Глоссарий Трейдинга A-Z

Средний истинный диапазон (ATR) — это индикатор волатильности, разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером, который измеряет средний диапазон движения цены за определенный период. ATR не указывает направление тренда, но показывает, насколько обычно движется актив. Трейдеры используют ATR для установки динамических стоп-лоссов, определения размеров позиций и выявления изменений волатильности, которые могут сигнализировать о прорывах.

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет среднее изменение цен, уплачиваемых потребителями за корзину товаров и услуг. Это основной показатель инфляции, который напрямую влияет на решения центральных банков по денежно-кредитной политике. Показатели CPI выше ожидаемых обычно укрепляют национальную валюту, поскольку они увеличивают вероятность повышения процентных ставок.

CFD — это финансовый дериватив, позволяющий трейдерам спекулировать на движении цен базового актива, не владея им. Когда вы торгуете CFD, вы обмениваете разницу в цене между открытием и закрытием позиции. CFD доступны на форекс, акции, индексы, сырьевые товары и криптовалюты. Они предлагают кредитное плечо, но также несут риск убытков, превышающих первоначальные инвестиции.

Лимит просадки — это максимально допустимое снижение капитала на счете до отзыва торговых привилегий или автоматического закрытия позиций. Он обычно используется проп-трейдинговыми компаниями, которые устанавливают ежедневные лимиты просадки (например, 5%) и максимальные общие лимиты просадки (например, 10%). Трейдеры, нарушившие эти лимиты, не проходят оценку или теряют свой финансируемый счет. Лимиты просадки обеспечивают дисциплинированное управление рисками.

ECN-брокер предоставляет прямой доступ к сети поставщиков ликвидности (банки, учреждения, другие трейдеры), где ордера сопоставляются автоматически. ECN-брокеры предлагают сырые спреды без наценки, взимая вместо этого фиксированную комиссию за сделку. Они обеспечивают большую прозрачность, более глубокую ликвидность и отсутствие вмешательства дилинговой службы. Исполнение ECN предпочтительно для скальперов и трейдеров, использующих высокочастотную торговлю.

Биржевой инвестиционный фонд (ETF) — это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовой бирже, как обычная акция. ETF отслеживают производительность индекса, сырьевого товара, сектора или другого класса активов. Они предлагают диверсификацию, низкие затраты и гибкость внутридневной торговли. Популярные ETF включают SPY (S&P 500), QQQ (NASDAQ) и GLD (золото). Некоторые брокеры предлагают CFD на ETF для торговли с кредитным плечом.

EA — это сокращение от Expert Advisor, автоматизированный торговый робот, работающий на платформе MetaTrader. Советники анализируют рыночные условия с помощью технических индикаторов и пользовательской логики, а затем автоматически совершают сделки в соответствии со своим программированием. Они варьируются от простых скриптов, управляющих одной стратегией, до сложных систем, одновременно обрабатывающих несколько инструментов и правила управления рисками.

Ордер «Исполнить или уничтожить» должен быть исполнен полностью немедленно, иначе он будет полностью отменен («уничтожен»). В отличие от ордеров IOC, частичное исполнение не допускается. Ордера FOK используются, когда трейдеру требуется точное количество по указанной цене или лучше, и он предпочтет отсутствие исполнения частичному. Они в основном используются институциональными трейдерами.

FOMO — это вызванное тревогой желание войти в сделку после значительного движения цены из-за страха упустить возможность. Это часто приводит к импульсивным входам по невыгодным ценам, погоне за уже отработавшими движениями. Дисциплинированные трейдеры борются с FOMO, придерживаясь своего торгового плана и принимая тот факт, что не каждое движение нужно торговать.

Forex (иностранная валюта) — это глобальный децентрализованный рынок для торговли валютами. Это крупнейший финансовый рынок в мире с ежедневным объемом торгов, превышающим 7 триллионов долларов. Forex работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, через крупные финансовые центры в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Сиднее. Валютные пары торгуются лотами, а кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции.

Ордер «Действителен до отмены» остается активным на рынке до тех пор, пока он не будет исполнен или вручную отменен трейдером. В отличие от дневных ордеров, которые истекают в конце торговой сессии, ордера GTC действуют бессрочно. Они часто используются для лимитных ордеров по ключевым техническим уровням, где трейдер готов ждать, пока цена достигнет желаемой точки входа.

Валовой внутренний продукт (GDP) — это общая денежная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в пределах границ страны за определенный период. Это самый широкий показатель экономического здоровья и роста. Отчеты по ВВП, превышающие ожидания, обычно укрепляют национальную валюту, в то время как разочаровывающие цифры ослабляют ее. ВВП публикуется ежеквартально в большинстве стран.

Ордер «Немедленно или отменить» должен быть исполнен немедленно, полностью или частично. Любая часть ордера, которая не может быть немедленно исполнена, отменяется. Ордера IOC используются трейдерами, которые хотят быстрого исполнения, но не хотят, чтобы неисполненные части оставались открытыми ордерами. Они распространены на быстро движущихся рынках, где задержки могут привести к неблагоприятным ценам.

MACD — это трендовый индикатор моментума, который показывает взаимосвязь между двумя экспоненциальными скользящими средними (обычно EMA 12 и 26). Линия MACD, сигнальная линия и гистограмма работают вместе для генерации сигналов покупки и продажи. Бычьи сигналы возникают, когда MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, а медвежьи — когда она пересекает ее сверху вниз.

MetaTrader 5 — это мультирыночная торговая платформа, разработанная MetaQuotes Software для торговли на форекс, акциями, фьючерсами и CFD. Она предлагает продвинутые инструменты для построения графиков, технические индикаторы, алгоритмическую торговлю через советников (EA), тестирование стратегий и глубину рынка. MT5 является преемником MT4, предлагая дополнительные таймфреймы, типы ордеров и интегрированный экономический календарь.

MT5 — это общепринятое сокращение для MetaTrader 5, продвинутой мультирыночной торговой платформы от MetaQuotes. По сравнению с предшественником MT4, MT5 предлагает больше таймфреймов (21 против 9), больше типов ордеров (6 против 4), встроенный экономический календарь, глубину рынка и неттинговый учет позиций в дополнение к режиму хеджирования. MT5 использует язык программирования MQL5 для пользовательских индикаторов и советников.

MQL5 (MetaQuotes Language 5) — это язык программирования, используемый для разработки советников, пользовательских индикаторов, скриптов и библиотек для MetaTrader 5. Основанный на C++, он предлагает объектно-ориентированное программирование, поддержку OpenCL для вычислений на GPU и доступ к маркетплейсу сообщества MQL5. MQL5 предоставляет комплексные функции для анализа рынка, исполнения сделок и визуализации данных.

Исполнение без дилинговой службы (No Dealing Desk) означает, что брокер не выступает контрагентом по сделкам клиентов. Вместо этого ордера направляются напрямую на межбанковский рынок или поставщикам ликвидности. И ECN, и STP-брокеры являются NDD-брокерами. Исполнение NDD устраняет конфликт интересов, присущий моделям с дилинговой службой, и обеспечивает более прозрачное ценообразование.

Non-Farm Payrolls (NFP) — это ключевой экономический показатель США, публикуемый в первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда. Он сообщает об изменении числа занятых лиц, исключая сельскохозяйственный сектор. Публикации NFP вызывают значительную волатильность на рынке Форекс, особенно по парам с USD. Трейдеры часто избегают открытия позиций перед NFP или используют волатильность для стратегий прорыва.

Ордер OCO — это пара условных ордеров, где исполнение одного автоматически отменяет другой. Обычно он объединяет лимитный ордер и стоп-ордер по одному и тому же инструменту. Например, трейдер может установить тейк-профит (лимитный) и стоп-лосс (стоп) как пару OCO, гарантируя, что когда один из них будет активирован, другой будет удален, чтобы предотвратить конфликтующие позиции.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) — это экономический индикатор, основанный на опросах, измеряющий деловые условия в производственном и сервисном секторах. PMI выше 50 указывает на экономический рост, а ниже 50 — на спад. Данные PMI публикуются ежемесячно и являются одним из самых ранних индикаторов экономического здоровья, поэтому трейдеры Форекс внимательно следят за ним из-за его влияния на стоимость валюты.

Торговля по Price Action — это метод анализа, который полагается исключительно на сырое движение цены, а не на запаздывающие индикаторы. Трейдеры интерпретируют паттерны свечей, формации графиков, уровни поддержки/сопротивления и структуру тренда для принятия торговых решений. Price Action считается самой чистой формой технического анализа и является основой, на которой построены все остальные индикаторы.

Индекс относительной силы (RSI) — это осциллятор моментума, который измеряет скорость и величину изменений цены по шкале от 0 до 100. Показания выше 70 указывают на условия перекупленности, а показания ниже 30 — на условия перепроданности. Разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером, RSI используется для выявления потенциальных разворотов, дивергенций и подтверждения силы тренда.

STP-брокеры направляют ордера клиентов напрямую поставщикам ликвидности без ручного вмешательства или дилинговой службы. Ордера обрабатываются автоматически, обеспечивая более быстрое исполнение и снижая конфликт интересов. STP-брокеры могут добавлять наценку к сырому спреду или взимать комиссию. Они предлагают компромисс между маркет-мейкерами и чистыми ECN-брокерами.

Счет без свопов (исламский счет) — это торговый счет, на котором не взимаются и не выплачиваются комиссии за перенос позиции через ночь в соответствии с принципами исламских финансов (шариат), запрещающими проценты (риба). Вместо свопов некоторые брокеры могут взимать фиксированные административные сборы или расширять спреды. Счета без свопов доступны у большинства международных форекс-брокеров по запросу.

VPS — это удаленный сервер, который обеспечивает работу вашей торговой платформы и советников 24/7 без зависимости от вашего локального компьютера. Сервисы Forex VPS обеспечивают низколатентное соединение с серверами брокера, гарантируя более быстрое исполнение ордеров и бесперебойную автоматизированную торговлю. Они необходимы для трейдеров, использующих советников, которым требуется постоянная доступность и минимальные проблемы с подключением.

Акции (долевые ценные бумаги) представляют собой доли владения в публично торгуемой компании. На цены акций влияют доходы компании, экономические условия и рыночные настроения. В контексте трейдинга акции могут торговаться напрямую на биржах или через CFD для получения доступа с кредитным плечом без владения. MetaTrader 5 поддерживает торговлю акциями через совместимых брокеров.

Алгоритмическая торговля (алготрейдинг) использует компьютерные программы для автоматического исполнения сделок на основе предопределенных правил и математических моделей. Алгоритмы могут обрабатывать рыночные данные быстрее людей, выполнять ордера с точностью и устранять эмоциональные предубеждения. В MetaTrader 5 алгоритмическая торговля реализуется через советников, написанных на MQL5. Она варьируется от простых систем на основе правил до сложных моделей машинного обучения.

Арбитраж — это торговая стратегия, которая использует разницу в ценах одного и того же актива на разных рынках или у разных брокеров для получения безрисковой прибыли. На форекс это может включать треугольный арбитраж между тремя валютными парами или арбитраж задержки между медленными и быстрыми брокерами. Настоящие арбитражные возможности редки и кратковременны на современных электронных рынках из-за высокоскоростных автоматизированных систем.

Анализ нескольких таймфреймов — это техника, при которой трейдеры изучают один и тот же инструмент на нескольких графиках таймфреймов для принятия более обоснованных торговых решений. Обычно более высокий таймфрейм определяет общее направление тренда, средний таймфрейм определяет торговую зону, а более низкий таймфрейм предоставляет точные сигналы входа. Этот подход улучшает качество сделок, согласуя входы с доминирующим трендом.

Баланс (balance) — это общая сумма средств на вашем торговом счете, отражающая только закрытые сделки. Он не включает нереализованную прибыль или убытки по открытым позициям. Ваш баланс изменяется только при закрытии сделки, внесении депозита или обработке вывода средств. Разница между балансом и эквити представляет собой ваш плавающий P&L.

Базовая валюта (base currency) — это первая валюта в валютной паре Forex. В паре EUR/USD базовой валютой является евро. Обменный курс показывает, сколько валюты котировки требуется для покупки одной единицы базовой валюты. Когда вы покупаете валютную пару, вы покупаете базовую валюту и продаете валюту котировки.

Безубыток в трейдинге означает перемещение стоп-лосса на цену входа после того, как сделка переместилась на определенную сумму в вашу пользу, устраняя риск убытка по этой позиции. Этот метод защищает от разворотов после первоначального благоприятного движения. Многие трейдеры устанавливают стоп на безубыток после того, как цена достигает соотношения риска и прибыли 1:1. Это также называется безрисковой сделкой.

Бычий рынок — это рыночное условие, характеризующееся ростом цен, оптимизмом и сильным покупательским давлением. Обычно он определяется как устойчивый рост цен на 20% или более от недавнего минимума. Бычьи рынки обусловлены сильными экономическими фундаментальными показателями, позитивным настроением и растущей уверенностью инвесторов. Трейдеры на бычьих рынках в основном ищут возможности для покупок на коррекциях.

Безрисковая ставка — это теоретическая доходность инвестиций с нулевым риском, обычно представленная казначейскими векселями или облигациями стабильных экономик. Она служит эталоном для оценки доходности инвестиций и является ключевым входным параметром в финансовых моделях, таких как коэффициент Шарпа. На форекс разница безрисковых ставок между двумя странами влияет на доходность по сделкам кэрри и ставки свопа.

Валюта котировки (quote currency) — это вторая валюта в валютной паре Forex, также известная как контрвалюта или валюта котировки. В паре EUR/USD валютой котировки является доллар США. Обменный курс показывает, сколько валюты котировки требуется для покупки одной единицы базовой валюты. Прибыль и убытки номинируются в валюте котировки.

Валютная пара (currency pair) — это котировка двух различных валют, где одна котируется по отношению к другой. Первая валюта является базовой, а вторая — валютой котировки. Например, в паре EUR/USD = 1.0850 один евро стоит 1.0850 доллара США. Валютные пары являются основой торговли на Forex и классифицируются как мажорные, минорные или экзотические.

Волатильность измеряет степень изменения цены во времени. Высокая волатильность означает более крупные и быстрые колебания цен, в то время как низкая волатильность указывает на меньшие, более стабильные движения цен. Волатильность измеряется с помощью таких индикаторов, как ATR, Bollinger Bands и стандартное отклонение. Она имеет тенденцию увеличиваться во время новостных событий и рыночной неопределенности, влияя на ширину спреда и установку стоп-лосса.

Восстановление после просадки — это процентный прирост, необходимый для восстановления после просадки и возвращения к предыдущему пику эквити. Из-за асимметричной природы процентных убытков и прибылей, большие просадки требуют непропорционально большего восстановления: 10% убыток требует 11,1% прироста, 25% убыток — 33,3%, а 50% убыток требует 100% для выхода в ноль. Эта асимметрия подчеркивает важность сохранения капитала.

Голова и плечи (head and shoulders) — это медвежий разворотный графический паттерн, состоящий из трех вершин: более высокая средняя вершина (голова), обрамленная двумя более низкими вершинами (плечи). Линия шеи соединяет впадины между вершинами. Пробой ниже линии шеи подтверждает паттерн и прогнозирует цель снижения, равную расстоянию от головы до линии шеи. Обратная версия сигнализирует о бычьем развороте.

Графические паттерны (chart patterns) — это узнаваемые формации на ценовых графиках, которые сигнализируют о потенциальных будущих движениях цены. Они классифицируются как паттерны продолжения (флаги, вымпелы, треугольники) или паттерны разворота (голова и плечи, двойные вершины/дни). Графические паттерны основаны на принципе, что исторические ценовые формации имеют тенденцию повторяться, поскольку психология рынка остается неизменной с течением времени.

Гэп — это ценовая область на графике, где не происходит торговли, создавая видимое пространство между двумя последовательными свечами. Гэпы обычно возникают при открытии рынка (особенно после выходных на форекс), во время важных новостных событий или из-за низкой ликвидности. Распространенные типы гэпов включают прорывные гэпы (начало нового тренда), продолжающиеся гэпы и исчерпывающие гэпы (ближе к концу тренда). Многие трейдеры считают, что гэпы имеют тенденцию закрываться.

Глубина рынка отображает ожидающие ордера на покупку и продажу на различных ценовых уровнях для конкретного инструмента. Она показывает доступную ликвидность и потенциальную поддержку/сопротивление на основе концентрации ордеров. В MetaTrader 5 DOM доступен для торгуемых на бирже инструментов и дает представление о микроструктуре рынка. Крупные ордера на определенных уровнях могут выступать в качестве ценовых барьеров.

Доджи (doji) — это паттерн свечи, у которого цены открытия и закрытия практически равны, что создает очень маленькое или отсутствующее тело с верхними и нижними тенями. Он сигнализирует о нерешительности рынка и потенциальном развороте, особенно после сильного тренда. Вариации включают доджи «стрекоза», доджи «надгробие» и доджи «длинноногий», каждый со своими специфическими значениями.

Двойная вершина (double top) — это медвежий разворотный графический паттерн, который формируется после восходящего тренда, когда цена дважды достигает уровня сопротивления и не может его пробить. Паттерн напоминает букву M и подтверждается, когда цена пробивает уровень поддержки между двумя вершинами. Прогнозируемая цель снижения равна высоте паттерна.

Двойное дно (double bottom) — это бычий разворотный графический паттерн, который формируется после нисходящего тренда, когда цена дважды тестирует уровень поддержки и удерживается. Паттерн напоминает букву W и подтверждается, когда цена пробивает уровень сопротивления между двумя впадинами. Прогнозируемая цель роста равна высоте паттерна от поддержки до сопротивления.

Дивергенция (divergence) возникает, когда цена актива движется в направлении, противоположном техническому индикатору, такому как RSI или MACD. Бычья дивергенция (цена формирует более низкие минимумы, а индикатор — более высокие минимумы) предполагает ослабление нисходящего моментума. Медвежья дивергенция (цена формирует более высокие максимумы, а индикатор — более низкие максимумы) сигнализирует об ослаблении восходящего моментума и потенциальном развороте.

Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая включает распределение инвестиций по различным финансовым инструментам, классам активов или рынкам для снижения общего риска портфеля. В трейдинге это означает не концентрировать весь капитал в одной позиции или коррелирующих парах. Диверсификация снижает влияние любой отдельной убыточной сделки на общий капитал счета.

Диапазон — это ценовая область, ограниченная четко определенным уровнем поддержки (пол) и уровнем сопротивления (потолок), где цена колеблется взад и вперед. Рынки с боковым трендом не имеют четкого тренда и идеально подходят для стратегий, основанных на осцилляторах. Трейдеры покупают около поддержки и продают около сопротивления, или ждут прорыва из диапазона, чтобы сигнализировать о новом тренде.

Денежно-кредитная политика — это действия, предпринимаемые центральным банком для управления денежной массой и процентными ставками с целью достижения экономических целей, таких как ценовая стабильность и полная занятость. Ястребиная политика (жесткая) включает повышение ставок и сокращение денежной массы, что укрепляет валюту. Голубиная политика (мягкая) включает снижение ставок и увеличение денежной массы, что обычно ослабляет валюту.

Демо-счет — это симулированный торговый счет, который использует виртуальные деньги для имитации реальных рыночных условий. Он позволяет трейдерам практиковать стратегии, изучать платформу и тестировать советников без риска реальным капиталом. Демо-счета предоставляют доступ к данным о ценах в реальном времени и полной функциональности платформы. Они необходимы для новичков и для тестирования новых стратегий перед развертыванием на реальном счете.

Дневная торговля — это стратегия, при которой все позиции открываются и закрываются в течение одного торгового дня, избегая ночного риска и комиссий за своп. Дневные трейдеры полагаются на технический анализ, внутридневные ценовые паттерны и краткосрочный импульс. Этот стиль требует значительного экранного времени, быстрого принятия решений и строгого управления рисками. Популярные инструменты для дневной торговли включают основные валютные пары, индексы и высоколиквидные акции.

Длинная позиция — это сделка, при которой вы покупаете инструмент в ожидании роста его цены. Вы получаете прибыль, когда цена растет, и несете убытки, когда она падает. На форекс, покупка EUR/USD означает покупку евро и продажу долларов. Термин «покупать» просто означает покупку с ожиданием продать по более высокой цене позже.

Золотой крест — это бычий технический сигнал, который возникает, когда краткосрочная скользящая средняя (обычно SMA 50 дней) пересекает долгосрочную скользящую среднюю (обычно SMA 200 дней) снизу вверх. Это указывает на то, что краткосрочный моментум становится бычьим по отношению к долгосрочному тренду. Золотой крест считается многими трейдерами основным сигналом к покупке и является противоположностью смертельного креста.

Золото — один из наиболее торгуемых товаров в мире, котируемый как XAU/USD на форекс-рынках. Оно считается активом-убежищем, который имеет тенденцию расти во время экономической неопределенности, инфляции и геополитической напряженности. Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и подвержено влиянию реальных процентных ставок, резервов центральных банков и настроений инвесторов. Стандартный лот золота составляет 100 тройских унций.

Технический индикатор (technical indicator) — это математический расчет, основанный на данных о цене, объеме или открытом интересе, который помогает трейдерам анализировать рыночные условия и принимать торговые решения. Индикаторы классифицируются как трендовые индикаторы (скользящие средние, MACD), индикаторы моментума (RSI, Stochastic), индикаторы волатильности (Bollinger Bands, ATR) и индикаторы объема. Они применяются как наложения или в отдельных панелях графика.

Инфляция — это темп, с которым растет общий уровень цен на товары и услуги, что приводит к обесцениванию покупательной способности. Умеренная инфляция (около 2%) является целью большинства центральных банков как здоровый показатель для экономического роста. Более высокая инфляция обычно приводит к повышению процентных ставок (бычье влияние на валюту), в то время как низкая инфляция или дефляция могут привести к снижению ставок или количественному смягчению (медвежье влияние на валюту).

Индекс (множественное число: индексы) — это статистическая мера производительности группы акций, представляющих сегмент рынка. Основные индексы включают S&P 500, Dow Jones, NASDAQ, DAX и FTSE 100. Трейдеры получают доступ к индексам через CFD, фьючерсы и ETF. Торговля индексами обеспечивает доступ ко всему сектору рынка без необходимости торговать отдельными акциями.

Кредитное плечо (leverage) позволяет трейдерам контролировать позицию большего размера с меньшей суммой капитала, занимая средства у брокера. Выраженное в виде соотношения (например, 1:100), оно означает контроль над 100 000 долларов США при наличии всего 1 000 долларов США в качестве маржи. Хотя кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, оно в равной степени увеличивает потенциальные убытки и повышает риск.

Комиссия (commission) — это фиксированная плата, взимаемая брокером за исполнение сделки, обычно рассчитываемая за лот или за каждую сторону транзакции. Брокеры ECN и STP часто взимают комиссии в обмен на более узкие сырые спреды. Счета с комиссией могут предлагать лучшие общие торговые издержки, чем счета только со спредом, для активных трейдеров.

Кросс-пара (cross pair) или кросс-курс (cross rate) — это валютная пара Forex, которая не включает доллар США. Примеры включают EUR/GBP, EUR/JPY и GBP/AUD. Кросс-пары рассчитываются на основе индивидуальных обменных курсов каждой валюты по отношению к USD. Обычно они имеют более широкие спреды и более низкую ликвидность по сравнению с основными парами.

Кэрри-трейд (carry trade) — это стратегия, при которой трейдер занимает средства в валюте с низкой процентной ставкой и инвестирует в валюту с более высокой процентной ставкой, чтобы получить прибыль от разницы процентных ставок. Трейдер получает положительные своп-платежи за удержание позиции в течение ночи. Кэрри-трейды лучше всего работают в стабильных условиях с низкой волатильностью и могут быть нарушены внезапными движениями «риск-офф».

Коррекция Фибоначчи (Fibonacci retracement) — это инструмент технического анализа, который использует горизонтальные линии на ключевых уровнях Фибоначчи (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления во время коррекции цены. Эти уровни основаны на последовательности Фибоначчи и широко используются для прогнозирования того, где могут закончиться коррекции цены перед возобновлением тренда.

Конвергенция (convergence) возникает, когда цена и технический индикатор движутся в одном направлении, подтверждая силу текущего тренда. Это противоположность дивергенции и предполагает, что тренд, вероятно, продолжится. В контексте MACD конвергенция относится к сближению двух скользящих средних.

Критерий Келли — это математическая формула, используемая для определения оптимального размера позиции, который максимизирует долгосрочный рост капитала. Он рассчитывает идеальный процент капитала для риска на основе коэффициента выигрышей и среднего соотношения выигрышей/проигрышей. Хотя теоретически оптимальный, большинство трейдеров используют дробный Келли (например, половину Келли) для снижения волатильности и риска больших просадок.

Коэффициент выигрышей — это процент сделок, которые привели к прибыли, от общего числа совершенных сделок. Коэффициент выигрышей 60% означает, что 6 из каждых 10 сделок являются выигрышными. Коэффициент выигрышей сам по себе не определяет прибыльность, поскольку он должен сочетаться с соотношением риска и прибыли. Стратегия с коэффициентом выигрышей 40% может быть очень прибыльной, если средний выигрыш намного больше среднего проигрыша.

Консолидация — это период бокового движения цены, когда рынок торгуется в пределах определенного диапазона без установления четкого тренда. Она возникает, когда покупательское и продажное давление сбалансированы. Консолидация часто предшествует прорыву и характеризуется снижением волатильности. Трейдеры либо торгуют по границам диапазона, либо ждут прорыва для открытия новых позиций.

Коррекция — это временный разворот цены в рамках более крупного тренда, когда цена движется обратно к предыдущему уровню, прежде чем продолжить движение в первоначальном направлении. Коррекции измеряются с использованием уровней Фибоначчи (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%). Они отличаются от разворотов своей более короткой продолжительностью и ожиданием возобновления основного тренда.

Количественное смягчение (QE) — это нетрадиционная денежно-кредитная политика, при которой центральный банк покупает государственные облигации и другие финансовые активы для вливания денег в экономику, снижения процентных ставок и стимулирования кредитования. QE обычно ослабляет национальную валюту за счет увеличения денежной массы. Обратный процесс, количественное ужесточение (QT), сокращает денежную массу и может укрепить валюту.

Когнитивные искажения — это систематические ошибки мышления, влияющие на торговые решения. Распространенные искажения включают предвзятость подтверждения (поиск информации, подтверждающей существующие убеждения), эффект якоря (чрезмерная зависимость от первоначальной информации), неприятие потерь (ощущение потерь сильнее, чем эквивалентных прибылей) и недавность (переоценка недавних событий). Осознание этих искажений — первый шаг к смягчению их влияния на торговлю.

Криптовалюты — это цифровые или виртуальные валюты, защищенные криптографией, которые работают на децентрализованных блокчейн-сетях. Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) являются наиболее активно торгуемыми. Криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных и известны своей крайней волатильностью. Многие форекс-брокеры теперь предлагают CFD на криптовалюты, позволяя трейдерам спекулировать на ценах криптовалют с кредитным плечом через такие платформы, как MetaTrader 5.

Корреляция измеряет статистическую связь между двумя финансовыми инструментами по шкале от -1 до +1. Корреляция +1 означает, что они движутся идентично, -1 означает, что они движутся в противоположных направлениях, а 0 означает отсутствие связи. EUR/USD и GBP/USD положительно коррелируют, в то время как EUR/USD и USD/CHF отрицательно коррелируют. Понимание корреляции помогает избежать концентрированного риска от коррелирующих позиций.

Короткая продажа (игра на понижение) — это практика продажи финансового инструмента, которым вы не владеете, в ожидании снижения его цены с намерением выкупить его по более низкой цене для получения прибыли. На форекс и CFD короткая продажа так же проста, как открытие позиции на продажу. Прибыль получается при падении цены, а убытки возникают, если цена растет.

Коэффициент Шарпа измеряет скорректированную на риск доходность торговой стратегии, рассчитывая избыточную доходность на единицу риска (стандартное отклонение). Коэффициент Шарпа выше 1.0 считается хорошим, выше 2.0 — очень хорошим, а выше 3.0 — отличным. Он помогает трейдерам сравнивать стратегии с различными профилями риска на равных условиях и является стандартным показателем при оценке стратегий и управлении фондами.

Лот — это стандартизированная единица измерения количества финансового инструмента в сделке. На рынке Forex стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты. Также доступны мини-лоты (10 000 единиц), микро-лоты (1 000 единиц) и нано-лоты (100 единиц), что позволяет трейдерам регулировать размер своих позиций для точного управления рисками.

Линия тренда (trendline) — это прямая линия, проведенная на графике, соединяющая две или более ценовые точки, используемая для определения и подтверждения направления тренда. Восходящая линия тренда соединяет более высокие минимумы в восходящем тренде, а нисходящая линия тренда соединяет более низкие максимумы в нисходящем тренде. Пробой линии тренда часто сигнализирует о возможном изменении или ускорении тренда.

Лимитный ордер — это инструкция купить или продать по указанной цене или лучше. Лимитный ордер на покупку размещается ниже текущей цены, а лимитный ордер на продажу — выше. Лимитные ордера гарантируют цену исполнения, но не само исполнение, поскольку рынок должен достичь указанного уровня. Они предпочтительны, когда трейдеры хотят войти по конкретной цене, а не по текущей рыночной цене.

Лимит на покупку — это отложенный ордер, размещенный ниже текущей рыночной цены. Он исполняется, когда цена покупки падает до указанного уровня. Трейдеры используют лимиты на покупку для открытия длинных позиций по более низкой цене, предполагая, что рынок отскочит от уровня поддержки или скорректируется перед продолжением движения вверх. Этот тип ордера гарантирует покупку по желаемой цене или лучше.

Лимит на продажу — это отложенный ордер, размещенный выше текущей рыночной цены. Он исполняется, когда цена продажи поднимается до указанного уровня. Трейдеры используют лимиты на продажу для открытия коротких позиций по более высокой цене, предполагая, что рынок развернется от уровня сопротивления. Этот тип ордера гарантирует продажу по желаемой цене или лучше.

Ликвидность относится к тому, насколько легко актив может быть куплен или продан без существенного влияния на его цену. Высоколиквидные рынки, такие как EUR/USD, имеют узкие спреды и минимальное проскальзывание, в то время как неликвидные рынки (экзотические пары, акции малой капитализации) имеют более широкие спреды и большее влияние на цену. Ликвидность варьируется в течение торгового дня, достигая пика во время пересечения лондонской и нью-йоркской сессий.

Маржа (margin) — это сумма капитала, необходимая на вашем торговом счете для открытия и поддержания позиции с использованием кредитного плеча. Она выступает в качестве залога или депозита добросовестности, а не как комиссия за транзакцию. Требуемая маржа рассчитывается на основе размера сделки и коэффициента кредитного плеча. Если ваш эквити упадет ниже требуемой маржи, вы можете получить маржин-колл.

Мажорные пары (major pairs) — это наиболее торгуемые валютные пары Forex, все из которых включают доллар США в паре с другой основной валютой. Семь мажорных пар: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD. Они предлагают самые узкие спреды, самую высокую ликвидность и наиболее предсказуемое движение цены на рынке Forex.

Минорные пары (minor pairs), также называемые кросс-валютными парами, — это пары Forex, которые не включают доллар США, но включают другие основные валюты, такие как EUR, GBP или JPY. Примеры включают EUR/GBP, AUD/JPY и GBP/CHF. Они, как правило, имеют более широкие спреды, чем мажорные пары, но остаются относительно ликвидными и популярными среди трейдеров Forex.

Маржин-колл (margin call) — это предупреждение, выдаваемое вашим брокером, когда эквити вашего счета падает ниже требуемого уровня маржи, обычно выраженного в процентах (например, уровень маржи 100%). Это сигнализирует о том, что ваш счет находится под угрозой, и вам необходимо либо внести дополнительные средства, либо закрыть позиции. Если эквити продолжает снижаться, брокер может принудительно закрыть позиции на уровне стоп-аута.

Молот (hammer) — это бычий разворотный паттерн свечи, который формируется в нижней точке нисходящего тренда. Он имеет небольшое тело в верхней части и длинную нижнюю тень (как минимум в два раза длиннее тела), указывая на то, что продавцы снижали цену в течение сессии, но покупатели вернули ее обратно. Перевернутый молот является его аналогом с длинной верхней тенью.

Моментум измеряет скорость изменения цены за определенный период времени. Сильный моментум указывает на вероятное продолжение тренда, тогда как снижение моментума предполагает возможное ослабление или разворот. Индикаторы моментума включают RSI, MACD, Stochastic и Rate of Change (ROC). Стратегии торговли по моментуму направлены на извлечение выгоды из продолжения существующих ценовых трендов.

Максимальная просадка — это самое большое процентное снижение капитала счета от пика до последующего минимума за определенный период. Она измеряет наихудший сценарий потерь, с которым сталкивался трейдер или стратегия. Проп-фирмы обычно устанавливают лимиты максимальной просадки (например, 10% от начального капитала) в качестве параметра контроля риска. Более низкая максимальная просадка указывает на лучшее управление рисками.

Математическое ожидание (EV) — это статистическая концепция, которая рассчитывает средний результат сделки при многократных повторениях. Оно вычисляется как (коэффициент выигрышей x средний выигрыш) - (коэффициент проигрышей x средний проигрыш). Положительное математическое ожидание означает, что стратегия прибыльна с течением времени. Трейдеры должны убедиться, что их система имеет положительное EV, прежде чем рисковать реальным капиталом, независимо от результатов отдельных сделок.

Медвежий рынок — это рыночное условие, характеризующееся падением цен, пессимизмом и сильным давлением продаж. Обычно он определяется как устойчивое падение цен на 20% или более от недавнего максимума. Медвежьи рынки часто связаны с экономическим спадом, негативным настроением и неприятием риска. Трейдеры на медвежьих рынках ищут возможности для коротких продаж на отскоках.

Маркет-мейкер — это брокер или учреждение, которое обеспечивает ликвидность, постоянно котируя как цены покупки (bid), так и продажи (ask) для финансового инструмента. Они получают прибыль от спреда и принимают на себя противоположную сторону сделок клиентов. Брокеры-маркет-мейкеры могут иметь конфликт интересов с клиентами, поскольку они получают прибыль, когда клиенты теряют. Они противопоставляются ECN и STP брокерам.

Мартингейл — это стратегия определения размера позиции, при которой трейдер удваивает размер своей позиции после каждой убыточной сделки, стремясь восстановить все убытки одной выигрышной сделкой. Хотя математически это обосновано при неограниченном капитале, на практике это приводит к катастрофическому обнулению счета, поскольку последовательные убытки растут экспоненциально. Большинство профессиональных трейдеров и риск-менеджеров настоятельно не рекомендуют использовать стратегии мартингейла.

Накопление — это фаза рынка, когда крупные институциональные инвесторы тихо покупают позиции в течение длительного времени, обычно в период консолидации или после нисходящего тренда. Она характеризуется торговым диапазоном с постепенным увеличением объема при движении вверх. Фаза накопления предшествует фазе роста (восходящий тренд) в теории рыночного цикла Вайкоффа и часто выглядит как плоская или слегка растущая ценовая база.

Неприятие потерь — это психологическая тенденция, при которой боль от потери денег ощущается примерно в два раза сильнее, чем удовольствие от получения эквивалентной суммы. В трейдинге неприятие потерь заставляет трейдеров слишком долго удерживать убыточные позиции (надеясь на восстановление) и слишком рано закрывать прибыльные позиции (чтобы зафиксировать прибыль). Такое поведение ухудшает соотношение риска и прибыли и общую прибыльность.

Осциллятор (oscillator) — это тип технического индикатора, который колеблется между фиксированными границами, обычно 0 и 100. Осцилляторы, такие как RSI, Stochastic и CCI, помогают выявлять условия перекупленности и перепроданности, а также потенциальные дивергенции от цены. Они наиболее эффективны на рынках с боковым движением или в диапазоне и могут генерировать преждевременные сигналы во время сильных трендов.

Объем (volume) представляет собой общее количество акций, контрактов или лотов, проторгованных за определенный период времени. Высокий объем подтверждает силу ценового движения, в то время как низкий объем может указывать на отсутствие убежденности. На рынке Forex истинный объем не централизован, поэтому тиковый объем (количество изменений цены) используется в качестве прокси на платформах, таких как MetaTrader 5.

Ichimoku Kinko Hyo (Облако Ишимоку) — это комплексный технический индикатор, который предоставляет информацию о поддержке/сопротивлении, направлении тренда, моментуме и торговых сигналах в одном представлении. Он состоит из пяти линий: Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou Span A, Senkou Span B и Chikou Span. Облако (Kumo) между Senkou A и B действует как динамическая поддержка и сопротивление.

Осциллятор Стохастик — это индикатор моментума, сравнивающий цену закрытия с ее ценовым диапазоном за определенный период. Он генерирует значения от 0 до 100, при этом показания выше 80 считаются перекупленностью, а ниже 20 — перепроданностью. Линии %K и %D генерируют сигналы пересечения. Он был разработан Джорджем Лейном и особенно эффективен на рынках с боковым трендом.

Отложенный ордер — это инструкция открыть сделку, когда цена достигнет указанного уровня в будущем. Существует четыре типа: лимит на покупку, лимит на продажу, стоп на покупку и стоп на продажу. Отложенные ордера позволяют трейдерам заранее настраивать входы, не отслеживая рынок постоянно. В MetaTrader 5 отложенные ордера также включают варианты buy stop limit и sell stop limit.

Откат — это временное движение цены против преобладающего тренда, предлагающее потенциальные возможности для входа в направлении тренда. В восходящем тренде откат — это краткое снижение, прежде чем цена возобновит свое движение вверх. Откаты отличаются от разворотов тем, что они короче и не меняют общий тренд. Уровни коррекции Фибоначчи часто используются для определения целей отката.

Опционы — это финансовые деривативы, которые дают держателю право, но не обязательство, купить (опцион колл) или продать (опцион пут) базовый актив по указанной цене (цене исполнения) до определенной даты (даты истечения). Опционы используются для хеджирования, получения дохода и спекуляций. Они предлагают определенный риск для покупателей (ограниченный премией) и оцениваются с помощью сложных моделей.

Облигации — это долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, выпускаемые правительствами, муниципалитетами или корпорациями для привлечения капитала. Эмитент выплачивает периодические проценты (купон) и возвращает основную сумму при погашении. Доходность облигаций имеет сильную обратную зависимость от цен и значительно влияет на валютные рынки. Рост доходности облигаций обычно укрепляет соответствующую валюту, привлекая иностранный капитал в поисках более высокой доходности.

Пункт (pip, percentage in point) — это наименьшая стандартная единица изменения цены в форекс-трейдинге. Для большинства валютных пар один пункт равен 0.0001 (четвертый знак после запятой). Для пар с JPY пункт равен 0.01 (второй знак после запятой). Пункты используются для измерения изменений цены, расчета прибыли и убытков, а также определения стоимости спреда.

Пипетка (pipette) — это дробный пункт, представляющий собой пятый знак после запятой для большинства валютных пар (0.00001) или третий знак после запятой для пар с JPY (0.001). Пипетки позволяют брокерам предлагать более узкие спреды и более точное ценообразование. Иногда их называют микропунктами или дробными пунктами.

Перенос позиции (rollover) — это процесс продления даты расчетов по открытой позиции на следующий торговый день. На рынке Forex это происходит в 17:00 EST (закрытие Нью-Йорка) и включает уплату или получение своп-комиссии на основе разницы процентных ставок. Свопы в среду обычно взимаются в тройном размере для компенсации выходных дней.

Проскальзывание (slippage) возникает, когда сделка исполняется по цене, отличающейся от ожидаемой, обычно в периоды высокой волатильности или низкой ликвидности. Оно может быть положительным (лучшая цена) или отрицательным (худшая цена). Проскальзывание часто встречается во время выхода важных новостей, открытия рынка и при использовании рыночных ордеров. Лимитные ордера могут помочь избежать отрицательного проскальзывания.

Пункт (point) — это единица измерения цены, которая варьируется в зависимости от инструмента. На рынке Forex на MetaTrader 5 один пункт равен 0.00001 для брокеров с 5-значными котировками (эквивалентно одной пипетке). Для индексов один пункт обычно равен 1.0 от котируемой цены. Различие между пунктами (points) и пипсами (pips) важно для правильной настройки стоп-лоссов и тейк-профитов на торговых платформах.

Просадка (drawdown) измеряет снижение эквити счета от пика до последующего минимума, выраженное в процентах или долларах. Максимальная просадка — это самое большое снижение от пика до минимума за определенный период. Это критически важный показатель риска, используемый для оценки торговых стратегий, и ключевой параметр в испытаниях проп-трейдинговых компаний и планах управления рисками.

Поддержка (support) — это ценовой уровень, на котором покупательское давление достаточно сильно, чтобы предотвратить дальнейшее снижение цены. Он действует как пол, где спрос превышает предложение, вызывая отскок цены вверх. Уровни поддержки определяются с использованием предыдущих минимумов, линий тренда, скользящих средних и коррекций Фибоначчи. Пробой ниже уровня поддержки часто сигнализирует о дальнейшем нисходящем импульсе.

Простая скользящая средняя (SMA) рассчитывает арифметическое среднее цен закрытия за определенный период. Например, SMA с 200 периодами усредняет последние 200 цен закрытия и широко используется для определения долгосрочного направления тренда. SMA присваивает одинаковый вес всем точкам данных, делая их более сглаженными, но медленнее реагирующими на недавние изменения цены по сравнению с экспоненциальными скользящими средними.

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) — это индикатор волатильности, состоящий из средней линии (обычно SMA с 20 периодами) и двух внешних полос, расположенных на двух стандартных отклонениях выше и ниже. Когда полосы сжимаются (squeeze), это сигнализирует о низкой волатильности и потенциальном прорыве. Когда цена касается внешних полос или превышает их, рынок может быть перекуплен и готов к возврату к среднему значению.

Паттерн поглощения (engulfing pattern) — это двухсвечной разворотный паттерн. Бычье поглощение происходит, когда за маленькой медвежьей свечой следует большая бычья свеча, которая полностью поглощает предыдущее тело, сигнализируя о потенциальном бычьем развороте. Медвежье поглощение — это противоположность. Этот паттерн наиболее значим, когда он появляется на ключевых уровнях поддержки или сопротивления.

Перекупленность (overbought) — это рыночное условие, при котором цена значительно выросла и может быть готова к коррекции или развороту. На RSI показания выше 70 указывают на условия перекупленности. Однако перекупленность не обязательно означает, что цена немедленно развернется, поскольку рынки могут оставаться перекупленными в течение длительных периодов во время сильных восходящих трендов.

Перепроданность (oversold) — это рыночное условие, при котором цена значительно упала и может быть готова к отскоку или развороту. На RSI показания ниже 30 указывают на условия перепроданности. Как и уровни перекупленности, условия перепроданности могут сохраняться во время сильных нисходящих трендов. Показания перепроданности в сочетании с бычьей дивергенцией дают более сильные сигналы разворота.

Пивот (pivot points) — это рассчитанные уровни поддержки и сопротивления, основанные на ценах открытия, максимума, минимума и закрытия предыдущего периода. Центральный пивот (PP) действует как основной ориентир, с несколькими уровнями поддержки (S1, S2, S3) и сопротивления (R1, R2, R3) выше и ниже. Они широко используются дейтрейдерами и трейдерами на биржевой площадке для определения потенциальных точек разворота и установки внутридневных целей.

Прорыв происходит, когда цена решительно выходит выше уровня сопротивления или ниже уровня поддержки, часто сопровождаясь увеличением объема. Прорывы сигнализируют о начале нового тренда или продолжении существующего. Ложные прорывы (фейкауты) происходят, когда цена временно пробивает уровень, но быстро разворачивается. Подтверждение объемом и закрытием свечи помогает отфильтровать ложные сигналы.

Процентные ставки, устанавливаемые центральными банками, являются основным драйвером валютных оценок в торговле на Форекс. Более высокие процентные ставки привлекают иностранный капитал в поисках лучшей доходности, укрепляя национальную валюту. Более низкие ставки имеют противоположный эффект. Решения центральных банков по процентным ставкам и их прогнозы являются одними из наиболее значимых событий для трейдеров Форекс.

Предвзятость подтверждения — это тенденция искать, интерпретировать и запоминать информацию, которая поддерживает ваши существующие убеждения или торговый тезис, игнорируя противоречивые доказательства. В трейдинге это может привести к слишком долгому удержанию убыточных позиций, игнорированию предупреждающих знаков или выборочному подбору индикаторов, поддерживающих ваш направленный уклон. Боритесь с этим, активно ища причины, по которым ваш торговый тезис может быть неверным.

Позиционная торговля — это долгосрочная стратегия, при которой сделки удерживаются неделями, месяцами или даже годами на основе фундаментального анализа и основных технических трендов. Позиционные трейдеры фокусируются на макроэкономических тенденциях, политике центральных банков и долгосрочных графических паттернах. Этот стиль требует терпения, больших стоп-лоссов и значительного капитала, но требует наименьшего ежедневного времени из всех стилей торговли.

Проп-трейдинговая фирма (prop firm) предоставляет трейдерам финансируемые счета в обмен на прохождение квалификационных испытаний, которые проверяют прибыльность и управление рисками. Трейдеры торгуют на капитал фирмы и делят прибыль (обычно 70-90% трейдеру). Проп-фирмы устанавливают правила, такие как максимальная дневная просадка, максимальная общая просадка и минимальное количество торговых дней. Они предлагают альтернативный путь для трейдеров, которым не хватает личного капитала.

Анализ потока ордеров изучает фактические ордера на покупку и продажу, поступающие на рынок, для определения динамики спроса и предложения. Он выходит за рамки ценовых графиков, раскрывая намерения участников рынка, особенно институциональных трейдеров. Инструменты, такие как глубина рынка (DOM), профиль объема и футпринт-графики, предоставляют данные о потоке ордеров. На форекс истинный поток ордеров ограничен из-за децентрализованного характера рынка.

Профиль объема — это продвинутый индикатор графика, который отображает объем торгов на конкретных ценовых уровнях, а не во времени. Он показывает, где происходила наибольшая торговая активность, выявляя узлы высокого объема (области принятия) и узлы низкого объема (области отторжения). Точка контроля (POC) обозначает ценовой уровень с наибольшим объемом торгов и часто выступает в качестве значительного уровня поддержки или сопротивления.

Размер контракта (contract size) определяет количество базового актива, представленное одним стандартным лотом в сделке. На рынке Forex один стандартный лот равен 100 000 единиц базовой валюты. Для CFD на индексы или товары размеры контрактов варьируются в зависимости от инструмента. Понимание размера контракта необходимо для точного определения размера позиции и расчета риска.

Размер позиции — это процесс определения количества лотов или единиц для торговли на основе размера счета, толерантности к риску и расстояния до стоп-лосса. Правильный размер позиции гарантирует, что вы никогда не рискуете более чем предопределенным процентом вашего счета (обычно 1-2%) в любой отдельной сделке. Это один из наиболее критических аспектов управления рисками.

Риск на сделку — это максимальная сумма капитала, которую вы готовы потерять в одной сделке, обычно выражаемая в процентах от капитала счета. Большинство профессиональных трейдеров рискуют от 0,5% до 2% на сделку. Этот процент в сочетании с расстоянием до стоп-лосса определяет размер позиции. Последовательный риск на сделку предотвращает катастрофические убытки от любой отдельной сделки.

Рыночный ордер — это инструкция немедленно купить или продать инструмент по наилучшей доступной цене. Рыночные ордера гарантируют исполнение, но не точную цену, особенно в условиях высокой волатильности, когда может произойти проскальзывание. Это самый быстрый тип ордера, и он используется, когда немедленное исполнение важнее получения конкретной цены.

Разворот — это изменение общего направления ценового тренда, когда восходящий тренд превращается в нисходящий или наоборот. Развороты определяются с помощью графических паттернов (голова и плечи, двойная вершина), сигналов индикаторов (дивергенция) и свечных паттернов. Различение между истинным разворотом и временным откатом является одним из самых сложных аспектов технического анализа.

Распределение — это фаза рынка, когда крупные институциональные инвесторы продают свои позиции в течение длительного времени, обычно в период консолидации около вершины рынка. Она характеризуется торговым диапазоном с увеличением объема при движении вниз. Фаза распределения предшествует фазе снижения (нисходящий тренд) в теории рыночного цикла Вайкоффа и часто выглядит как плоский или слегка снижающийся ценовой потолок.

Реальный счет (также называемый живым или пополненным счетом) — это торговый счет, на который вносятся реальные деньги и совершаются фактические сделки на финансовых рынках. В отличие от демо-счетов, реальные счета связаны с реальным финансовым риском и реальными эмоциями. Переход от демо-торговли к реальной торговле — критически важный шаг, требующий адекватной подготовки, проверенной стратегии и надлежащего управления рисками.

Реквотирование происходит, когда брокер не может исполнить ваш ордер по запрошенной цене и вместо этого предлагает новую (обычно худшую) цену. Реквотирование часто встречается у брокеров-маркетмейкеров во время волатильных рыночных условий или когда цены движутся между вашим ордером и исполнением. ECN и STP брокеры обычно не реквотируют, но могут вместо этого исполнять ордера с проскальзыванием по лучшей доступной цене.

Спред — это разница между ценой bid (продажи) и ценой ask (покупки) финансового инструмента. Он представляет собой основную транзакционную стоимость для трейдеров и источник дохода для брокеров. Узкие спреды указывают на высокую ликвидность и низкие торговые издержки, тогда как широкие спреды характерны для периодов низкой ликвидности или событий с высокой волатильностью.

Своп (swap), также называемый процент за перенос позиции через ночь (rollover interest), — это комиссия, взимаемая или зачисляемая на ваш счет за удержание позиции в течение ночи. Он отражает разницу процентных ставок между двумя валютами в валютной паре. Ставки свопа могут быть положительными (вы зарабатываете проценты) или отрицательными (вы платите проценты) в зависимости от направления вашей сделки и преобладающих процентных ставок.

Свободная маржа (free margin) — это сумма эквити на вашем торговом счете, которая не используется в качестве маржи для открытых позиций. Она представляет собой средства, доступные для открытия новых сделок или покрытия плавающих убытков. Свободная маржа рассчитывается как эквити минус использованная маржа. Когда свободная маржа достигает нуля или ниже, новые позиции не могут быть открыты, и может возникнуть маржин-колл.

Стоп-аут (stop out) — это уровень маржи, при котором брокер автоматически закрывает ваши убыточные позиции, чтобы предотвратить дальнейшие убытки и защитить от отрицательного баланса. Уровень стоп-аута варьируется у разных брокеров, обычно устанавливается на уровне маржи 20-50%. Позиции закрываются, начиная с самой крупной убыточной сделки. Понимание уровня стоп-аута вашего брокера имеет важное значение для управления рисками.

Сопротивление (resistance) — это ценовой уровень, на котором продажное давление достаточно сильно, чтобы предотвратить дальнейший рост цены. Он действует как потолок, где предложение превышает спрос, вызывая разворот цены вниз. Уровни сопротивления определяются с использованием предыдущих максимумов, линий тренда и технических индикаторов. Решительный пробой выше уровня сопротивления может сигнализировать о бычьем продолжении.

Скользящая средняя (MA) — это технический индикатор, который сглаживает ценовые данные путем расчета средней цены закрытия за определенное количество периодов. Он помогает определить направление тренда и потенциальные уровни поддержки/сопротивления. Два наиболее распространенных типа — это простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Пересечения между различными MA генерируют популярные торговые сигналы.

Свеча (candlestick) — это тип ценового графика, который отображает цены открытия, максимума, минимума и закрытия за определенный период времени. Каждая свеча имеет тело (показывающее диапазон от открытия до закрытия) и тени (показывающие экстремумы максимума и минимума). Паттерны свечей зародились в Японии XVIII века и являются самым популярным типом графиков среди современных трейдеров благодаря своей визуальной ясности.

Смертельный крест — это медвежий технический сигнал, который возникает, когда краткосрочная скользящая средняя (обычно SMA 50 дней) пересекает долгосрочную скользящую среднюю (обычно SMA 200 дней) сверху вниз. Это предполагает, что краткосрочный моментум становится медвежьим по отношению к долгосрочному тренду. Хотя он часто рассматривается как основной сигнал к продаже, это запаздывающий индикатор, и он иногда может давать ложные сигналы.

Стоп-лосс — это заранее определенный ценовой уровень, на котором убыточная позиция автоматически закрывается для ограничения потенциальных убытков. Это краеугольный камень управления рисками в трейдинге. Стоп-лоссы могут быть установлены на фиксированном расстоянии в пунктах, на технических уровнях (поддержка/сопротивление) или на основе волатильности (ATR). Никогда не торговать без стоп-лосса — фундаментальное правило дисциплинированной торговли.

Соотношение риска и прибыли (RRR) сравнивает потенциальный убыток (риск) с потенциальной прибылью (вознаграждением) сделки. Соотношение 1:2 означает риск в 1 доллар для потенциальной прибыли в 2 доллара. Благоприятное соотношение риска и прибыли (минимум 1:1,5 или 1:2) позволяет трейдерам быть прибыльными даже при коэффициенте выигрышей ниже 50%. Оно рассчитывается путем деления расстояния до стоп-лосса на расстояние до тейк-профита.

Стоп-ордер становится рыночным ордером, когда цена достигает указанного триггерного уровня. Стоп на покупку размещается выше текущей цены (для захвата прорывов), а стоп на продажу — ниже (для торговли пробоев). Стоп-ордера используются для стратегий торговли на прорывах и в качестве стоп-лоссов. Они гарантируют исполнение после срабатывания, но могут подвергаться проскальзыванию.

Стоп на покупку — это отложенный ордер, размещенный выше текущей рыночной цены. Он срабатывает, когда цена покупки достигает указанного уровня, после чего становится рыночным ордером на покупку. Трейдеры используют стопы на покупку для открытия длинных позиций при прорывах выше уровней сопротивления, ожидая, что восходящий моментум продолжится после пробития уровня.

Стоп на продажу — это отложенный ордер, размещенный ниже текущей рыночной цены. Он срабатывает, когда цена продажи достигает указанного уровня, после чего становится рыночным ордером на продажу. Трейдеры используют стопы на продажу для открытия коротких позиций при пробоях ниже уровней поддержки, ожидая, что нисходящий моментум продолжится после пробития уровня.

Сырьевые товары — это сырье или первичные сельскохозяйственные продукты, торгуемые на финансовых рынках. Они делятся на твердые сырьевые товары (золото, серебро, нефть, медь) и мягкие сырьевые товары (пшеница, кофе, сахар, хлопок). На цены сырьевых товаров влияют спрос и предложение, геополитические события, погода и валютные движения. Они торгуются через фьючерсы, CFD и ETF.

Советник (Expert Advisor) — это программа для автоматизированной торговли, работающая на платформе MetaTrader. Советники совершают сделки на основе предопределенных правил и алгоритмов без ручного вмешательства. Они могут отслеживать рынки 24/7, выполнять сложные стратегии, управлять несколькими позициями и исключать эмоциональное принятие решений. Советники написаны на MQL5 для MetaTrader 5 и могут быть оптимизированы с помощью встроенного тестера стратегий.

Скальпинг — это высокочастотная торговая стратегия, направленная на получение прибыли от очень небольших движений цен, обычно с удержанием позиций от нескольких секунд до нескольких минут. Скальперы совершают множество сделок в день, каждая из которых нацелена на несколько пунктов прибыли. Успех требует быстрого исполнения, узких спредов, сильной дисциплины и брокера, разрешающего скальпинг. Это один из самых требовательных стилей торговли.

Свинг-трейдинг — это стратегия, направленная на захват ценовых колебаний в течение нескольких дней или недель. Свинг-трейдеры используют технический анализ для определения точек входа во время откатов в рамках тренда или на ключевых уровнях поддержки/сопротивления. Этот стиль требует меньше экранного времени, чем дневная торговля, и подходит для трейдеров, которые не могут постоянно отслеживать рынок. Необходимо учитывать своповые издержки для позиций, удерживаемых на ночь.

Ставочное беттинг (Spread betting) — это форма торговли деривативами, не облагаемая налогом (в Великобритании и Ирландии), при которой вы спекулируете на направлении движения цены, не владея базовым активом. Прибыли или убытки определяются тем, насколько цена движется в вашу пользу или против вас, умноженным на вашу ставку за пункт. Ставочное беттинг похоже на торговлю CFD, но с другим налоговым режимом в определенных юрисдикциях.

Скорость исполнения — это время между отправкой ордера и его исполнением брокером. Измеряется в миллисекундах, более быстрое исполнение снижает риск проскальзывания и имеет решающее значение для скальперов и алгоритмических трейдеров. Факторы, влияющие на скорость исполнения, включают местоположение сервера, технологию брокера, задержку интернет-соединения и рыночные условия. ECN-брокеры и хостинг VPS обычно предлагают самое быстрое исполнение.

Тикер (ticker) — это сокращенный символ, используемый для уникальной идентификации финансового инструмента на торговой платформе или бирже. Например, EURUSD представляет валютную пару Евро к Доллару США, а AAPL — акции Apple. Тикеры предоставляют стандартизированный способ ссылки на инструменты на различных платформах и рынках.

Тик (tick) — это наименьшее возможное изменение цены финансового инструмента на торговой платформе. На рынке Forex тик может равняться одной пипетке (0.00001 для большинства пар). Каждый тик представляет собой одно обновление цены с рынка. Тиковые данные предоставляют информацию о цене с наивысшим разрешением и используются для точного анализа и стратегий скальпинга.

Тренд (trend) — это общее направление движения цены актива с течением времени. Восходящий тренд состоит из более высоких максимумов и более высоких минимумов, в то время как нисходящий тренд характеризуется более низкими максимумами и более низкими минимумами. Тренды могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными. Поговорка «тренд — ваш друг» отражает стратегию торговли в направлении преобладающего тренда.

Тейк-профит — это заранее определенный ценовой уровень, на котором прибыльная позиция автоматически закрывается для фиксации прибыли. Это помогает трейдерам фиксировать прибыль без необходимости постоянно отслеживать рынок. Уровни тейк-профита обычно устанавливаются на основе уровней поддержки/сопротивления, соотношения риска и прибыли или технических целей. Несколько уровней тейк-профита позволяют частично закрывать позицию по разным целям.

Трейлинг-стоп — это динамический стоп-лосс, который автоматически перемещается в направлении прибыльной сделки, оставаясь фиксированным при развороте цены. Для длинной позиции трейлинг-стоп поднимается по мере роста цены, но остается на месте при ее падении. Он фиксирует прибыль, позволяя при этом сделке захватить дальнейший рост. Трейлинг-стопы могут быть установлены в пунктах, ценовых уровнях или процентах.

Торговый баланс измеряет разницу между экспортом и импортом товаров и услуг страны. Торговый профицит (экспорт превышает импорт) обычно положительно сказывается на национальной валюте, поскольку он указывает на иностранный спрос. Торговый дефицит (импорт превышает экспорт) может ослабить валюту. Крупные страны-экспортеры сырья особенно чувствительны к данным торгового баланса.

Торговля на новостях — это стратегия, которая использует волатильность, создаваемую запланированными публикациями экономических данных и неожиданными новостными событиями. Трейдеры либо занимают позиции перед новостями (направленный прогноз), либо торгуют реакцией после публикации данных (моментум/прорыв). Торговля на новостях требует быстрого исполнения, понимания экономических индикаторов и строгого управления рисками из-за увеличения проскальзывания и расширения спредов.

Торговля из мести — это эмоционально обусловленное поведение, заключающееся в совершении импульсивных сделок для восстановления убытков от недавней убыточной сделки. Обычно это включает увеличение размера позиции, отказ от торгового плана и принятие безрассудных решений, подпитываемых гневом или разочарованием. Торговля из мести почти всегда приводит к большим убыткам и является одним из самых разрушительных психологических паттернов в трейдинге.

Торговая дисциплина — это способность последовательно следовать своему торговому плану, правилам управления рисками и стратегии, независимо от эмоциональных импульсов или недавних результатов. Она включает терпение, чтобы дождаться высоковероятных сетапов, механическое исполнение сделок и принятие убытков как части процесса. Дисциплина широко признается как наиболее важное качество, отделяющее успешных трейдеров от неуспешных.

Торговый план — это всеобъемлющий документ, излагающий вашу торговую стратегию, правила входа и выхода, параметры управления рисками и цели по производительности. Он определяет, какими рынками торговать, правила определения размера позиции, максимальные лимиты дневных убытков и критерии для совершения сделок. Четко определенный торговый план устраняет эмоциональное принятие решений и обеспечивает основу для последовательного исполнения.

Торговый журнал — это подробная запись каждой совершенной сделки, включая цены входа/выхода, размер позиции, обоснование, скриншоты и эмоциональное состояние. Он служит инструментом для анализа производительности, распознавания паттернов и непрерывного совершенствования. Регулярный просмотр журнала помогает выявить сильные и слабые стороны, а также повторяющиеся ошибки. Успешные трейдеры считают ведение журнала неотъемлемой частью своей рутины.

Толерантность к риску — это степень изменчивости доходности и потенциальных убытков, которую трейдер готов принять. На нее влияют такие факторы, как финансовое положение, торговый опыт, личность и цели. Понимание вашей толерантности к риску помогает определить соответствующие размеры позиций, уровни кредитного плеча и торговые стратегии. Торговля за пределами вашей толерантности к риску приводит к эмоциональному принятию решений и плохой производительности.

Тестирование на исторических данных (backtesting) — это процесс проверки торговой стратегии на исторических рыночных данных для оценки ее производительности. Тестер стратегий MetaTrader 5 позволяет трейдерам тестировать советников на различных таймфреймах и символах с настраиваемыми параметрами. Ключевые метрики включают чистую прибыль, просадку, фактор прибыли и коэффициент Шарпа. Тестирование на исторических данных помогает проверить стратегии перед риском реальным капиталом.

Тестирование на реальных данных (forward testing), также называемое бумажной торговлей или walk-forward testing, — это процесс оценки торговой стратегии на реальных или симулированных рыночных данных в реальном времени после того, как она прошла тестирование на исторических данных. Оно подтверждает, что результаты тестирования на исторических данных сохраняются в текущих рыночных условиях. Демо-счета обычно используются для тестирования на реальных данных, обеспечивая безрисковую проверку перед вложением реального капитала.

Таймфрейм определяет период времени, который представляет каждая свеча или бар на ценовом графике. MetaTrader 5 предлагает 21 таймфрейм от 1-минутного (M1) до месячного (MN). Более высокие таймфреймы показывают более широкие тренды и менее шумные, в то время как более низкие таймфреймы предоставляют больше деталей для краткосрочной торговли. Анализ нескольких таймфреймов объединяет несколько таймфреймов для более полного рыночного видения.

Торговая сессия относится к активным торговым часам крупного финансового центра. Четыре основные форекс-сессии: Сидней (азиатское открытие), Токио (основная азиатская), Лондон (европейская) и Нью-Йорк (американская). Каждая сессия имеет свои отличительные характеристики волатильности и ликвидности. Пересечение лондонской и нью-йоркской сессий (13:00-17:00 GMT) является самым активным периодом. Понимание сессий помогает трейдерам выбирать оптимальное время для торговли.

Торговля по сетке — это стратегия, которая размещает несколько ордеров на покупку и продажу через равные ценовые интервалы выше и ниже установленной цены, создавая сетку ордеров. По мере колебания цены срабатывают ордера, и прибыль фиксируется. Торговля по сетке хорошо работает в боковых рынках, но может привести к большим убыткам во время сильных трендов, если не управлять ею должным образом с помощью стоп-лоссов и лимитов максимального риска.

Управление рисками — это систематический процесс выявления, оценки и контроля финансовых рисков в трейдинге. Он включает определение размера позиций, установку стоп-лоссов, диверсификацию портфеля, соотношение риска и прибыли, а также лимиты максимальной просадки. Эффективное управление рисками широко считается более важным, чем выбор сделок, и является основным отличием между стабильно прибыльными трейдерами и теми, кто терпит неудачу.

Управление капиталом — это процесс управления вашим торговым капиталом для максимизации прибыли при одновременном контроле рисков. Оно включает определение размеров позиций, установку процентных ставок риска, распределение капитала по стратегиям и управление выводами средств. Управление капиталом тесно связано с управлением рисками, но фокусируется более широко на общем росте и сохранении торгового капитала с течением времени.

Уровень маржи — это отношение эквити к используемой марже, выраженное в процентах. Он рассчитывается как (Эквити / Используемая маржа) x 100. Уровень маржи 500% означает, что ваше эквити в пять раз превышает используемую маржу. Брокеры используют этот показатель для определения маржин-колла (обычно при 100%) и уровней стоп-аута (обычно при 20-50%). Мониторинг уровня маржи необходим для управления позициями с кредитным плечом.

Фактор прибыли (profit factor) — это соотношение валовой прибыли к валовым убыткам за определенный период. Фактор прибыли выше 1.0 означает, что стратегия в целом прибыльна. Например, фактор прибыли 1.5 означает, что на каждый потерянный 1.00 доллар США заработано 1.50 доллара США. Это один из наиболее важных показателей для оценки эффективности торговой системы наряду с просадкой и коэффициентом выигрышных сделок.

Фискальная политика — это решения правительства относительно налогообложения и расходов, которые влияют на экономику. Экспансионистская фискальная политика (увеличение расходов, снижение налогов) стимулирует экономический рост, но может увеличить долг и инфляцию. Контракционная фискальная политика (сокращение расходов, повышение налогов) замедляет рост, но может сократить дефицит. Фискальная политика влияет на стоимость валюты через свое воздействие на экономический рост и инфляционные ожидания.

Фундаментальный анализ оценивает внутреннюю стоимость финансового инструмента, изучая экономические, финансовые и геополитические факторы. На Форекс это включает ВВП, инфляцию, процентные ставки, данные о занятости и политику центральных банков. Фундаментальные аналитики стремятся определить, является ли валюта переоцененной или недооцененной по отношению к ее экономическим фундаментальным показателям, что влияет на долгосрочные торговые решения.

Фьючерсы — это стандартизированные контракты на покупку или продажу актива по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Они торгуются на регулируемых биржах (CME, ICE) и используются для хеджирования и спекуляций. В отличие от CFD, фьючерсы имеют установленные даты истечения срока действия и размеры контрактов. Они популярны для торговли сырьевыми товарами, индексами и валютами с высокой ликвидностью и прозрачностью.

Хеджирование — это стратегия управления рисками, при которой трейдер открывает противоположную позицию для снижения или компенсации риска существующей позиции. На рынке Форекс это может означать открытие позиции на продажу по той же паре, по которой уже есть позиция на покупку. Хотя хеджирование ограничивает потенциальные убытки, оно также ограничивает потенциальную прибыль и увеличивает торговые издержки за счет дополнительных спредов и свопов.

Цена Bid — это самая высокая цена, которую покупатель готов заплатить за финансовый инструмент в любой момент времени. Когда вы продаете (открываете короткую позицию), ваша сделка исполняется по цене Bid. Цена Bid всегда ниже цены Ask, а разница между ними составляет спред. Цены Bid в реальном времени отражают текущий рыночный спрос.

Цена Ask (также называемая ценой предложения) — это самая низкая цена, которую продавец готов принять за финансовый инструмент. Когда вы покупаете (открываете длинную позицию), ваша сделка исполняется по цене Ask. Цена Ask всегда выше цены Bid, а разница составляет спред, который является ключевой торговой издержкой.

Центральный банк — это денежно-кредитный орган, ответственный за управление национальной валютой, денежной массой и процентными ставками. Крупные центральные банки включают Федеральную резервную систему (USD), Европейский центральный банк (EUR), Банк Японии (JPY) и Банк Англии (GBP). Их политические решения, выступления и протоколы заседаний являются наиболее влиятельными фундаментальными событиями в торговле на Форекс.

Чрезмерная торговля происходит, когда трейдер совершает слишком много сделок из-за скуки, жадности или отсутствия дисциплины. Это приводит к чрезмерным транзакционным издержкам, сделкам низкого качества и эмоциональному истощению. Признаки чрезмерной торговли включают торговлю вне плана, совершение сделок без четких сигналов и постоянное желание находиться в рынке. Установка максимального количества сделок в день может помочь предотвратить это.

Шаг лота — это минимальный инкремент, на который может быть увеличен или уменьшен объем торговой позиции при размещении ордера. Например, если шаг лота составляет 0.01, вы можете торговать 0.01, 0.02, 0.03 лота и т. д., но не 0.015. Шаг лота варьируется в зависимости от брокера и инструмента и важен для точных расчетов размера позиции. В MetaTrader 5 он предоставляется в свойствах символа.

Эквити (equity) — это общая стоимость вашего торгового счета, рассчитываемая как баланс плюс или минус нереализованная прибыль или убыток по всем открытым позициям. Он представляет собой стоимость вашего счета в реальном времени и используется для расчета уровня маржи и определения того, будет ли сработан маржин-колл. Эквити колеблется с каждым тиком рынка при открытых позициях.

Экзотические пары (exotic pairs) состоят из одной основной валюты в паре с валютой развивающейся или небольшой экономики, например, USD/TRY, EUR/ZAR или GBP/SGD. Они характеризуются значительно более широкими спредами, более низкой ликвидностью и более высокой волатильностью по сравнению с мажорными и минорными парами. Экзотические пары также, как правило, имеют более высокие своп-комиссии и более подвержены внезапным ценовым разрывам.

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придает больший вес недавним ценам, делая ее более чувствительной к новой информации, чем SMA. EMA с 20 и 50 периодами являются популярным выбором для краткосрочной и среднесрочной торговли. EMA быстрее реагируют на изменения цены, что может быть выгодно для раннего выявления сдвигов тренда, но также может генерировать больше ложных сигналов на волатильных рынках.

Экономический календарь — это расписание предстоящих публикаций экономических данных, заседаний центральных банков и других событий, влияющих на рынок. Каждое событие обычно оценивается по его ожидаемому влиянию на рынок (высокое, среднее, низкое). Трейдеры используют экономический календарь для планирования вокруг событий с высоким влиянием, избегания неожиданной волатильности или реализации стратегий торговли на новостях вокруг публикаций данных.