EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD доминируют по объему, во многом потому, что узкие спреды (часто 0,1–0,3 пункта на ECN-счетах) позволяют контролировать транзакционные издержки при краткосрочных стратегиях.

Золото (XAU/USD) непропорционально популярно среди тайваньских розничных трейдеров по сравнению со среднемировыми показателями. Культурная осведомленность о золоте как о средстве сбережения переводится в реальный торговый интерес, а ликвидность инструмента во время азиатской и лондонской сессий хорошо подходит для тайваньского часового пояса UTC+8. Открытие азиатской сессии в 9:00 по местному времени совпадает с активным движением золота и кросс-пар с JPY — окно, вокруг которого многие местные трейдеры планируют свой день.

CFD на акции технологического сектора США — особенно акции, котирующиеся на NASDAQ, такие как Apple, NVIDIA, и эквивалент ADR TSMC — набирают обороты с 2021 года. Глубокое знакомство Тайваня с полупроводниковой промышленностью дает местным трейдерам реальное информационное преимущество при анализе циклов отчетности и новостей цепочки поставок по этим акциям. CFD на индексы US30 и NAS100 дополняют наиболее торгуемые инструменты.

Налоговая база Тайваня для доходов от торговли менее однозначна, чем кажется на первый взгляд. Налог на операции с ценными бумагами (STT) применяется к сделкам с акциями в размере 0,3% от стоимости сделки — но это относится к операциям с ценными бумагами, проводимым через внутренние каналы, а не к сделкам с форекс или офшорными CFD.

Прирост капитала от большинства ценных бумаг в настоящее время освобождается от подоходного налога в соответствии с налоговым кодексом Тайваня — политика, действующая с 2016 года после отмены спорного налога на прирост капитала. Однако это освобождение явно не распространяется на прибыль от торговли на форекс или прирост от CFD. Национальное налоговое управление в различных постановлениях рассматривало доход от торговли на форекс как прочий доход или доход от предпринимательской деятельности, что означает, что прирост может облагаться прогрессивными ставками подоходного налога Тайваня, достигающими 40% в высших категориях.

Практическое усложнение: многие трейдеры, использующие офшорных брокеров, не получают официальной документации, которая интегрируется с системой налоговой отчетности Тайваня. Это не означает, что доход не подлежит налогообложению — не задекларированный доход из иностранных источников на сумму свыше 1 миллиона тайваньских долларов в год подлежит минимальному налоговому режиму (альтернативному минимальному налогу) в соответствии с Законом о базовом подоходном налоге. Учитывая, как часто правила, касающиеся доходов от торговли, интерпретируются на индивидуальной основе, проверьте свою конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым консультантом на Тайване или непосредственно с Национальным налоговым управлением. Эта статья отражает правила, как они понимаются в 2024 году, и не должна рассматриваться как налоговая консультация.