การเทรด CFD และ Forex ในอิสราเอล: คู่มือฉบับสมบูรณ์ปี 2024

หน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ของอิสราเอล (ISA) เป็นหน่วยงานกำกับหลักที่ดูแลบริการด้านการลงทุน รวมถึงการเทรด CFD และ Forex นิติบุคคลใดก็ตามที่ให้บริการเทรดแก่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในอิสราเอลจะต้องได้รับใบอนุญาตจาก ISA ภายใต้กฎหมายว่าด้วยการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน การตลาดการลงทุน และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ (1995) หรือดำเนินการภายใต้ข้อยกเว้นเฉพาะ

การแก้ไขกฎหมายหลักทรัพย์ของอิสราเอลในปี 2017 ได้สั่งห้าม binary options อย่างชัดเจน — ซึ่งเป็นการตอบสนองโดยตรงต่อการฉ้อโกงที่แพร่หลายซึ่งทำให้เหยื่อทั่วโลกสูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ แรงผลักดันทางกฎหมายเดียวกันนั้นได้ผลักดันให้ ISA ตรวจสอบผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจอย่างเข้มงวดมากขึ้นโดยรวม นับตั้งแต่นั้นมา บริษัทที่ดำเนินงานโดยไม่มีใบอนุญาตที่เหมาะสมจะต้องรับผิดทางอาญา ไม่ใช่เพียงค่าปรับทางปกครองเท่านั้น

สำหรับผู้ค้าปลีก คำถามที่เกิดขึ้นจริงคือ: คุณสามารถเทรดกับใครได้อย่างถูกกฎหมาย? ผู้มีถิ่นที่อยู่ในอิสราเอลสามารถใช้โบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตจากต่างประเทศได้ แต่การคุ้มครองตามกฎระเบียบที่คุณได้รับจะขึ้นอยู่กับว่าโบรกเกอร์นั้นได้รับใบอนุญาตจากที่ใด โบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมโดย EU ภายใต้กฎของ ESMA เช่น มีการจำกัดเลเวอเรจ (30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก) และการป้องกันยอดคงเหลือติดลบ โบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมในเขตอำนาจศาลที่เข้มงวดน้อยกว่าอาจเสนอเลเวอเรจที่สูงกว่า แต่มีการคุ้มครองลูกค้าที่ลดลง

ISA มีรายชื่อคำเตือนสาธารณะของนิติบุคคลที่ไม่ได้รับอนุญาต ก่อนเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ใดๆ ให้ตรวจสอบกับรายชื่อดังกล่าวที่ isa.gov.il สำหรับสิ่งใดๆ นอกเหนือจากการเทรดรายย่อยขั้นพื้นฐาน — การจัดการตามดุลยพินิจ การให้คำปรึกษาด้านการลงทุน — ให้ตรวจสอบโดยตรงกับ ISA ว่าใบอนุญาตในท้องถิ่นมีผลบังคับใช้กับสถานการณ์ของคุณหรือไม่

คู่สกุลเงินหลัก (Forex majors) ครองกิจกรรมการเทรดรายย่อย — EUR/USD, USD/ILS และ GBP/USD มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในหมู่ผู้ค้าในประเทศ คู่ USD/ILS มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ เนื่องจากชาวอิสราเอลจำนวนมากมีรายได้หรือเงินออมในทั้งสองสกุลเงิน ทำให้เป็นทั้งเครื่องมือเก็งกำไรและเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในทางปฏิบัติ

นอกเหนือจาก Forex แล้ว ดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีก็ได้รับความสนใจอย่างมาก CFD ดัชนี Nasdaq 100 เป็นที่นิยมอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากภาคเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งของอิสราเอลและความคุ้นเคยกับการประเมินมูลค่าเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เทรดเดอร์จำนวนมากที่นี่ติดตามบริษัทต่างๆ เช่น Apple, Microsoft และบริษัทที่จดทะเบียนในสองตลาด (บริษัทที่จดทะเบียนทั้งใน TASE และ Nasdaq) อย่างใกล้ชิด

ทองคำ (XAU/USD) มีการซื้อขายอย่างหนักในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ — ซึ่งเป็นปัจจัยที่ไม่เคยห่างไกลจากบริบทของภูมิภาค ในช่วงที่มีความตึงเครียดในภูมิภาคเพิ่มสูงขึ้น ปริมาณการซื้อขายทองคำจะพุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในหมู่บัญชีรายย่อยของอิสราเอล

ตลาดหลักทรัพย์เทลอาวีฟ (TASE) เองก็มีตราสารที่มีโครงสร้างและใบสำคัญแสดงสิทธิ แต่การเทรด CFD ในตลาดต่างประเทศผ่านแพลตฟอร์มที่รองรับ MT5 ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าถึงกลุ่มตราสารที่กว้างกว่ามากโดยไม่จำเป็นต้องมีบัญชีแยกสำหรับแต่ละตลาด Pulsar Terminal ทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ที่รองรับ MT5 ที่มีอยู่ในอิสราเอล และเขตเวลา UTC+2 ก็สอดคล้องกับการเปิดตลาดภาคเช้าของยุโรปและการทับซ้อนกับการซื้อขายช่วงต้นของสหรัฐฯ — ซึ่งเป็นช่วงที่มีสภาพคล่องสูงสุดสองช่วงในตลาด Forex

อิสราเอลเก็บภาษีกำไรจากส่วนต่างจากการเทรดในอัตราร้อยละ 25 สำหรับผู้ค้าปลีกรายบุคคล ผู้ถือหุ้นควบคุม — กำหนดให้ถือหุ้น 10% ขึ้นไปในบริษัท — ต้องเผชิญกับอัตรา 30% แม้ว่าสิ่งนี้จะเกี่ยวข้องน้อยกว่าสำหรับผู้ค้า CFD รายย่อยทั่วไปก็ตาม

กลไกที่ทำให้การจัดการภาษีของอิสราเอลแตกต่างจากหลายประเทศคือการปรับตามอัตราเงินเฟ้อ กำไรที่แท้จริง ไม่ใช่กำไรที่ระบุจำนวน (nominal gains) คือสิ่งที่ต้องเสียภาษี หน่วยงานสรรพากรอิสราเอล (ITA) ใช้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพื่อปรับฐานต้นทุนของสถานะการซื้อขาย ซึ่งหมายความว่าหากอัตราเงินเฟ้อกัดกินส่วนหนึ่งของกำไรที่ระบุจำนวนของคุณ จำนวนที่ต้องเสียภาษีของคุณจะลดลงตามไปด้วย ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง การปรับปรุงนี้มีความสำคัญ

การเทรด CFD ส่วนใหญ่ก่อให้เกิดกำไรระยะสั้น เนื่องจากสถานะการซื้อขายไม่ค่อยเข้าข่ายเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวภายใต้กฎหมายภาษีของอิสราเอล โดยทั่วไปแล้ว การขาดทุนสามารถนำไปหักกลบกับกำไรภายในปีภาษีเดียวกัน และในบางกรณีสามารถยกยอดไปได้ — แต่กฎเกี่ยวกับการยกยอดการขาดทุนสำหรับเครื่องมือทางการเงินมีความซับซ้อนซึ่งขึ้นอยู่กับการจำแนกประเภท

โดยทั่วไป โบรกเกอร์นอกอิสราเอลจะไม่หักภาษีอิสราเอล ณ ที่จ่าย ซึ่งทำให้ภาระการรายงานตกอยู่กับเทรดเดอร์ทั้งหมด คุณจะต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีและสำแดงรายได้จากการเทรดทั้งหมด รวมถึงกำไรจากบัญชีที่ถือครองในต่างประเทศ

นี่คือส่วนที่เกี่ยวข้องกับ YMYL (Your Money or Your Life): กฎหมายภาษีมีการเปลี่ยนแปลง และสถานการณ์ส่วนบุคคลก็แตกต่างกันไปอย่างมาก ตัวเลขข้างต้นสะท้อนถึงกฎทั่วไป ณ ปี 2024 แต่ควรตรวจสอบสถานการณ์เฉพาะของคุณกับที่ปรึกษาด้านภาษีที่ได้รับใบอนุญาตในอิสราเอล หรือติดต่อหน่วยงานสรรพากรอิสราเอลโดยตรงที่ taxes.gov.il ก่อนยื่นแบบ