การเทรด CFD และ Forex ในบราซิล: คู่มือปี 2024

Comissão de Valores Mobiliários (CVM) คือหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ของบราซิล ซึ่งกำกับดูแลตลาดทุน รวมถึงตราสารอนุพันธ์ในประเทศและผลิตภัณฑ์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Banco Central do Brasil (BCB) จัดการธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและสกุลเงิน หน่วยงานทั้งสองนี้แบ่งการกำกับดูแลในลักษณะที่ส่งผลโดยตรงต่อวิธีการเทรดของคุณอย่างถูกกฎหมาย

โบรกเกอร์ในประเทศที่จดทะเบียนกับ CVM และดำเนินงานบน B3 (ตลาดหลักทรัพย์บราซิล) อยู่ภายใต้กฎที่ชัดเจนและกำหนดไว้อย่างดี ผลิตภัณฑ์เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็ก (mini contracts) ของ USD/BRL, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Ibovespa และ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายผ่านแพลตฟอร์มที่เชื่อมต่อกับ B3 ได้รับการกำกับดูแลอย่างเต็มที่

พื้นที่สีเทาปรากฏขึ้นเมื่อมีโบรกเกอร์ต่างประเทศ การเทรด Forex สำหรับรายย่อยผ่านแพลตฟอร์มต่างประเทศ — โบรกเกอร์ที่ตั้งอยู่ในไซปรัส สหราชอาณาจักร หรือหมู่เกาะเคย์แมน — ไม่ได้ผิดกฎหมายอย่างชัดเจนสำหรับผู้อยู่อาศัยในบราซิล แต่โบรกเกอร์เหล่านี้ไม่ได้รับใบอนุญาตจาก CVM หรือ BCB ให้เสนอบริการในประเทศ BCB ได้ออกคำเตือนในปี 2021 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเตือนผู้อยู่อาศัยในบราซิลเกี่ยวกับแพลตฟอร์ม Forex ต่างประเทศที่ไม่มีการกำกับดูแล คำเตือนนั้นไม่ได้สร้างการห้าม แต่เป็นการส่งสัญญาณเจตนาของหน่วยงานกำกับ ควรตรวจสอบสถานะปัจจุบันของโบรกเกอร์ต่างประเทศใดๆ กับ BCB หรือ CVM โดยตรงก่อนฝากเงิน เนื่องจากกฎในพื้นที่นี้ยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการการลงทุนที่ได้รับการกำกับดูแลในตลาดสกุลเงินภายในประเทศ B3 มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็ก USD/BRL (WDO) — ซึ่งได้รับการกำกับดูแลอย่างเต็มที่ มีสภาพคล่องสูง และใช้กันอย่างแพร่หลายโดยเทรดเดอร์รายย่อยชาวบราซิลเป็นทางเลือกที่ใช้งานได้จริงแทนการเทรด Spot Forex

ตราสารที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่เทรดเดอร์รายย่อยชาวบราซิลไม่ใช่ EUR/USD — แต่เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็ก Ibovespa (WIN) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็ก USD/BRL (WDO) ซึ่งทั้งสองอย่างซื้อขายบน B3 สัญญาเหล่านี้มีมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ R$10,000 ต่อจุดสำหรับ WIN และแทนค่า USD 10,000 สำหรับ WDO ทำให้สามารถเข้าถึงได้โดยไม่เล็กจนเกินไป

นอกเหนือจากตราสารอนุพันธ์ในประเทศ เทรดเดอร์ชาวบราซิลที่ใช้งานบนแพลตฟอร์ม MT5 ระหว่างประเทศมักจะเลือก EUR/USD, ทองคำ (XAU/USD) และดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เช่น S&P 500 (US500) ทองคำได้รับความนิยมเป็นพิเศษ — เศรษฐกิจของบราซิลที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์หมายความว่าเทรดเดอร์ท้องถิ่นมักมีมุมมองเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเอง

CFD สกุลเงินดิจิทัลได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงปี 2020 ถึง 2023 โดย BTC/USD และ ETH/USD ปรากฏในข้อมูลปริมาณการซื้อขายของโบรกเกอร์รายย่อยอย่างสม่ำเสมอ ความสัมพันธ์ของ BRL/USD ยังหมายความว่าเทรดเดอร์ชาวบราซิลมีแนวโน้มที่จะมีความเคลื่อนไหวมากขึ้นในช่วงเปิดตลาดของสหรัฐฯ ซึ่งความผันผวนของดอลลาร์ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกำลังซื้อและมูลค่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

ข้อสังเกตด้านเวลาที่ใช้งานได้จริง: บราซิลใช้เวลา UTC-3 (BRT) ซึ่งทำให้ตลาดลอนดอนเปิดเวลา 05:00 ตามเวลาท้องถิ่น และตลาดนิวยอร์กเปิดเวลา 09:00 การเปิดตลาดนิวยอร์กในช่วงสายของบราซิลทำให้เป็นช่วงเวลาที่มีกิจกรรมมากที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ท้องถิ่นส่วนใหญ่ ผู้ใช้ Pulsar Terminal ในบราซิลสามารถจับคู่ฟีเจอร์ตัวจับเวลาช่วงตลาดและการดำเนินการคลิกเดียวกับโบรกเกอร์ที่เข้ากันได้กับ MT5 ที่มีให้บริการในท้องถิ่น เพื่อให้ได้จุดเข้าที่แม่นยำในช่วงเวลาเช้าที่มีความผันผวนสูงของ BRT

การจัดการภาษีของบราซิลสำหรับกำไรจากการเทรดนั้นมีโครงสร้างมากกว่าประเทศส่วนใหญ่ — และต้องการการเก็บรักษาบันทึกที่เข้มงวดกว่า นี่คืออัตราภาษีที่แบ่งตามกฎ Receita Federal ปัจจุบัน:

กำไรจากการลงทุนในตราสารทางการเงินจะถูกเก็บภาษีในอัตราก้าวหน้า: 15% สำหรับกำไรไม่เกิน R$5 ล้าน, 17.5% ระหว่าง R$5–10 ล้าน, 20% ระหว่าง R$10–30 ล้าน และ 22.5% สูงกว่า R$30 ล้าน กำไรจากการเทรดรายวัน — ตำแหน่งที่เปิดและปิดภายในช่วงเวลาเดียวกัน — จะถูกเก็บภาษีในอัตราคงที่ 20% โดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงิน

ขาดทุนสามารถนำไปหักกลบกำไรภายในประเภทเดียวกันได้ (ขาดทุนจากการเทรดรายวันหักกลบกำไรจากการเทรดรายวัน; ขาดทุนจากการเทรดแบบสวิงหักกลบกำไรจากการเทรดแบบสวิง) การหักกลบนี้สามารถลดภาระภาษีของคุณได้อย่างมากหากคุณติดตามอย่างถูกต้อง

ต้องมีการรายงานรายเดือน เทรดเดอร์ชาวบราซิลต้องยื่น DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais) ภายในวันทำการสุดท้ายของเดือนถัดจากเดือนที่มีกำไร การพลาดกำหนดนี้จะทำให้เกิดค่าปรับแม้ว่าการยื่นภาษีประจำปีของคุณจะถูกต้องก็ตาม

สำหรับกำไรที่เกิดจากโบรกเกอร์ต่างประเทศ — โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการแปลงสกุลเงินกลับเป็น BRL — การจัดการภาษีอาจมีความซับซ้อนเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยน ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีชาวบราซิล (contador) ที่เชี่ยวชาญด้านภาษีตลาดการเงิน กฎเกี่ยวกับรายได้จากโบรกเกอร์ต่างประเทศโดยเฉพาะเป็นส่วนที่คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญคุ้มค่ากับค่าใช้จ่าย ควรตรวจสอบเกณฑ์และอัตราปัจจุบันกับ Receita Federal เนื่องจากตัวเลขเหล่านี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงตามกฎหมาย