Руководство по торговле индексом KOSPI 200 (KOR200) 2024

Фондовый рынок Южной Кореи входит в топ-15 мировых рынков по рыночной капитализации, однако многие западные трейдеры полностью его игнорируют — это создает реальные возможности.

CFD на KOR200 повторяет фьючерсный контракт на KOSPI 200, торгуемый на Корейской бирже (KRX). Вот цифры, определяющие каждую сделку:

• Размер пункта: 0,01 (минимальное изменение цены)
• Стоимость пункта: 1 (каждое изменение на 0,01 = 1 доллар за лот)
• Типичный спред: 0,3 пункта
• Размер контракта: 1

Поскольку стоимость пункта составляет фиксированные 1 доллар, расчет размера позиции остается простым. Стоп-лосс в 50 пунктов при торговле 1 лотом обойдется ровно в 50 долларов риска. При увеличении до 5 лотов тот же стоп обойдется в 250 долларов. Эта линейная зависимость делает KOSPI 200 необычайно простым для расчета риска по сравнению с форекс-парами, где стоимость пункта меняется в зависимости от обменного курса.

Индекс сильно ориентирован на технологии и производство. По состоянию на 2023 год, 10 крупнейших составляющих составляют примерно 40% веса индекса, что означает, что одна только Samsung Electronics может повлиять на весь индекс в день публикации отчетности. Макроэкономические катализаторы — решения Банка Кореи по процентным ставкам, данные по экспорту Южной Кореи и заголовки о торговле между США и Китаем — как правило, вызывают самые резкие внутридневные колебания.

KOR200 торгуется с 01:00 UTC в понедельник до 20:00 UTC в пятницу, но не все часы одинаковы.

Регулярная сессия (01:00–06:30 UTC) соответствует открытию денежного рынка KRX в Сеуле. Здесь концентрируется 70–80% дневного объема. Ценообразование происходит быстро — открытия с гэпами от 0,5% до 1,5% являются обычным явлением после ночных движений рынков США или Китая.

Пересечение Регулярной сессии KRX и открытия Токийской фондовой биржи (00:00–06:30 UTC) создает региональное азиатское торговое окно, которое усиливает импульс. Если Nikkei 225 резко открывается с гэпом, KOSPI 200 обычно следует за ним в течение 15–30 минут.

Расширенная сессия (06:30–20:00 UTC) охватывает европейские и американские торговые часы. Ликвидность значительно снижается, и спред может расширяться за пределы 0,3 пункта. Торговые прорывы, начатые в часы низкой ликвидности Расширенной сессии, несут более высокий риск проскальзывания. Для позиций, удерживаемых в течение ночи через Расширенную сессию, следует использовать более широкие стопы, чтобы учесть риск гэпа при следующем открытии Регулярной сессии.

CFD на индексы наказывают трейдеров, которые игнорируют риск гэпа. Индекс KOSPI 200 открывался с гэпом более 1% в 23 отдельные торговые дни в 2022 году — почти один раз в месяц.

Расчет размера позиции с фиксированной стоимостью пункта Стоимость пункта в 1 доллар упрощает формулу: разделите ваш долларовый риск на расстояние стоп-лосса в пунктах.

Пример: Размер счета 10 000 долларов, риск на сделку 1% (100 долларов), стоп-лосс 80 пунктов. 100 долларов ÷ 80 = 1,25 лота.

Это максимальный размер позиции, чтобы удержать сделку в рамках вашего бюджета риска.

Многоуровневые выходы Вместо одной цели тейк-профита, разделение выходов на два или три уровня позволяет зафиксировать прибыль при сильных движениях, сохраняя при этом часть позиции. Распространенная структура для внутридневных сделок по KOSPI 200:

• TP1 на 30 пунктах (закрыть 50% позиции)
• TP2 на 70 пунктах (закрыть 30%)
• Остаток с трейлинг-стопом на оставшиеся 20%

Этот подход особенно эффективен во время Регулярной сессии, когда индекс может чисто двигаться в тренде на 80–120 пунктов перед разворотом.

Управление ночным риском гэпа Удержание позиций через гэп между закрытием Расширенной сессии и следующим открытием Регулярной сессии является основным источником неожиданных убытков для трейдеров индексов. При удержании позиции в течение ночи уменьшите размер на 50% или установите жесткий стоп-лосс, учитывающий сценарий гэпа в 1,5% — примерно 35–40 пунктов при уровне индекса 2500 пунктов.