การเทรด CFD และ Forex ในฮังการี: คู่มือปี 2024

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของฮังการี Magyar Nemzeti Bank (MNB) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลเพียงแห่งเดียวสำหรับบริษัทลงทุนและโบรกเกอร์ที่ดำเนินงานภายในประเทศ โบรกเกอร์ใดๆ ที่เสนอ CFD หรือ Forex ให้กับลูกค้าปลีกชาวฮังการี จะต้องมีใบอนุญาตจาก MNB หรือดำเนินการภายใต้หนังสือเดินทางของสหภาพยุโรป (EU passport) — กลไกที่อนุญาตให้บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในรัฐสมาชิกสหภาพยุโรปแห่งหนึ่งสามารถเสนอขายบริการทั่วทั้ง 27 รัฐสมาชิกโดยไม่ต้องมีใบอนุญาตท้องถิ่นแยกต่างหาก

สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากการให้สิทธิ์หนังสือเดินทางของสหภาพยุโรปคือสิ่งที่ทำให้ผู้เทรดชาวฮังการีสามารถเข้าถึงโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานต่างๆ เช่น Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Financial Conduct Authority (FCA ในสหราชอาณาจักร ปัจจุบันอยู่นอกสหภาพยุโรป) หรือ BaFin ในเยอรมนี โบรกเกอร์ที่ได้รับหนังสือเดินทางเข้าสู่ฮังการีจากไซปรัส ยังคงอยู่ภายใต้กฎการคุ้มครองผู้บริโภคของ ESMA ซึ่งรวมถึงการจำกัดเลเวอเรจที่ 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก, 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินรองและทองคำ และ 2:1 สำหรับสกุลเงินดิจิทัล

การคุ้มครองยอดขาดทุนสุทธิเป็นข้อบังคับสำหรับบัญชีลูกค้ารายย่อยทั้งหมดภายใต้กฎของ ESMA — ขาดทุนของคุณจะไม่เกินเงินทุนที่คุณฝากไว้ เงินของลูกค้าจะต้องถูกเก็บไว้ในบัญชีที่แยกต่างหากจากเงินทุนดำเนินงานของโบรกเกอร์

ก่อนเปิดบัญชี ให้ตรวจสอบสถานะการจดทะเบียนของโบรกเกอร์โดยตรงในทะเบียนสาธารณะของ MNB ที่ mnb.hu หรือยืนยันการแจ้งหนังสือเดินทางของสหภาพยุโรปในฐานข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศต้นทาง โบรกเกอร์ที่ไม่สามารถค้นหาได้ในทะเบียนใดๆ ควรได้รับการพิจารณาด้วยความระมัดระวัง

ตรงกันข้ามกับที่คาดไว้ ผู้เทรดรายย่อยชาวฮังการีแสดงความสนใจอย่างมากในคู่สกุลเงิน EUR/HUF และ USD/HUF — ไม่ใช่เพราะเป็นคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงสุดทั่วโลก แต่เป็นเพราะเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ เช่น การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ MNB สร้างความผันผวนระยะสั้นที่ผู้เทรดที่มีความรู้ในภูมิภาคสามารถคาดการณ์ได้

นอกเหนือจากคู่สกุลเงินในประเทศ เครื่องมือที่ซื้อขายมากที่สุดโดยรวมสะท้อนรูปแบบของผู้เทรดรายย่อยในยุโรป: EUR/USD (คู่สกุลเงิน Forex ที่มีสภาพคล่องสูงสุดในโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยกว่า 400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน), ทองคำ (XAU/USD) และ CFD ดัชนีหุ้น เช่น Germany 40 (DAX) และ US 500 (S&P 500) ดัชนี BUX ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นอ้างอิงของฮังการีเอง มีให้บริการในรูปแบบผลิตภัณฑ์ CFD น้อยกว่า แต่ก็คุ้มค่าที่จะตรวจสอบกับโบรกเกอร์ที่เสนอเครื่องมือยุโรปตะวันออก

CFD สินค้าโภคภัณฑ์ — โดยเฉพาะน้ำมันดิบ Brent และก๊าซธรรมชาติ — ดึงดูดผู้เทรดที่ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงาน ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อเศรษฐกิจฮังการี ซึ่งนำเข้าพลังงานเป็นสัดส่วนสำคัญ

ฮังการีอยู่ในเขตเวลา UTC+1 (CET) ซึ่งทำให้ผู้เทรดอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบสำหรับการเปิดตลาดภาคยุโรปเวลา 08:00 น. ตามเวลาท้องถิ่น และช่วงเวลาทับซ้อนที่สำคัญระหว่างลอนดอน-นิวยอร์ก ตั้งแต่ 14:00 น. ถึง 17:00 น. ตามเวลาท้องถิ่น — ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดของวัน Pulsar Terminal ซึ่งเป็นแผงเทรด MT5 ระดับมืออาชีพพร้อมการดำเนินการในคลิกเดียว, SL/TP หลายระดับ และการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ สามารถจับคู่กับโบรกเกอร์ที่รองรับ MT5 ที่มีให้สำหรับผู้มีถิ่นที่อยู่ในฮังการี ทำให้ง่ายต่อการดำเนินการในช่วงเวลาทับซ้อนดังกล่าวโดยไม่มีความล่าช้าในการส่งคำสั่งด้วยตนเอง

ณ ปี 2024 กำไรจากการเทรดในฮังการีต้องเสียค่าธรรมเนียมสองประเภทแยกกัน ประเภทแรกคือภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 15% (személyi jövedelemadó หรือ SZJA) ที่ใช้กับกำไรสุทธิจากเงินลงทุน ประเภทที่สองคือภาษีการสมทบประกันสังคม 13% (szociális hozzájárulási adó) ซึ่งใช้บังคับตามเพดานประจำปี — สำหรับปี 2024 เพดานนี้คือ 24 เท่าของค่าแรงขั้นต่ำ ซึ่งหมายความว่าเมื่อรายได้รวมที่เกี่ยวข้องของคุณถึงเกณฑ์นั้น ค่าธรรมเนียม 13% จะหยุดสะสมสำหรับปีนั้น

ในทางปฏิบัติ ผู้เทรดที่ทำกำไรจากการเทรดสุทธิ 2,000,000 HUF ต่อปี จะต้องเสียภาษีเงินได้ 300,000 HUF (15%) บวกกับค่าสมทบประกันสังคม 260,000 HUF (13%) รวมเป็นภาระผูกพัน 560,000 HUF — ซึ่งคิดเป็นอัตรา 28% ก่อนหักค่าใช้จ่ายใดๆ

โดยทั่วไปแล้ว การขาดทุนสามารถนำไปหักลบกับกำไรภายในปีภาษีเดียวกันสำหรับวัตถุประสงค์ด้านกำไรจากเงินลงทุนได้ แต่กฎที่แน่นอนเกี่ยวกับการยกยอดขาดทุนไปปีถัดไปและการจำแนกประเภทรายได้จากการเทรด (กำไรจากเงินลงทุนเทียบกับรายได้จากกิจกรรมอิสระ) ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลและความถี่ในการเทรดของคุณ กิจกรรมการเทรดที่มีความถี่สูงและปริมาณมากอาจถูกจัดประเภทใหม่โดยหน่วยงานสรรพากรว่าเป็นกิจกรรมทางธุรกิจ ซึ่งจะได้รับการปฏิบัติที่แตกต่างออกไป

ตรวจสอบสถานการณ์เฉพาะของคุณกับที่ปรึกษาด้านภาษีของฮังการี หรือหน่วยงานสรรพากรและศุลกากรแห่งชาติ (NAV) ที่ nav.gov.hu กฎภาษีมีการเปลี่ยนแปลง — ตัวเลขข้างต้นสะท้อนถึงกฎหมายตามที่เข้าใจในปี 2024 และควรได้รับการยืนยันกับหน่วยงานท้องถิ่นก่อนยื่นภาษี