การเทรด CFD และ Forex ในอียิปต์: คู่มือปี 2024

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินหลักของอียิปต์คือ Financial Regulatory Authority (FRA) ซึ่งก่อตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายฉบับที่ 10 ปี 2009 FRA ดูแลบริการทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร รวมถึงหลักทรัพย์ ตราสารอนุพันธ์ และกองทุนรวม อย่างไรก็ตาม สำหรับการเทรดฟอเร็กซ์และ CFD สำหรับลูกค้ารายย่อย ยังไม่มีกรอบการออกใบอนุญาตเฉพาะที่เทียบเท่ากับ FCA ของสหราชอาณาจักร หรือ CySEC ของไซปรัส ที่ครอบคลุมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สปอตที่ดำเนินงานในท้องถิ่นอย่างชัดเจน

The Egyptian Exchange (EGX) ดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลของ FRA และจัดการเกี่ยวกับหุ้นและตราสารอนุพันธ์ที่มีการจดทะเบียน แต่ผลิตภัณฑ์ฟอเร็กซ์และ CFD ที่ซื้อขายนอกตลาด ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ผู้เข้าร่วมรายย่อยซื้อขายกันมากที่สุด ตกอยู่ในพื้นที่สีเทาทางกฎระเบียบ ธนาคารกลางอียิปต์ (CBE) มีอำนาจเหนือธุรกรรมเงินตราต่างประเทศและสถาบันการเงิน ซึ่งหมายความว่ากิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินอาจอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CBE ขึ้นอยู่กับโครงสร้าง

แตกต่างจากเขตอำนาจศาล เช่น แอฟริกาใต้ ซึ่ง FSCA ออกใบอนุญาตผู้ให้บริการตราสารอนุพันธ์ OTC โดยเฉพาะ อียิปต์ยังไม่ได้เผยแพร่ข้อกำหนดการออกใบอนุญาตสำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยที่เทียบเท่ากัน ชาวอียิปต์ส่วนใหญ่ที่เทรดฟอเร็กซ์หรือ CFD ทำผ่านโบรกเกอร์นอกอาณาเขตที่ได้รับการควบคุมในระดับสากล ซึ่งได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแล เช่น FCA, ASIC หรือ FSCA แทนที่จะเป็นบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในท้องถิ่น ตามขอบเขตที่ FRA เผยแพร่ไว้ ใครก็ตามที่ให้คำแนะนำการลงทุนหรือจัดการเงินทุนสำหรับลูกค้าชาวอียิปต์ อาจต้องมีการจดทะเบียนในท้องถิ่น แม้ว่าการบังคับใช้กับโบรกเกอร์นอกอาณาเขตจะมีจำกัด ตรวจสอบข้อกำหนดใบอนุญาตปัจจุบันโดยตรงกับ FRA ที่ fra.gov.eg ก่อนเลือกโบรกเกอร์

คู่สกุลเงินเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมการเทรดรายย่อยในอียิปต์ โดยการเปิดรับความเสี่ยง USD/EGP เป็นแรงจูงใจหลักสำหรับผู้เข้าร่วมใหม่จำนวนมาก เนื่องจาก การซื้อขาย USD/EGP แบบสปอตโดยตรงถูกจำกัดผ่านช่องทางธนาคารอย่างเป็นทางการ เทรดเดอร์จำนวนมากจึงเข้าถึงการเปิดรับค่าเงินดอลลาร์โดยอ้อมผ่านคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY ผ่านโบรกเกอร์ CFD นอกอาณาเขต

ทองคำ (XAU/USD) ติดอันดับเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่มีการซื้อขายมากที่สุดในหมู่เทรดเดอร์รายย่อยชาวอียิปต์ ตามข้อมูลจากโบรกเกอร์และชุมชนการเทรดในภูมิภาค ทองคำมีความสำคัญทางวัฒนธรรมอย่างลึกซึ้งในอียิปต์ และทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อที่คุ้นเคย ซึ่งสะท้อนถึงความนิยมในภูมิภาค MENA ส่วนใหญ่ เมื่อเทียบกับ CFD หุ้น ทองคำมีแนวโน้มที่จะดึงดูดเทรดเดอร์ที่มองหาแหล่งเก็บมูลค่ามากกว่าการวางตำแหน่งเพื่อการเก็งกำไรล้วนๆ

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะ S&P 500 และ Nasdaq 100 CFD ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2020 เนื่องจากเทรดเดอร์ชาวอียิปต์สามารถเข้าถึงการเปิดรับความเสี่ยงในภาคเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ได้โดยไม่มีอุปสรรคในการแปลงสกุลเงินจากการเป็นเจ้าของหุ้นโดยตรง CFD น้ำมันดิบ (WTI และ Brent) ก็ดึงดูดปริมาณการซื้อขายเช่นกัน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะอียิปต์เป็นทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภคพลังงาน ทำให้เทรดเดอร์ในท้องถิ่นมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการคาดการณ์ทิศทาง

Bitcoin และ CFD สกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าจะถูกจำกัดในบางเขตอำนาจศาล MENA แต่ก็สามารถเข้าถึงได้ผ่านโบรกเกอร์นอกอาณาเขตสำหรับผู้อยู่อาศัยในอียิปต์ แม้ว่า CBE จะเตือนซ้ำๆ เกี่ยวกับการเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัล เทรดเดอร์ที่ใช้ MetaTrader 5 กับแผงควบคุม เช่น Pulsar Terminal สามารถเข้าถึงเครื่องมือเหล่านี้ทั้งหมดได้ผ่านโบรกเกอร์ที่รองรับ MT5 ที่มีอยู่ในอียิปต์ โดยโซนเวลา UTC+2 สอดคล้องกับการเปิดตลาดภาคยุโรปและการทับซ้อนช่วงต้นของตลาดสหรัฐฯ ได้เป็นอย่างดี

การจัดการภาษีสำหรับกำไรจากการเทรดของอียิปต์เป็นหนึ่งในแง่มุมที่ได้รับการประมวลกฎหมายน้อยที่สุดในสภาพแวดล้อมการเทรดในท้องถิ่น ภาษีกำไรจากส่วนทุน 10% ใช้กับกำไรจากการขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนใน EGX ตามที่กำหนดไว้ภายใต้การแก้ไขกฎหมายภาษีเงินได้ที่นำมาใช้ในปี 2014 และมีการแก้ไขเพิ่มเติมในภายหลัง อัตรานี้ใช้กับกำไรจากหุ้นและพันธบัตรที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อียิปต์

กำไรจากการเทรดฟอเร็กซ์และ CFD ซึ่งแตกต่างจากหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนใน EGX ไม่มีหมวดหมู่กำไรจากส่วนทุนที่ชัดเจน ภายใต้กฎหมายภาษีเงินได้ฉบับที่ 91 ปี 2005 ของอียิปต์ รายได้จากทุกแหล่ง รวมถึงกิจกรรมการเทรด อาจถือเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีหากดำเนินการอย่างสม่ำเสมอหรือเป็นมืออาชีพ ความแตกต่างระหว่างนักเก็งกำไรทั่วไปกับเทรดเดอร์มืออาชีพยังไม่ได้รับการกำหนดอย่างเป็นทางการโดย Egyptian Tax Authority (ETA) สำหรับวัตถุประสงค์ด้านฟอเร็กซ์ ซึ่งแตกต่างจากการทดสอบที่มีโครงสร้างมากกว่าที่ใช้ในสหราชอาณาจักรหรือออสเตรเลีย

สำหรับผู้อยู่อาศัยในอียิปต์ที่สร้างกำไรอย่างสม่ำเสมอจากการเทรดฟอเร็กซ์หรือ CFD ขั้นบันไดภาษีเงินได้ที่ใช้ในปี 2023 อยู่ระหว่าง 0% สำหรับรายได้ต่อปีต่ำกว่า 15,000 EGP ถึง 25% สำหรับรายได้ที่เกิน 400,000 EGP ไม่ว่ากำไรจากการเทรดจะถูกรวมกับรายได้จากการจ้างงานหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่า ETA จัดประเภทกิจกรรมดังกล่าวอย่างไร กรอบการทำงานด้านภาษีสำหรับฟอเร็กซ์ยังคงอยู่ระหว่างการพัฒนา และ ETA ยังไม่ได้เผยแพร่แนวทางที่เฉพาะเจาะจงสำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์รายย่อย ตรวจสอบสถานะภาษีส่วนบุคคลของคุณกับที่ปรึกษาด้านภาษีที่ได้รับใบอนุญาตในอียิปต์ และปรึกษา Egyptian Tax Authority ที่ eta.gov.eg เนื่องจากกฎอาจมีการเปลี่ยนแปลงหลังจากการเผยแพร่บทความนี้