Торговля CFD и Forex в Великобритании: Руководство 2024

Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) является основным регулятором розничных брокеров Forex и CFD, работающих в Великобритании. Компании должны иметь лицензию FCA в соответствии с Законом о финансовых услугах и рынках 2000 года (FSMA), поддерживать минимальные требования к капиталу и отделять средства клиентов от операционных счетов. Розничные клиенты получают выгоду от защиты от отрицательного баланса — убытки не могут превышать внесенные средства — и ограничений кредитного плеча, введенных в 2019 году в соответствии с правилами, согласованными с ESMA: 30:1 для основных пар Forex, 20:1 для второстепенных пар и золота, 10:1 для товаров, кроме золота, и 2:1 для криптовалют. Схема компенсации финансовых услуг (FSCS) покрывает имеющих право заявителей на сумму до 85 000 фунтов стерлингов на одну фирму, если авторизованный FCA брокер обанкротится. Проверяйте статус брокера непосредственно в Реестре FCA по адресу register.fca.org.uk перед внесением средств. После Брексита регуляторные рамки Великобритании и ЕС разошлись; лицензия FCA не дает автоматического права на работу в странах-членах ЕС, а брокеры с лицензией ЕС без авторизации FCA не могут законно обслуживать розничных клиентов из Великобритании.

Пары с британским фунтом (GBP) доминируют в розничной торговле на рынке Forex в Великобритании. GBP/USD и EUR/GBP обычно имеют самые узкие спреды среди брокеров, ориентированных на Великобританию, при этом средний спред GBP/USD составляет 0,5–1,2 пункта на счетах ECN во время лондонской торговой сессии. CFD на акции британских компаний — особенно входящие в индекс FTSE 100 — привлекают значительный объем, учитывая знакомство и совпадение с внутренними инвестиционными портфелями. Трейдеры из Великобритании также демонстрируют активность выше средней в торговле CFD на нефть (Brent Crude) по сравнению с европейскими коллегами, что, вероятно, отражает динамику ценообразования этого товара, коррелирующую с фунтом стерлингов. Продукты для ставок на спред почти полностью повторяют инструменты CFD, но структурированы как финансовые ставки на движение цены за пункт, что имеет особое налоговое регулирование (см. раздел о налогах). CFD на криптовалюты остаются доступными в соответствии с правилами FCA для розничных клиентов, хотя регулятор неоднократно указывал на риски для потребителей в этой категории. CFD на индексы UK100 (FTSE 100) и Wall Street (US30) стабильно входят в число наиболее торгуемых продуктов на платформах MT5, используемых розничными трейдерами из Великобритании.

Это различие имеет большее значение в Великобритании, чем почти где-либо еще. Прибыль от ставок на спред освобождается от налога на природу прироста капитала (CGT) и подоходного налога в соответствии с действующими правилами HMRC, поскольку ставки на спред классифицируются как азартные игры, а не финансовые инструменты. Прибыль от торговли CFD, напротив, облагается CGT по ставке 10% для налогоплательщиков с базовой ставкой и 20% для налогоплательщиков с более высокой ставкой, применяемой к чистой прибыли сверх годового освобождения от CGT (3 000 фунтов стерлингов на налоговый год 2024/25, снижено с 6 000 фунтов стерлингов в 2023/24 и 12 300 фунтов стерлингов в 2021/22). Убытки по CFD могут быть зачтены против других приростов капитала в том же налоговом году или перенесены на будущее. Налог на резервы по гербовому сбору не применяется к CFD или ставкам на спред. Рассмотрим конкретный пример: трейдер получил 15 000 фунтов стерлингов прибыли от CFD и 3 000 фунтов стерлингов убытков по CFD в 2024/25 году, что привело к чистой прибыли в 12 000 фунтов стерлингов. После годового освобождения в 3 000 фунтов стерлингов, 9 000 фунтов стерлингов подлежат налогообложению — 900 фунтов стерлингов по ставке 10% для налогоплательщика с базовой ставкой или 1 800 фунтов стерлингов по ставке 20% для налогоплательщика с более высокой ставкой. Налоговые правила меняются; проверьте текущие ставки и пороги в HMRC на gov.uk/capital-gains-tax или проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым консультантом по индивидуальным обстоятельствам.

Открытие розничного торгового счета у брокера, авторизованного FCA, требует подтверждения личности и адреса в соответствии с правилами по борьбе с отмыванием денег (AML) — стандартная документация KYC. Большинство британских брокеров обрабатывают верификацию в течение 24–48 часов. Минимальные депозиты сильно различаются: для некоторых счетов ECN требуется 200–500 фунтов стерлингов, в то время как счета для ставок на спред иногда начинаются от 1 фунта стерлинга. MetaTrader 5 является доминирующей платформой среди активных розничных трейдеров из Великобритании, поддерживая Forex, индексы, товары и CFD на акции из одного терминала. Лондонская торговая сессия (08:00–17:00 GMT) обеспечивает самую высокую ликвидность по парам с GBP и самые узкие спреды; перекрытие лондонской и нью-йоркской сессий с 13:00 до 17:00 GMT исторически является периодом наибольшей внутридневной волатильности для GBP/USD. Трейдеры из Великобритании, использующие Pulsar Terminal — профессиональную панель MT5 с исполнением в один клик, многоуровневыми SL/TP, трейлинг-стопами, автоматизацией безубыточности, сеточной торговлей и инструментами защиты для проп-трейдеров — могут использовать ее с любым совместимым с MT5 брокером, авторизованным FCA, и полностью использовать преимущества часового пояса GMT, совпадающего с открытием лондонской сессии. Демо-счета доступны у всех крупных брокеров, регулируемых FCA, и предоставляют точную симуляцию реальных спредов и скорости исполнения перед вложением капитала.