การเทรด CFD และ Forex ในนิวซีแลนด์ 2024

Financial Markets Authority (FMA) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินหลักของนิวซีแลนด์ ก่อตั้งขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติ Financial Markets Authority ปี 2011 บริษัทใดก็ตามที่เสนอ CFD หรือ Margin Forex ให้กับลูกค้าปลีกชาวนิวซีแลนด์จะต้องได้รับใบอนุญาต Derivatives Issuer (DI) จาก FMA — ข้อกำหนดนี้มีผลบังคับใช้เต็มรูปแบบตั้งแต่ปี 2020 เป็นต้นไป หลังจากการปฏิรูปพระราชบัญญัติ Financial Markets Conduct ปี 2013

ใบอนุญาต DI กำหนดอะไรบ้าง? บริษัทต้องดำรงเงินทุนขั้นต่ำ 1 ล้าน NZD, แยกเงินทุนของลูกค้าออกจากบัญชีดำเนินงาน, จัดทำ Product Disclosure Statement (PDS) สำหรับตราสารแต่ละประเภท และปฏิบัติตามข้อกำหนดการระงับข้อพิพาทผ่านแผนการระงับข้อพิพาทภายนอก (EDR) ที่ได้รับการอนุมัติ Financial Services Complaints Limited (FSCL) และ Banking Ombudsman เป็นสองแผน EDR ที่ใช้กันทั่วไปมากที่สุดในด้านนี้

สิ่งนี้มีความสำคัญในทางปฏิบัติ หากโบรกเกอร์มีใบอนุญาตจากต่างประเทศเท่านั้น — เช่น จากวานูอาตู — และมุ่งเป้าไปที่ลูกค้าชาวนิวซีแลนด์โดยไม่มีใบอนุญาต DI ของ FMA บริษัทนั้นกำลังดำเนินการนอกเหนือกฎหมาย FMA เผยแพร่ทะเบียนผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาตต่อสาธารณะที่ fma.govt.nz และการตรวจสอบชื่อโบรกเกอร์กับทะเบียนนั้นก่อนฝากเงินเป็นขั้นตอนการยืนยันที่มีประโยชน์ที่สุดเพียงขั้นตอนเดียวสำหรับเทรดเดอร์ในท้องถิ่นใดๆ

โบรกเกอร์ต่างประเทศที่กำกับดูแลโดยหน่วยงานระดับ Tier-1 เช่น ASIC (ออสเตรเลีย), FCA (สหราชอาณาจักร) หรือ CySEC (สหภาพยุโรป) อยู่ในเขตสีเทา พวกเขาไม่ได้รับอนุญาตโดยอัตโนมัติในการชักชวนลูกค้าปลีกชาวนิวซีแลนด์โดยไม่มีการจดทะเบียนในท้องถิ่น แม้ว่าการบังคับใช้ในอดีตจะมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่ไม่มีใบอนุญาตและไม่มีการกำกับดูแลที่น่าเชื่อถือเลย หากไม่แน่ใจเกี่ยวกับสถานะของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ให้ตรวจสอบโดยตรงกับ FMA ที่ 0800 434 566 หรือผ่านทะเบียนออนไลน์ของพวกเขา

ภูมิศาสตร์มีอิทธิพลต่อการเลือกเครื่องมือมากกว่าที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยอมรับ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสิบของโลก ซึ่งมีปริมาณสูงกว่าน้ำหนักทางเศรษฐกิจของประเทศอย่างมาก NZD/USD เป็นคู่สกุลเงินหลัก — คิดเป็นประมาณ 1.1% ของปริมาณการซื้อขาย Forex ทั่วโลกต่อวัน ตามการสำรวจ Triennial Survey ปี 2022 ของ BIS โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเกิน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในทุกคู่สกุลเงิน NZD

NZD/USD มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยขับเคลื่อนเฉพาะกลุ่ม: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตร (ผู้สร้างรายได้จากการส่งออกรายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์), ข้อมูลเศรษฐกิจจีน (จีนรองรับการส่งออกของนิวซีแลนด์ประมาณ 28%) และความรู้สึกเสี่ยงโดยรวม เมื่อความอยากเสี่ยงทั่วโลกลดลง NZD มักจะอ่อนค่าลง — มันทำหน้าที่เป็นสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ไม่ใช่สินทรัพย์ปลอดภัย

AUD/NZD เป็นคู่สกุลเงินที่เทรดเดอร์ในท้องถิ่นหลายคนพบว่ามีประโยชน์อย่างแท้จริง เศรษฐกิจทั้งสองประเทศมีความเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์และวงจรอัตราดอกเบี้ยที่คล้ายคลึงกัน แต่ส่วนต่างระหว่างทั้งสองสะท้อนถึงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบาย RBNZ เทียบกับ RBA การเคลื่อนไหวในคู่นี้มักจะคาดการณ์ได้มากกว่าในช่วงการประชุมธนาคารกลาง เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลัก

นอกเหนือจาก Forex แล้ว เทรดเดอร์ CFD ชาวนิวซีแลนด์มักเข้าถึง:

• ดัชนีหุ้นออสเตรเลียและสหรัฐฯ (ASX 200, S&P 500, Nasdaq 100)
• ทองคำและน้ำมันดิบ ซึ่งมีการซื้อขายอย่างคึกคักในช่วงเวลาที่ตลาดเอเชียเปิดทำการ
• หุ้นรายตัวที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลียในรูปแบบ CFD เนื่องจากความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจกับออสเตรเลีย

ดัชนีหุ้นนิวซีแลนด์ได้รับความสนใจน้อยลงจากเทรดเดอร์ CFD รายย่อย เนื่องจาก NZX 50 มีความลึกของตลาด CFD จำกัดจากโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ เทรดเดอร์ในท้องถิ่นส่วนใหญ่ที่ต้องการเข้าถึงดัชนีหุ้นจะเลือกใช้เครื่องมือ ASX 200 หรือ Wall Street แทน

Pulsar Terminal สำหรับ MetaTrader 5 ช่วยให้เทรดเดอร์ที่อยู่ในนิวซีแลนด์ได้เปรียบจากการรับรู้ช่วงเวลาการซื้อขาย — เขตเวลา NZST ทำให้การวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ของแพลตฟอร์มสอดคล้องโดยตรงกับการเปิดตลาดเอเชีย ซึ่งเป็นช่วงที่คู่สกุลเงิน NZD มีสภาพคล่องที่มีนัยสำคัญครั้งแรกของวัน

นี่คือส่วนที่ทำให้เทรดเดอร์ประหลาดใจ: นิวซีแลนด์ไม่มีภาษีกำไรจากส่วนทุนทั่วไป กำไรจากการขายหุ้น อสังหาริมทรัพย์ หรือตราสารทางการเงินไม่ต้องเสียภาษี — ตามหลักการ วลีสำคัญคือ 'ตามหลักการ'

กรมสรรพากร (IRD) ใช้เกณฑ์ที่แตกต่างกันกับเทรดเดอร์ที่ดำเนินการอย่างจริงจัง ภายใต้กฎหมายภาษีนิวซีแลนด์ หาก IRD พิจารณาว่าบุคคลนั้นดำเนินธุรกิจการเทรด กำไรจากกิจกรรมนั้นจะถือเป็นรายได้ปกติ ความแตกต่างระหว่างนักลงทุนแบบพาสซีฟกับเทรดเดอร์ที่ดำเนินการอย่างจริงจังในฐานะธุรกิจไม่ได้ถูกกำหนดโดยกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนเพียงข้อเดียว IRD พิจารณาปัจจัยต่างๆ รวมถึง:

• ความถี่และปริมาณการซื้อขาย
• ลักษณะที่เป็นระบบหรือมีการจัดระเบียบของกิจกรรม
• กิจกรรมนั้นเป็นแหล่งรายได้หลักหรือสำคัญของบุคคลหรือไม่
• บุคคลนั้นมีความรู้เฉพาะทางที่นำมาใช้เพื่อสร้างผลตอบแทนหรือไม่

บุคคลที่ทำการซื้อขาย 3-4 ครั้งต่อปีในกองทุนรวมเกือบจะแน่นอนว่าจะไม่ได้ดำเนินธุรกิจการเทรด บุคคลที่ดำเนินการซื้อขาย CFD มากกว่า 50 ครั้งต่อเดือน โดยใช้ Leverage ด้วยวิธีการที่มีโครงสร้าง และได้รับรายได้จากกิจกรรมนั้น — โปรไฟล์ดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะถูกจัดประเภทเป็นรายได้ทางธุรกิจมากกว่า

สำหรับผู้ที่ถูกจัดประเภทว่าดำเนินธุรกิจ กำไรจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้บุคคลขั้นบันได ซึ่งสูงถึง 39% สำหรับรายได้ที่เกิน 180,000 NZD (ณ ปี 2024) การขาดทุนจากธุรกิจสามารถนำไปหักลบกับรายได้อื่นได้ ซึ่งเป็นประโยชน์ที่มีความหมายเมื่อเทียบกับระบบภาษีกำไรจากส่วนทุนโดยตรง

สถานะ GST (ภาษีสินค้าและบริการ) สำหรับบริการทางการเงินโดยทั่วไปได้รับการยกเว้น — การซื้อขายบัญชีของตนเองจะไม่ก่อให้เกิดภาระผูกพัน GST

นี่เป็นอาณาเขตภาษีที่ซับซ้อนอย่างแท้จริง คำแนะนำที่นี่เป็นข้อเท็จจริงและเป็นข้อมูลทั่วไป สำหรับเทรดเดอร์คนใดก็ตามที่กิจกรรมอาจเข้าข่ายเกณฑ์ทางธุรกิจ การพูดคุยกับนักบัญชีภาษีนิวซีแลนด์หรือนักบัญชีรับอนุญาตที่คุ้นเคยกับตราสารทางการเงินเป็นขั้นตอนต่อไปที่เหมาะสมก่อนสิ้นปีภาษี (31 มีนาคมในนิวซีแลนด์)

ไม่มีประเทศที่ทำการซื้อขายหลักอื่นๆ ที่ตั้งอยู่ทางตะวันออกสุดเท่ากับนิวซีแลนด์ สิ่งนี้สร้างโครงสร้างวันซื้อขายที่แตกต่างจากที่อื่นในโลกที่พัฒนาแล้ว

วันซื้อขายของนิวซีแลนด์ ในแง่ของเวลา NZST:

• ช่วงการซื้อขายเอเชีย: ประมาณ 9:00 น. – 17:00 น. NZST (ตลาดโตเกียวเปิดประมาณ 11:00 น.)
• ตลาดซื้อขายยุโรปเปิด: ประมาณ 20:00 น. – 21:00 น. NZST
• ตลาดซื้อขายนิวยอร์กเปิด: ประมาณ 1:00 น. – 2:00 น. NZST
• ตลาดนิวยอร์กปิด / สัปดาห์ปิด: ประมาณ 7:00 น. วันเสาร์ NZST

ช่วงเวลาที่ตลาดลอนดอน-นิวยอร์กซ้อนทับกัน — ซึ่งเป็นช่วงที่มีสภาพคล่องสูงสุดในตลาด Forex โดยทั่วไปคือ 13:00 น. – 17:00 น. ตามเวลาลอนดอน — ดำเนินการตั้งแต่ประมาณ 1:00 น. ถึง 5:00 น. NZST สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำงานตามเวลาปกติ ช่วงเวลาที่ซ้อนทับกันนี้ไม่สามารถเข้าถึงได้หากไม่มีระบบอัตโนมัติหรือการปรับเปลี่ยนไลฟ์สไตล์อย่างมีนัยสำคัญ

นี่ไม่ใช่ข้อเสียเปรียบเพียงอย่างเดียว ช่วงการซื้อขายเอเชีย ซึ่งดำเนินไปในช่วงเวลาทำการปกติของนิวซีแลนด์ มีความคึกคักอย่างแท้จริงสำหรับคู่สกุลเงิน NZD, AUD, JPY และดัชนีหุ้นเอเชีย ความผันผวนในช่วงเวลานี้ต่ำกว่าช่วงเวลาของยุโรป ซึ่งเหมาะกับบางกลยุทธ์ — เช่น การเทรดแบบ Range Trading, Mean Reversion ใน NZD/JPY — มากกว่าแนวทางการ Breakout

การปรับตัวในทางปฏิบัติที่เทรดเดอร์ชาวนิวซีแลนด์ส่วนใหญ่ทำคืออย่างใดอย่างหนึ่งสองอย่าง: มุ่งเน้นการพัฒนากลยุทธ์เกี่ยวกับเครื่องมือและรูปแบบในช่วงตลาดเอเชีย หรือใช้คำสั่ง Pending Order และเครื่องมืออัตโนมัติเพื่อเข้าร่วมการเคลื่อนไหวของตลาดในยุโรปและสหรัฐฯ โดยไม่ต้องตื่นในช่วงเวลานั้น โครงสร้างพื้นฐาน Expert Advisor (EA) ดั้งเดิมของ MetaTrader 5 ร่วมกับแผงควบคุม เช่น เครื่องมือ Trailing Stop และ Take Profit หลายระดับของ Pulsar Terminal ทำให้แนวทางหลังนี้สามารถใช้งานได้สำหรับเทรดเดอร์นอกเวลา

เส้นทางปฏิบัติจากการตัดสินใจไปจนถึงการเทรดครั้งแรกในนิวซีแลนด์ประกอบด้วยสี่ขั้นตอนที่แตกต่างกัน โดยแต่ละขั้นตอนมีข้อควรพิจารณาเฉพาะในท้องถิ่น

ขั้นตอนที่ 1: เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล ค้นหาทะเบียนสาธารณะของ FMA สำหรับผู้ถือใบอนุญาต Derivatives Issuer หรืออีกทางหนึ่ง เทรดเดอร์บางรายใช้โบรกเกอร์ออสเตรเลียที่ได้รับการกำกับดูแลโดย ASIC ซึ่งมีธุรกิจในนิวซีแลนด์ — ตรวจสอบสถานะการจดทะเบียนในท้องถิ่นของพวกเขาก่อนดำเนินการ กระบวนการเปิดบัญชีสำหรับโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลส่วนใหญ่ต้องการหลักฐานยืนยันตัวตน (หนังสือเดินทางหรือใบขับขี่) และหลักฐานยืนยันที่อยู่ (บิลค่าสาธารณูปโภคหรือใบแจ้งยอดธนาคารที่ออกภายใน 90 วัน) สอดคล้องกับภาระผูกพัน AML/CFT ภายใต้พระราชบัญญัติการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการให้เงินสนับสนุนทางการก่อการร้ายปี 2009 ของนิวซีแลนด์

ขั้นตอนที่ 2: เลือกแพลตฟอร์มของคุณ MetaTrader 5 เป็นแพลตฟอร์มที่ได้รับการสนับสนุนอย่างกว้างขวางที่สุดในหมู่โบรกเกอร์ที่ให้บริการในนิวซีแลนด์ โดย MT4 มีให้บริการลดลงเนื่องจากโบรกเกอร์กำลังย้ายไปใช้แพลตฟอร์มใหม่ MT5 รองรับ Forex, CFD บนดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้นภายในอินสแตนซ์แพลตฟอร์มเดียว การดาวน์โหลดฟรีและมีให้ใช้งานโดยตรงจากโบรกเกอร์หรือจาก MetaQuotes

ขั้นตอนที่ 3: เติมเงินเข้าบัญชีของคุณ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ในนิวซีแลนด์รับฝากเงิน NZD ผ่านการโอนเงินผ่านธนาคาร, การชำระเงินผ่าน POLi หรือบัตรเครดิต/เดบิต เงินฝากขั้นต่ำแตกต่างกันอย่างมาก — ตั้งแต่ 200 NZD ที่โบรกเกอร์รายย่อยบางแห่ง ไปจนถึง 10,000 NZD+ ที่แพลตฟอร์มระดับสถาบัน การโอนเงินผ่านธนาคารจากธนาคารนิวซีแลนด์ไปยังโบรกเกอร์ต่างประเทศมักจะใช้เวลา 1-2 วันทำการ

ขั้นตอนที่ 4: กำหนดพารามิเตอร์ความเสี่ยงของคุณก่อนวางคำสั่งซื้อขาย การกำหนดขนาดตำแหน่ง, ขีดจำกัดการขาดทุนสูงสุดต่อวัน และการตั้งค่า Stop-Loss เป็นการตัดสินใจที่ต้องทำก่อนการซื้อขายครั้งแรก ไม่ใช่หลังจากการขาดทุนครั้งแรก กรอบการทำงานเริ่มต้นมาตรฐาน: เสี่ยงไม่เกิน 1-2% ของมูลค่าบัญชีในการซื้อขายแต่ละครั้ง โดยมีระดับการขาดทุนสูงสุดที่กำหนดไว้ ซึ่งคุณจะหยุดการซื้อขายและประเมินใหม่

เทรดเดอร์ที่ใช้ MetaTrader 5 สามารถเพิ่ม Pulsar Terminal เพื่อจัดการการดำเนินการด้วยคลิกเดียว, ตั้งเป้าหมาย Take Profit หลายระดับ, ใช้ Trailing Stop และตรวจสอบการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ — คุณสมบัติเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อจัดการตำแหน่งซื้อขายในช่วงตลาดเอเชียและยุโรปจากเขตเวลาของนิวซีแลนด์